2011年中国互联网支付行业年度监测报告简版

北京| 上海| 广州| 深圳| 东京| 硅谷| 香港中国互联网支付行业年度监测报告简版iResearchChinaOnlinePaymentResearch2011年 概念定义2定义概念描述电子支付用户通过电子终端，直接或间接向银行业金融机构发出支付指令，实现货币支付与资金转移的行为。第三方支付独立于电子商务商户和银行，为商户和消费者（在交易过程中，消费者可能是其他商户）提供支付服务的机构。互联网支付客户为购买特定商品或服务，通过计算机等设备，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为。移动支付广义指交易双方为了某种商品或服务而通过移动终端设备交换金融价值的过程。狭义指基于无线通信技术，通过移动电话终端实现的非语音方式的货币资金的转账及支付。第三方支付牌照也称《支付业务许可证》。为规范第三方支付业发展秩序，中国人民银行要求包括第三方支付在内的非金融机构须在2011年9月1日前申领《支付业务许可证》，逾期未能取得许可证者将被禁止继续从事支付业务。 报告摘要第三方支付行业进入监管元年；支付企业集中发力移动支付；创新支付方式陆续涌现；企业合作催生发展机遇；第三方支付国际化进程加快；2011年中国互联网支付市场规模超2万亿，同比增长118%；多家支付企业获得投资；运营商差异化竞争策略抢占细分行业；3 报告目录41. 2011年中国互联网支付市场概述2. 2011年中国互联网支付市场发展现状3. 2011年中国互联网支付核心企业发展现状 第三方支付行业进入“牌照年”5市场概述回顾与盘点发展趋势与展望获牌企业业务范围：互联网支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、移动电话支付、固定电话支付、货币汇兑影响第三方支付企业被政策层面所认可，地位合法化支付机构为更多传统行业、企业所接受，业务拓展更加便捷，更大的市场空间被打开行业运作逐渐规范，用户资金安全得到保障行业准入门槛提高，企业成本增加，实力薄弱的公司将止步于牌照之外某些无牌照企业寻求出路，业内或将掀起并购浪潮预付卡、线下收单企业加入，参与主体及业务类型更加多元化牌照类型 互联网支付 银行卡收单 预付卡受理 移动电话支付 预付卡发行 固定电话支付 货币汇兑获牌企业数量49家 30家 55家26家50家10家 6家 支付行业发展环境变化6市场概述回顾与盘点发展趋势与展望牌照发放前牌照发放后政策监管市场监管缺乏监管体系日益完善竞争主体数量巨头企业101+开放行业网购、航空、游戏、电信等有限市场基金、保险、物流、直销、商贸等传统行业领域，空间巨大业务手段同质化的触及粗糙服务（支付网关的批发与零售）多元化的深度服务及解决方案体系（网上支付、银行卡收单、移动支付等多重手段）企业核心竞争条件低费率完善、优质的服务企业发展核心目标市场扩张市场扩张与盈利能力均衡发展核心依赖的发展资源资源优势企业的创新能力 框架细则相继出台7市场概述回顾与盘点发展趋势与展望央行累计发放101张支付牌照名称主要内容未来影响《支付机构客户备付金存管暂行办法（征求意见稿）》支付机构只能选择一家商业银行作为备付金存管银行；可将计提风险准备金后的备付金银行账户利息余额划转至其自有资金账户。加强了第三方支付企业资金监管，遏制备付金挪用，防范资金运作风险；利息收入成为支付机构的利润来源之一。《银行卡收单业务管理办法（征求意见稿）》特约商户原则上只能与一家收单机构签约，每个收银柜台只能摆放一台可联网通用的受理终端；收单机构应要求特约商户基于真实的商品和服务交易背景受理银行卡，不得从事或协助从事信用卡套现行为。有力约束了通过虚构交易等方式进行信用卡套现的行为，维护了金融市场秩序；但收单企业在拓展业务、扩大市场份额方面将受到一定影响。《支付机构互联网支付业务管理办法（征求意见稿）》支付账户的开立实行实名制，支付机构对客户身份信息的真实性负责；支付机构不得为客户提供账户透支、现金存取和融资服务，客户不得利用信用卡透支为支付账户充值。