策略周报：货币担忧缓释，等待最终检验

该研报主要关注货币担忧缓释和经济增长动能改善的问题。流动性环境目前整体平稳平衡，一季度经济增速略弱于预期下货币政策加速收紧担忧缓释，风险偏好具备提升条件。经济层面，二季度动能有望迎来边际改善。流动性和宏观政策层面，流动性维持平稳平衡状态，货币政策出现延续性宽松的信号。风险偏好方面，也具备短期回升条件。行业配置方面，一季报集中披露，把握业绩超预期、低估值和疫后复苏主线。增长主线，一季报继续披露，业绩超预期的化工、有色和半导体或继续领跑。主题方面，继续关注贯穿全年的碳中和投资机会。