钢铁行业：假如钢铁限产放松

钢铁行业近期基本面由政策主导，限产使得钢铁高盈利意外到来，且前期市场预期将有进一步的压缩粗钢产量政策出台。但目前政策的不确定性有所上升，一方面碳中和背景下压缩粗钢产量屡次被政策提及，另一方面钢价的大幅上涨引发下游抵触，平缓商品价格是眼前的政策需求，两全其美较难实现。上周发改委约谈唐山、上海钢企，投机需求降温，钢价回调。本文做一个情景分析，讨论假如钢铁限产放松，行业基本面会发生哪些变化。