回归主旋律，寻找确定性

本篇策略月报认为，当前市场处于主旋律回归和寻找确定性的阶段。经济基本面的改善和十四五规划的出台将为市场提供支撑，但货币政策回归正常化和整体估值较高可能带来扰动。建议投资者均衡配置，重点关注化工、银行和半导体等行业。同时，全球复苏预期加强，周期品景气度上行。需要注意的风险包括疫情二次冲击、中美关系恶化、经济复苏不及预期等。