业绩预告符合预期，2020下半年核医学恢复良好

东诚药业2020年业绩预告符合预期，预计实现归母净利润4.00亿-4.50亿元，同比增长158.54%-190.86%。其中核医学板块净利润预计有所下降，但2020下半年恢复情况良好。受益于肝素原料药价格高企，API业务预计有较大利润贡献，全年净利润增速预计在20%左右。我们暂不调整盈利预测，维持公司2020-2022年EPS预测为0.53、0.74、0.92元，当前股价对应2021年PE为26倍，维持“强烈推荐”评级。