半导体一季报总结：高景气度下的共识与分歧

半导体行业一季度业绩强劲，收入增长45%，归母净利润同比增长123%。高景气度下，由于产品结构提升、涨价等因素影响，全年利润预期有望好于前期预测。半导体制造产能紧缺，未来5年持续扩产，彰显成长性。涨价+UTR提升+产品结构优化，一季度半导体制造板块毛利率环比提升。建议关注：中芯国际/华虹半导体。IC设计淡季不淡，关注产品迭代，看好新产品新应用穿越周期。建议关注：韦尔股份/卓胜微/兆易创新/圣邦股份/北京君正。半导体设备材料成长趋势明确，受益制造产能扩张及国产替代加速。建议关注：北方华创/雅克科技/至纯科技/盛美半导体/精测电子/华峰测控/长川科技。