电子取证龙头打开新市场，大数据对标Palantir业务前景广阔

美亚柏科是一家电子取证和大数据公司，其业务全面升级，从传统的事后取证调查向事前预防、事中审查布局，利用零信任、机器学习等技术，大幅提升取证效率。公司电子数据取证业务驱动因素包括区县下沉市场需求广阔、非公安部门电子取证需求、物联网时代数据存储终端多样化。公司大数据业务前景广阔，非公安政府端与商业端远期市场空间巨大。我们预计公司2020-2022年EPS分别为0.45/0.56/0.71元,市盈率分别为48/38/30倍，首次覆盖，我们给予公司“买入”的投资评级。