银行业零售金融追踪：如何理解央行放开信用卡利率区间管制？

本文分析了中国人民银行近期发布的《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，该通知取消了信用卡透支利率上限和下限管理，由发卡机构与持卡人自主协商确定。文章解释了信用卡如何收取利息，并对取消利率区间管制的影响进行了分析。作者认为，大部分信用卡用户对0.05%的透支日利率不敏感，放开利率区间管制后，商业银行可能会对部分风险表现较差的客户提价，以实现风险与收益匹配。总体上，招商银行等头部零售银行能够对信用卡业务更灵活定价，更受益利率市场化。此外，作者并不认同有市场观点提出，信用卡定价管制放开后更有利于传统银行跟蚂蚁花呗等互联网信贷产品竞争。