国防军工事件点评：国有资本布局优化，国防军工确定性增强

报告指出，随着2021年2月23日国资委的发言稿中得知：下一步我国将聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，支持中央企业按照市场化原则，采取重组整合等多种途径，加快国有资本的布局优化和结构调整；旨在推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的行业领域集中，加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础建设等领域的投入。因此，此次国资委发言有望消除投资者对军工企业业绩的不透明性和不确定性的疑虑。同时，随着军费预算即将出炉，明确表明以军工板块为代表的中央企业具有国家直接分派的利润增长的指标，同时伴随十四五规划的指引，明确今年要推动军企的净利润、利润总额增速高于国民经济增速。建议关注业绩增长稳定的细分赛道，如上游原材料供应商、轻量化材料供应商、新型军备研发列装的军工制造业标的等。