疫情影响逐步消除，营销改革下业绩有望加速增长

透景生命（300642）：2020年业绩受新冠疫情影响，净利润下降23.22%，但2021Q1实现营业收入同比增长310.20%，归母净利润同比增长220.62%。公司自免有望带动流式荧光装机持续加速，为试剂销售奠定基础。同时，公司营销改革初见成效，股权激励增强成长信心。我们预计2021-2023年公司实现收入7.48、9.72、12.62亿元，净利润分别为1.78、2.32、3.08亿元，对应PE分别为33.39、24.62、18.09倍。建议关注。