建筑装饰行业在总量增长放缓、人工及原材料价格上涨、环保政策约束等背景下,转型升级步伐加快,26万亿市场变革蕴育巨大潜力。智能建造、绿色建筑、建筑机械化是行业转型升级的主要方向。建议关注以下三类公司:1)智能建造大趋势下工业化与信息化龙头成长优异,如钢结构、装配式装修、设计等;2)“碳中和”约束下建筑绿色发展迎良机,如BIPV、智慧用电等;3)建筑机械化背景下设备租赁快速发展,如华铁应急等。同时,建议关注低估值蓝筹,如中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国化学等。