通信行业动态跟踪报告：新基建1周年，再探IDC产业链景气度

本篇行业动态跟踪报告主要关注了新基建一周年后，IDC产业链的景气度。报告指出，中国互联网行业头部的三家公司（阿里巴巴、腾讯和百度）资本开支规模仍将保持增长态势，而世纪互联和万国数据这两家公司在2021年机房扩张增速分别为40%和28%，进一步验证了互联网推升景气度提升。报告维持行业的“中性”评级，认为中美贸易摩擦和市场风险偏好的降低将对通信行业产生影响。投资建议包括关注400G光模块供应商天孚通信、二线互联网公司的IDC服务供应商以及白盒交换机和硬件供应商。报告的风险提示包括中美贸易摩擦、国内和海外ISP资本开支不及预期的风险。