2020年业绩快报点评：Q4业绩超预期，康柏西普海外临床进展顺利

康弘药业发布2020年业绩快报，营业收入32.95亿元，同比增长1.17%；归母净利润8.39亿元，同比增长16.79%。公司Q4业绩超预期，康柏西普海外临床进展顺利。康柏西普在样本医院的销售额逐季复苏，2020Q3的销售额市占率为42%，估计医院终端的客流量、眼底病患者需求已经基本恢复正常，康柏西普将逐步恢复到高速增长的状态。康柏西普海外临床进展顺利，后续研发梯队丰富。公司2020年业绩超出我们此前预期，参考业绩快报上调2020年归母净利润预测为8.39亿元，维持2021-2022年归母净利润预测为10.30/13.01亿元，维持“买入”评级。