新三板周报：QFII和RQFII投资新三板步入实操阶段

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 新三板 报告原因：定期报告 行业周报（20201102-20201108） 维持评级 QFII和RQFII投资新三板步入实操阶段 中性 2020年11月09日 行业研究/定期报告 要闻回顾 ➢ 《全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》及配套文件《全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者信息报备指南》日前发布。全国股转公司表示，这标志着QFII和RQFII投资新三板挂牌股票步入了实际操作阶段，对于进一步壮大新三板市场机构投资者队伍、扩大长期稳定资金来源、提升市场流动性、促进新三板市场平稳健康运行具有重要意义。下一步，全国股转公司将在中国证监会领导下，组织落实好QFII和RQFII投资新三板的有关工作，推动各类机构投资者、专业投资者积极参与新三板，促进市场长期稳定健康发展。（中国证券报） 一级市场 ➢ 挂牌企业总数持续减少。新增挂牌0家，退市16家，实际挂牌数减少16家，当前挂牌企业共计8,265家。做市转让561家，减少3家；集合竞价7,672家，减少13家；精选层32家，无变动；创新层1,159家，减少4家；基础层7,074家，减少12家。 ➢ 实际定增额度较上周有所增长。共43家公司宣布定增预案，预计募集资金12.26亿元，环比下降27.92%；共9家公司定增实施完成，共募资金1.40亿元，环比增长6.06%。 二级市场 ➢ 市场特征：1）总量方面：市场活跃度持续降低。周五三板成指收于1,016.40点，全周涨幅-0.39%；三板做市收于1,093.72点，全周涨幅为0.09%。整个市场累计成交4.01亿股，环比下降24.50%；累计成交17.70亿元，环比下降28.34%。2）结构方面：精选层成交量/额环比小幅波动，创新层成交量/额环比下降。上周精选层成交额/成交量为4.76亿元/0.32亿股，环比-12.23%/4.47%；创新层成交额/成交量为8.68亿元/1.86亿股，环比-26.66%/-17.74%；基础层成交额/成交量为17.70亿元/4.01亿股，环比-28.34%/-24.50%。 ➢ 大宗交易占比下降至30%-35%区间。市场共成交17.70亿元，大宗共交易5.73亿元，占比32%。 ➢ 精选层成交额占比上升，做市成交额占比下降，创新层成交额占比上升。精选层成交额为4.76亿元，环比下降12.23%，占总成交额27%， 上周市场表现 分析师：张莲玮 执业登记编码：S0760518090001 电话：010-83496301 邮箱：zhanglianwei@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告：行业研究/定期报告告告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 增加4.94pct；做市成交额为5.54亿元，环比下降35.33%，占总成交额31%，减少3.38pct。创新层成交额为8.68亿元，环比下降26.66%，占总成交额49%，增加1.12pct 。 山证新三板概况 ➢ 山西证券作为主办券商共挂牌新三板企业105家。 ➢ 山西证券参与做市新三板企业10家。 企业重要事件一览 ➢ 2家企业公布并购信息。 ➢ 11家企业发布上市辅导相关公告。 ➢ 上周新受理3家企业，精选层累计受理企业94家。 ➢ 目前拟入精选层企业209家，其中已问询21家，已审核通过2家，中止审查4家，辅导验收通过9家，辅导备案登记受理125家，报送辅导备案材料16家。 证券研究报告：行业研究/定期报告告告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 目录 1.要闻回顾 ........................................................................................................................................................................... 5 2.一级市场 ........................................................................................................................................................................... 5 2.1市场存量 .................................................................................................................................................................... 5 2.2市场融资 .................................................................................................................................................................... 6 3.二级市场 ........................................................................................................................................................................... 8 3.1指数及成交量 ............................................................................................................................................................ 8 3.2板块成交详情 ............................................................................................................................................................ 9 3.3成交排名 .................................................................................................................................................................. 10 3.4估值水平 ................................................................................................................................................................... 11 4.山证新三板概况 ............................................................................................................................................................. 13 4.1山证挂牌企业 .......................................................................................................................................................... 13 4.2山证做市企业 .......................................................................................................................................................... 14 5.企业事件一览 ................................................................................................................................................................. 15 5.1上市公司并购 .......................................................................................................................................................... 15 5.2上市辅导企业 .......................................................................................................................................................... 15 5.3精选层受理企业 ...................................................................................................................................................... 16 5.4近期表态欲入精选层企业 ...................................................................................................................................... 18 证券研究报告：行业研究/定期报告告告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明