平安证券认为,近期全球大类资产波动加剧,市场对未来一段时间的全球资产走势比较关注。首先,疫苗周期启动发挥实质效果,全球经济进入复苏周期的确定性显著提升,同时,通胀预期也大幅提高。第二,全球经济进入复苏通道的确定性大幅提升,且通胀预期迅速飙升的大背景下,美联储可能提前于市场预期来采取边际收紧货币政策的操作。第三,全球大类资产配置逻辑发生显著变化,商品类资产最为受益。