《一念逍遥》流水表现优秀，待Q2业绩持续释放。吉比特2021Q1业绩超预期，主要系《一念逍遥》等新上线游戏贡献收入。同时，公司代理产品储备丰富，包括《复苏的魔女》、《精灵魔塔》等游戏。此外，青瓷数码引入重要投资者，参股公司股权结构优化，提升公司所持股权长期价值。我们维持21-23年盈利预测14.75/17.41/20.01亿元，现价对应PE 19/16/14倍，维持“买入”评级。