防范互联网支付风险，保障用户资金安全；遏制信用卡套现，洗钱等不法行为；支付企业信用卡充值业务受影响。 趋势一：合规进程继续推进8市场概述回顾与盘点发展趋势与展望5432支付行业管理措施不断细化，监管主体日渐多元化，政策环境的不确定性大大减弱企业加进一步提升后台操作人员素质、风险控制经验，企业风险控制成本将逐步上升相关法规政策遏制支付风险，保障用户资金安全企业将在框架细则之内，推陈出新，为自身发展寻求新的着力点第三方支付行业规则有待建立，监管体系将逐步完善 报告目录91. 2011年中国互联网支付市场概述2. 2011年中国互联网支付市场发展现状3. 2011年中国互联网支付核心企业发展现状 2011年中国互联网支付市场规模超2万亿10市场现状交易规模细分领域用户情况企业融资注1：数据按央行对支付七块主要业务的划分为依据，只统计了规模以上企业“互联网支付业务”的交易规模，并不包含“货币汇兑”、“银行卡收单”和“移动电话支付”等业务的交易规模；注2：互联网支付业务，是指客户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起有商务交易背景的支付指令，实现货币资金转移的行为；注3：交易规模，是指用户通过支付交易平台进行交易活动所发生的资金总额，包括交易（含账户支付和网关支付两种方式）和账户间转账（仅单向转入或转出计算）所发生的资金总额，但不包括为账户充值和账户提现所发生的资金总额；注4：艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行修正。Source:根据企业公开周报、行业访谈、及艾瑞统计数据模型估算，仅供参考。2011年中国支付行业互联网支付业务交易规模达到22038亿元，同比增长118%，增长速度连续6年超过95%；经济及政策地位的确立为第三方支付带来了空前的发展机遇；产业链支付的繁荣发展，推动了资金结算电子化进程，促进了互联网支付规模的高速增长；电子商务的稳步增长成为第三方支付发展的基石，传统行业的开放为第三方支付提供了广阔的发展空间。451 935 2578 5051 10105 22038 38246 62491 95228 126031 129.9%107.4%175.6%95.9%100.1%118.1%73.5%63.4%52.4%32.3%03000060000900001200001500002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e2015e2006-2015年中国互联网支付市场交易规模交易额规模（亿元）增长率（%） 创新模式市场空间将超过传统支付领域11未来几年，以网购、航空客票为代表的传统电商行业应用逐步饱和，业务规模占比将持续下滑；用户多样化、便捷化的消费和支付需求为创新支付模式创造快速发展机遇，传统互联网支付将无法满足用户的多样化需求；当前第三方支付企业同质化竞争严重，传统行业电商化、线上线下相结合将成为支付企业未来发展的主要方向。市场现状交易规模细分领域用户情况企业融资43.8%46.5%42.7%48.0%47.0%40.8%33.1%24.9%19.3%16.9%2.3%9.7%16.2%14.8%13.3%17.2%15.4%13.5%11.4%10.4%8.0%7.1%4.9%3.0%3.5%4.6%7.0%9.8%11.6%13.2%11.9%11.7%9.9%9.3%8.0%5.9%4.9%4.0%3.3%3.0%15.0%14.3%8.8%6.1%4.6%3.3%2.3%1.7%19.0%10.7%17.5%18.9%23.6%28.1%37.3%46.2%53.2%55.5%0%20%40%60%80%100%2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e2006-2015年中国互联网支付细分应用行业交易规模结构网络购物航空客票电子商务B2B电信缴费网络游戏其他Source：综合企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估数据。 