重点中心城市计划持续突破，人才吸引绑定到位订单加速落地

新大正（002968）近期成功中标多个项目，包括合肥轨交4号线、湖南长株潭烟草物流公司、上海铁路通信公司等。公司21Q1新开发项目年合同金额约1.4亿，同增269.6%，我们预计4-5月受去年低基数及公司拓展能力显著提升等因素带动，保持较高增速，半年报订单增速可期。公司持续创新人才激励方式及力度，有效激发管理层干劲。我们预计21-22年净利润分别为1.8/2.6亿，PE分别为43x/30x。维持盈利预测，给予买入评级。