根据报告,市场短期存在调整的需要,但不改变长期看法。对上证权重板块相对乐观,应警惕板块炒作过热的风险。警惕前期涨幅过高、估值过高版块的回调风险。当前人民币存在升值压力,看好优质的人民币资产。货币政策从宽货币向宽信用转变,注重精准导向。7.30政治局会议关于货币、财政政策的表述没有边际放松,甚至有所收敛。12月16日至18日的中央经济工作会议明确“不急转弯”,意味着政策会收,但不会收的过快或过紧。看好低估值蓝筹板块,互联网、科技等新兴板块。美国大选的不确定风险逐步解除。预计随着经济复苏,上游行将收益。长期看行业强者恒强,随着竞争格局的改善,龙头话语权逐步凸显。行业处于产业链中游,从日韩台发展历史看,面板行业最终都会向上游半导体行业挺进。行业前景良好,处在经济顺周期的阶段。下游包括显示、背光、照明等领域,应用广泛,空间广阔,部分下游细分行业具备较好的成长性。玻璃行业近期涨价放缓,长期逻辑不变。光伏玻璃受益于需求回升和单面向双面玻璃渗透率提升的过程中,依然处在量价齐声的基本面回升中,预计下半年表现良好。普通玻璃需求端70%来自地产,20%来自汽车,过去两年地产的新开工面积增速快于竣工面积增速,预计后续竣工面积增速会回升,支撑普通玻璃需求。