本研报认为,科技战略支撑下,我国将迎来新一轮科技长牛周期。当前市场调整后,投资者情绪短期大幅下降,但基于目前的经济、政策和大类资产,市场不具备大幅持续下跌的条件。传统经济增长动能减弱,产业升级迫切,科技股仍处牛市阶段。建议自上而下和自下而上结合,掘金竞争优势强、行业景气度较好、业绩确定性较强、且估值不算太极端的优质科技公司。具体地,看好互联网信息技术领域,半导体、云计算、互联网、消费电子等细分领域的科技龙头。