杭州柯林：杭州柯林首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-0 d 杭州柯林电气股份有限公司 HANGZHOU KELIN ELECTRIC CO.,LTD. （浙江省杭州市莫干山路1418-41号7幢6层） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （浙江省杭州市江干区五星路201号） 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员，发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人本招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次首次公开发行的股数为1,397.50万股，为本次公开发行后总股本的25%。 本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币33.44元 发行日期 2021年3月30日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 5,590万股 保荐机构（主承销商） 浙商证券股份有限公司 战略配售情况 本次发行的战略配售为保荐机构相关子公司跟投，跟投机构为浙商证券投资有限公司，此外无其他战略投资者安排。浙商证券投资有限公司最终跟投比例为本次公开发行数量的5%，即698,750股。 本招股说明书签署日期 2021年4月6日 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本次发行相关的重要承诺 公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括股份锁定的承诺、持股意向及减持意向的承诺、稳定股价的承诺、公司对股份回购和购回的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、公司对欺诈发行上市的股份购回承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺、未履行承诺的约束措施等承诺；该等承诺事项内容详见本招股说明书―第十节 投资者保护‖之―六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺‖。 二、特别风险提示 请投资者认真阅读本招股说明书―第四节 风险因素‖的全部内容，并特别关注以下风险因素： （一）业务区域高度集中、对国网浙江高度依赖的风险 公司立足于智能电网领域，聚焦电气设备健康状态的管控装置和平台建设，公司的客户主要包括国家电网及其下属公司以及从事电力系统相关业务的企业。报告期内，公司在浙江省实现销售收入占营业收入的比例为80.56%、89.77%及83.32%，其中向国网浙江销售的收入占当期营业收入的比例分别为73.10%、85.49%及40.56%，存在业务区域高度集中，对国网浙江依赖较高的风险。如果国网浙江的经营状况和财务状况发生重大不利变化，或者国网浙江减少或停止与公司的业务合作，导致公司在浙江省市场份额下降，则公司的经营业绩将会受到不利影响。 （二）浙江省外业务开拓力度有限的风险 报告期内，公司存在主要销售区域集中于浙江省市场的现象，公司在开拓浙江省外业务时，公司作为新的市场进入者，在产品知名度、市场熟悉度上处于相 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-4 对弱势，此外还可能会面临公司服务团队人手不足从而无法展开充分有效的售前推介和售后维护工作、客户所在省电力公司投资力度较小等多种障碍，从而导致浙江省外业务开拓力度有限的风险。 （三）国家电网及各省公司采购模式发生变动的风险 根据《国家电网有限公司物资管理通则》相关规定，国家电网系统内一般实行总部和国网省公司及其同级主体的两级集中采购制度，按照物资采购目录划分两级采购权限。现阶段，公司电气设备健康状态智能感知与诊断预警装置产品属于国网省公司采购权限范围。如未来国家电网调整上述采购模式或采购权限，将公司产品采购权限调整至国家电网总部，则公司可能不能快速适应新模式、新权限的变化，从而对业务开展产生不利影响。 （四）通过集成商间接获取订单实现销售收入占比较高的风险 报告期内，公司通过集成商间接参加国家电网电商化采购实现的销售收入金额较高，分别为2,629.69万元、13,547.51万元及14,560.66万元，占当期营业收入的比重分别为16.20%、67.53%及61.41%。该种销售模式下公司无法直接参与招投标，主要通过集成商间接获取订单，如公司与集成商持续、稳定的合作模式发生变化，亦或是国家电网电商化采购的模式发生变化，短期内公司可能因不能快速适应而对业务开展产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。 （五）原材料价格波动对经营业绩影响的风险 公司产品生产所需的原材料主要为传感器类、整机组件、集成电路、箱体柜体类、电线电缆类等材料。报告期内，公司产品的材料成本占营业成本的比例分别为65.56%、67.91%及73.13%，材料成本占营业成本的比例较高，如果主要原材料市场供求变化或采购价格发生大幅波动，公司的成本控制和盈利能力将会受到不利影响。 （六）营业收入季节性波动的风险 2018年度至2020年度，公司的营业收入存在较为明显的季节性波动。上半年实现的收入较少，下半年尤其是四季度实现的收入较多。公司分季度营业收入情况具体如下： 单位：万元 季度 2020年度 2019年度 2018年度 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-5 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 第一季度 1,804.74 7.61 2,523.83 12.58 1,491.03 9.19 第二季度 3,035.99 12.80 2,057.08 10.25 969.78 5.97 第三季度 3,506.76 14.79 3,116.02 15.53 2,828.38 17.42 第四季度 15,364.24 64.80 12,364.61 61.63 10,943.80 67.42 合计 23,711.73 100.00 20,061.54 100 16,232.99 100 [注]:上表分季度数据未经审计。 在完整的会计年度内，公司的财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司营业收入存在季节性波动的风险。 （七）股权高度集中、实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东及实际控制人谢东合计控制公司发行前总股本的71.97%，包括直接持有公司59.72%的股份以及通过广意投资控制公司12.25%的股份。本次发行完成后，控股股东及实际控制人谢东合计控制公司53.98%的股份，公司股权集中度相对较高、实际控制人控制的股份比例较高。公司控股股东、实际控制人有可能通过行使表决权等方式对公司的人事任免和生产经营决策等施加重大影响，从而可能导致实际控制人控制公司所引致的相关风险。 （八）募集资金投资项目产能消化的风险 随着公司本次募集资金投资项目的建成达产，公司主要产品的产能将进一步扩大，预计新增产能为6,600套/年，若未来国家宏观经济政策、电力产业政策、市场供求、行业竞争状况等发生变化导致市场增速低于预期，则可能面临新增产能无法及时消化的风险。 （九）新增固定资产折旧摊销额对公司未来业绩影响的风险 公司―电力设备数字化智能化建设项目‖和―研发中心建设项目‖建成后，每年新增折旧和摊销2,701.15万元。如果募集资金投资项目产生的实际收益低于预期，则新增的固定资产折旧摊销额将提高固定成本占总成本的比例，将对公司未来业绩产生不利影响。 杭州柯林电气股份有限公司 招股说明书 1-1-6 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行相关的重要承诺 ................................................................................ 3 二、特别风险提示 .................................................................................................... 3 目 录............................................................................................................................ 6 第一节 释义 ...........