非银与金融科技：首批证券公司“白名单”发布，促进行业合规化、差异化发展

2021年5月28日，证监会公布首批证券公司“白名单”，共计29家券商入围。该名单以合规风控水平为标准，部分头部券商落选。本次白名单为前期证券公司申请、监管审核后确定，未来将逐月调整，将符合条件的公司及时纳入，不符合条件的公司及时调出。对于已入围券商而言，须长期注重不出现合规事件以维持竞争优势。对于未入围券商而言，一方面在利好激励下更有动力提升公司治理水平，另一方面若长期无法达到合规要求将面临因客户信心下降及业务开展受限导致的展业困难风险。此外，“白名单”确定后，监管或将在短期内更加重视未入围券商公司治理情况，实现监管资源针对性分配。全行业将更加重视公司治理及合规风控水平。此外，该名单有助于推动行业差异化发展，入围券商更符合监管控制风险导向，融资更为简便、优化债务期限结构手段更为灵活，重资本业务发展更具优势。同时，具有创新试点业务资格的券商更易打造先发优势。