飞荣达：2018年年度报告
深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 1 深圳市飞荣达科技股份有限公司 2018年年度报告 2019-007 2019年02月 深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人马飞、主管会计工作负责人蓝宇红及会计机构负责人(会计主管人员)沈玉英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 一、市场竞争加剧风险 公司主要产品包括电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件等，公司产品广泛应用于通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器等领域。下游产业的发展为电磁屏蔽及导热器件提供了广阔的市场发展空间。近年，我国电磁屏蔽及导热领域的生产企业数量迅速增加，但绝大多数企业品种少，同质性强，技术含量不高，未形成产品的系列化和产业化，多在价格上开展激烈竞争，利润空间日益缩小，产品质量难以保证。公司凭借优秀的技术研发能力，能够为客户提供设计研发、功能测试、产品认证、产品生产和销售、客户服务等一体化应用解决方案服务，成为电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件行业的优秀企业。但是，未来若竞争对手通过技术创新、业务模式创新等方式不断提高竞争力，公司将可能面临市场竞争加剧的风险。公司必须不断提高产品质量、价格竞争力、供货能力、技术创新能力等方面才能有效满足客户的需求。 二、技术更新与产品开发风险 电磁屏蔽及导热器件应用在通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器、国防军工等众多下游行业，而随着信息技术的日新月异，下游行业应用领域越来越广、产品更新 深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 3 换代越来越快、产品个性化越来越强，因此电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件生产企业必须及时跟进下游行业的技术发展趋势，并根据下游用户的需求，对其所应用的产品进行全方位的分析，为客户提供定制化的电磁屏蔽及导热应用解决方案，以优化的设计、适宜的材料选型和性价比来满足客户的全方位需求。此外，随着新材料的不断研发，越来越多类型的材料种类在电磁屏蔽及导热器件上得到推广应用。面对公司所处行业上下游技术等方面的发展变化，公司可能会丧失已有的产品及技术优势，面临技术更新与产品开发的风险。 三、应收账款余额较大的风险 2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为34,088.50万元、 40,249.29万元和54,213.14万元，占当期总资产比例分别为37.97%、27.74%和 28.94%，应收账款周转率分别为2.86次、2.79次和2.67次。公司应收账款虽然金额较大，但账龄较短，公司账龄在一年以内的应收账款占比为99.66 %。 公司应收账款客户均是与公司形成良好合作关系的企业，财务状况良好且商业信用程度高，具有较强的支付能力，且公司报告期内已计提了充分的坏账准备。但是若客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。 四、汇率波动风险 报告期内，公司出口业务主要以美元结算，人民币兑美元汇率的波动会对公司经营业绩造成一定影响。若未来人民币兑换美元汇率出现急剧大幅的不利波动，则有可能会对公司的销售额以及净利润产生不利影响。 五、运营成本和费用增加的风险 公司在规模不断扩大的同时，随着国内人力资源的逐步紧张等因素，运营成本和费用不断的增加，劳动力成本上升是大势所趋，这也成为国内企业共同面临的问题。工人工资的不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的体现。近年来，公司不断提高工人薪酬待遇以吸引更多技术工人，如果国内劳动力成本上升的趋势持续，公司不能进一步扩大销售规模，在一定程度上影响公司的盈利能力。 六、子公司业绩承诺的风险 公司2018年以现金方式收购了广东博纬通信科技有限公司51%的股权，为保护上市公司全体股东利益，全体交易对方承诺：博纬通信在2018年、2019年、2020年度经审计的合并 深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 4 报表口径下归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币100万元、2800万元、4300万元。上述盈利预测承诺是基于行业发展前景及标的公司近年来经营情况和业务发展规划等因素所做出的预测承诺，如果标的公司在盈利预测承诺期内的经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法实现，进而影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平。 七、商誉减值的风险 公司在并购过程中形成较大商誉，若被并购公司在市场拓展、内部管理等方面受不利因素影响，将会导致盈利不及预期，继而面临潜在的商誉减值风险，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。对此，公司积极加强公司并购后资源整合与文化融合，以形成协同效应，努力实现预期盈利目标，最大限度地降低商誉，如果投资并购的子公司业绩未达预期，将可能形成商誉减值，从而影响公司当期损益。公司通过跟踪关注并购子公司的经营情况及行业趋势，通过业务、管理等方面的协同共进加强内部子公司管理，强化投后管理管控，整合资源积极发挥持续竞争力，保障并购子公司稳健发展，将商誉对公司未来业绩影响程度及风险逐步降低。公司将不断提升核心竞争力，提升经营业绩，降低商誉减值风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2018年12月31日总股本240,196,000股，扣除拟回购注销因激励对象离职而不符合解除限售条件的限制性股票后的公司总股本204,178,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 5 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 19 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 66 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 75 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 81 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 82 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 192 深圳市飞荣达科技股份有限公司2018年年度报告全文 6 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、飞荣达、深圳飞荣达 指 深圳市飞荣达科技股份有限公司 实际控制人 指 马飞 高特佳汇富 指 深圳市高特佳汇富投资合伙企业（有限合伙） 飞驰投资 指 深圳市飞驰投资管理有限公司 昆山飞荣达 指 全资子公司昆山市飞荣达电子材料有限公司 天津飞荣达 指 全资子公司天津市飞荣达科技有限公司 江苏飞荣达 指 全资子公司飞荣达科技（江苏）有限公司 香港飞荣达 指 全资子公司飞荣达（香港）有限公司 苏州格优 指 控股子公司苏州格优碳素新材料有限公司 中迪 指 参股子公司昆山市中迪新材料技术有限公司 博纬通信或广东博纬通信 指 广东博纬通信科技有限公司 润星泰或珠海润星泰 指 珠海市润星泰电器有限公司 昆山品岱或昆山品岱电子 指 昆山品岱电子有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 深圳证券交易所《创业板股票上市规则》 公司章程 指 深圳市飞荣达科技股份有限公司公司章程 电磁 指 是物质所表现的电性和磁性的统称，如电磁感应、电磁波、电磁场等。 电磁辐射 指 电场和磁场的交互变化产生电磁波，电磁波向空中发射或泄露形成电磁辐射。 电磁干扰、EMI 指 任何在传导或电磁场伴随着电压、电流的作用而产生会降低某个装置、设备或系统的性能，或可能对生物或物质产生影响之电磁现象。 电磁屏蔽 指 利用具有导电性的材料对电磁波产生衰减或反射的作用。 电磁兼容性、EMC 指 电子设备的一种功能，电子设备在电磁环境中能完成其功能，而又不产生不能容忍的干扰。对于当今的电子产品，其电磁兼容性是指产品既不要产生过大的电磁干扰，影响其他产品或设备的正常运行，又应有一定的承受其他产品或设备的干扰能力或抗扰度。 导热 指 将热量从高温区传到低温区的过程。 基材 指 制成屏蔽/导热器件的基本载体材料。 A
