金融工程日报：指数冲高回落，量能持续下滑

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 [Table_Summary] 报告摘要：  市场表现综述 最近一个交易日（2020-09-22），上证综指下跌1.29%，上证50下跌1.24%，沪深300下跌1.19%，中证500下跌1.35%，创业板指下跌0.53%。 行业表现方面，各行业指数普跌。仅医药行业指数小幅收涨，上涨0.31%。有色金属行业指数跌幅最大，下跌2.86%。 沪深两市涨停18家，跌停13家。中小企业板涨停5家，跌停1家。创业板涨停3家，跌停3家。  择时观点 择时观点方面，各宽基指数均延续看空观点。指标状态方面，各宽基指数延续下降态势，市场量能持续下滑。  资金流向 截至2020年9月21日，两融余额为15006.12亿元。其中，融资余额14180.16亿元，融券余额825.96亿元。融资买入净值12.36亿。融资融券余额占A股流通市值4.37%。 沪股通资金净流入-32.42亿元（人民币）。 沪市港股通资金净流入8.46亿元（人民币）。 深股通资金净流入-32.54亿元（人民币）。 深市港股通资金净流入7.84亿元（人民币）。 北向资金净流入-64.56亿元（人民币）。  市场热点——龙虎榜 今日上榜异动股票成交金额排名前十：（605009.SH）豪悦护理、（600481.SH）双良节能、（605006.SH）山东玻纤、（600151.SH）航天机电、（601702.SH）华峰铝业、（601798.SH）蓝科高新、（603115.SH）海星股份、（603326.SH）我乐家居、（605358.SH）立昂微、（605116.SH）奥锐特。  风险提示： 报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 民生证券研究院 [Table_Author] 分析师：祁嫣然 执业证号： S0100519110004 电话： 010-85127519 邮箱： qiyanran@mszq.com [Table_docReport] 相关研究 《“反身性”体系下的量能指标应用——行为金融量化模型系列报告之一》 [Table_Title] 金融工程研究 指数冲高回落，量能持续下滑 ——金融工程日报 金融工程日报 2020年09月23日 金融工程研究 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 一、市场表现综述 .............................................................................................................................................................. 3 （一）宽基指数表现 ................................................................................................................................................................ 3 （二）行业指数表现 ................................................................................................................................................................ 3 （三）涨跌停统计 .................................................................................................................................................................... 4 二、市场择时 ...................................................................................................................................................................... 5 三、资金流向 ...................................................................................................................................................................... 6 （一）融资融券 ........................................................................................................................................................................ 6 （二）沪港通 ............................................................................................................................................................................ 7 四、市场热点 ...................................................................................................................................................................... 8 （一）龙虎榜 ............................................................................................................................................................................ 8 五、风险提示 ...................................................................................................................................................................... 8 插图目录 .............................................................................................................................................................................. 9 表格目录 .............................................................................................................................................................................. 9 金融工程研究 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 一、市场表现综述 （一）宽基指数表现 最近一个交易日（2020-09-22），上证综指下跌1.29%，上证50下跌1.24%，沪深300下跌1.19%，中证500下跌1.35%，创业板指下跌0.53%。 表1：市场主要宽基指数表现 开盘价 收盘价 近1个交易日涨跌幅(%) 近5个交易日涨跌幅（%） 近1个月涨跌幅（%） 上证综指 3290.67 3274.3 -1.29 -0.29 -3.15 上证50 3285.77 3270.52 -1.24 -0.76 -0.43 沪深300 4654.22 4635.76 -1.19 -0.46 -1.76 中证500 6392.02 6358.65 -1.35 0.08 -4.29 创业板指 2556.46 2555.54 -0.53 0.03 -2.92 资料来源：Wind，民生证券研究院 图1：市场主要宽基指数近1个交易日涨跌幅 资料来源：Wind，民生证券研究院 （二）行业指数表现 最近一个交易日（2020-09-22），各行业指数普跌。仅医药行业指数小幅收涨，上涨0.31%。有色金属行业指数跌幅最大，下跌2.86%。 (1.60 %)(1.40 %)(1.20 %)(1.00 %)(0.80 %)(0.60 %)(0.40 %)(0.20 %)0.00 %上证指数 上证50 沪深300 中证500 创业板指 金融工程研究 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 图2：中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，民生证券研究院 （三）涨跌停统计 2020年9月22日，沪深两市涨停18家，跌停13家。中小企业板涨停5家，跌停1家。创业板涨停3家，跌停3家。 图3：实时涨跌停家数 资料来源：Wind，民生证券研究院 (3.50 %)(3.00 %)(2.50 %)(2.00 %)(1.50 %)(1.00 %)(0.50 %)0.00 %0.50 %医药(中信) 食品饮料(中信) 非银行金融(中信) 纺织服装(中信) 家电(中信) 银行(中信) 房地产(中信) 通信(中信) 电力及公用事业(中信) 综合(中信) 计算机(中信) 电子(中信) 钢铁(中信) 消费者服务(中信) 综合金融(中信) 建材(中信) 轻工制造(中信) 商贸零售(中信) 电力设备及新能源(中信) 传媒(中信) 机械(中信) 汽车(中信) 建筑(中信) 农林牧渔(中信) 石油石化(中信) 基础化工(中信) 国防军工(中信) 交通运输(中信) 煤炭(中信) 有色金属(中信) 051015202530359:319:409:499:5810:0710:1610:2510:3410:4310:5211:0111:1011:1911:2813:0713:1613:2513:3413:4313:5214:0114:1014:1914:2814:3714:4614:55涨停家数 跌停家数 金融工程研究 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 图4：市场涨跌统计 资料来源：Wind，