其他行业——基金行业12市场现状交易规模细分领域用户情况企业融资13438.1 7513.3 5152.2 772.7 4144.0 3271.6 231.8 640.6 30.8%43.5%4.5%82.9%0300060009000120001500018000整体市场 银行渠道 直销渠道 券商渠道2011年中国基金销售整体市场及各渠道电商化水平情况总体销售规模（亿元）电商化销售规模（亿元）电商化水平（%）Source: 艾瑞咨询根据业内专家访谈、基金销售机构财报以及证券业协会发布历史数据综合得到，最终以中国证券业协会发布数据为准。市场机会：艾瑞预计2011年中国基金销售市场整体规模跌至近年来最低水平，为13438.1亿元，同比下跌18.2%。从销售渠道分布看，2011年我国商业银行代销渠道占比最大，为55.9%；其次为基金公司直销，占比38.3%；最后为券商代销，占比5.8%。基金公司直销和新增的独立代销市场将成为第三方支付核心关注的领域，按照2011年的水平计算，交易规模市场空间至少在5000亿元以上（不含赎回）。第三方支付的竞争优势：对于对基金销售机构而言：首先，第三方支付的参与开拓了基金投资者开户、营销和交易渠道，增加了开户量和销售量；其次，大大降低了公司成本，有助于开发创新基金理财业务和服务，进一步提升公司品牌形象和打造差异化竞争力；最后，通过一家第三方支付便可同时获得多家银行的支付通道，且费用成本更低。第三方支付成为平衡银行、销售机构各方利益的有效媒介。对于基金投资者而言：网上交易费率更优惠、赎回资金到账时间更短，提升了资金使用效率；通过第三方支付平台购买基金，基金品种更加丰富，可选择性更强。 其他业务——物流COD13物流公司支付公司支付公司(3)POS收款(3)POS收款(5)归集统一支付(5)归集统一支付电商企业电商企业支付公司支付公司用户用户(2)取货(2)取货(1)下单(1)下单(4)POS收款(4)POS收款(3)垫付货款(3)垫付货款(4)现金归集(4)现金归集电商企业电商企业用户用户物流公司(2)取货(2)取货(3)送货、现金收款(3)送货、现金收款(1)下单(1)下单(4)现金归集(4)现金归集第三方支付物流行业典型解决方案COD资金归集模式垫付货款模式市场现状交易规模细分领域用户情况企业融资(4)送货、现金收款(4)送货、现金收款市场机会：艾瑞咨询数据显示，2011年中国网购市场中B2C交易规模达1791.1亿元，占中国整体网络购物市场交易规模的比重为23.3%，预计到2015年，B2C交易额的市场占比将达到40.7%。网购B2C企业中，京东、当当、卓越等独立B2C商城，货到付款的比例多在一半以上，有些达到70%左右。高速增长的B2C市场为第三方支付货到付款POS业务提供巨大的潜在市场。多种支付形式并存将成为未来网购行业的发展方向之一。第三方支付竞争优势：第三方支付企业为电商企业提供的资金归集等解决方案，减少了资金结算周期，有助于资金更有效运转；各支付企业不断加大细分领域拓展力度，创新的灵活和快速是第三方支付相较传统支付结算机构的核心优势。 报告目录141. 2011年中国互联网支付市场概述3. 2011年中国互联网支付核心企业发展现状2. 2011年中国互联网支付市场发展现状 2011年中国互联网支付企业市场份额情况15运营企业发展现状核心企业市场份额各企业竞争状况注1：数据按央行对支付七块主要业务的划分为依据，只统计了规模以上企业“互联网支付业务”的交易规模，并不包含“货币汇兑”、“银行卡收单”和“移动电话支付”等业务的交易规模；注2：互联网支付业务，是指客户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起有商务交易背景的支付指令，实现货币资金转移的行为；注3：交易规模，是指用户通过支付交易平台进行交易活动所发生的资金总额，包括交易（含账户支付和网关支付两种方式）和账户间转账（仅单向转入或转出计算）所发生的资金总额，但不包括为