2012年4月中国互联网产业市场月度监测研究

1 中 国 互 联 网 产 业 市 场 月 度 监 测 研 究 2012年04月 中国互联网产业市场月度监测研究 2012年04月 2 Circumstance中国互联网发展的宏观形势 国家统计局于2012年5月11日发布4月份宏观经济数据。2012年4月份，全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨3.4%，涨幅比上月降低了0.2个百分点。具体如下： 全国居民消费价格总水平同比上涨3.4%。其中，城市上涨3.4%，农村上涨3.3%；食品价格上涨7.0%，非食品价格上涨1.7%；消费品价格上涨4.1%，服务项目价格上涨1.7%。1-4月份平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨3.7%。4月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.1%。其中，城市持平（涨跌幅度为0），农村下降0.2%；食品价格下降0.9%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格下降0.3%，服务项目价格上涨0.5%。 2012年4月中国制造业采购经理指数（PMI）为53.3%，比上月提升0.2个百分点，继续位于临界点以上,但低于历史同期均值2.7个百分点。在3月新订单指数大幅上升的带动下，4月生产指数升至57.2%，高于上月2.0个百分点，为2011年1月以来的最高点，是本月PMI提升的主要动力。 2012年4月中国对外贸易进出口总值3080.8亿美元，增长2.7%，其中出口1632.5亿美元，增长4.9%；进口1448.3亿美元，增长0.3%；当月贸易顺差184.2亿美元。经过季节调整法调整后，4月份我国进出口、出口和进口的同比增长速度分别为6.1%、7.2%和4.8%。今年前4个月，我国进出口总值11671.8亿美元，比去年同期（下同）增长6%。其中出口5932.4亿美元，增长6.9%；进口5739.4亿美元，增长5.1%；累计贸易顺差为193亿美元。 2012年4月新增贷款6818亿元，低于之前市场预期的8000亿元，同比少增612亿元，创今年以来最低水平，央行在之前也进行了逆回购操作，向市场注入流动性，但不足以支持实体经济的发展，央行此次及时迅速的下调准备金率，向市场释放流动性，提振经济发展，经济有望重拾回升势头。 中国互联产业市场月度监测研究 2012年04月 3 Highlight中国互联网发展重点事件 人民网成为第一家登陆A股的官办网站 Enfodesk易观智库分析认为人民网领跑中国新闻网站得益于政策大力推动，但或许很难成为下一个“茅台”。 人民网股份有限公司成立于2005年2月,由人民日报社、环球时报和中闻投资共同出资建立。2011年人民网销售收入4.97亿元，同比增长49.9%，净利1.38亿元，同比增长73.9%。此次人民网上市发行5530.5万股，发行后总股本2.76亿股，发行价格为20元/股，对应市盈率46倍，募集资金将达11亿元。 按发行价20元/股计算，人民网此次上市的市盈率为46倍，比A股传媒板块普遍市盈率高出近一倍。同时，人民网此次上市募集资金将达11亿元，但本次募投项目资金需求仅为5.2亿，超募资金近6亿。人民网此次上市受到市场投资人的热捧，主要源于以下几点原因： 首先，人民网定位于官方媒体，依托政府背景的优势，拥有互联网新闻采编权，这也保证了其内容的权威性。人民网面向的受众主要为高学历和高消费能力的人群，有助于人民网利用其平台优势吸引更多的品牌客户资源。 其次，政策对国有文化企业的重点扶持。今年2月，文化部正式颁布了《“十二五”时期文化产业倍增计划》，《计划》中指出文化产业增加值年增长高于20%，2015 年比2010 年至少翻一番，实现倍增。而人民网依靠国有背景优势，正是“十二五”规划中国家政策的重点扶持对象。 最后， 人民网本次募集资金中的一部分将用于拓展其移动互联网业务，易观智库预计2012年移动互联网市场规模将突破1000亿元，人民网移动业务也将受益于移动互联网整体市场的飞速增长。 但是，与新浪、搜狐等新闻门户相比，人民网内容相对单一，盈利能力并不突出。若想实现长期稳定增长，人民网需要在盈利能力及商业模式创新上进一步加强。 天猫进军图书领域将会重塑图书市场竞争格局 Enfodesk易观智库分析认为，天猫进军图书领域将会重塑图书市场竞争格局。原因有以下几点： 1.传统出版社面临转型阶段，为天猫做平台提供巨大发展空间 从市场环境来说，电子商务的发展逐步将线下零售线上化，图书品类由于自身的标准性成为线上销售品类的首选，当当网与亚马逊中国的图书销量日益使得传统书店面临盈利压力，纷纷倒闭。加上数字出版的发展，为用户带来更加方便与便宜的数字化图书，对传统书店来说更是雪上加霜。另外，传统书店缺乏电子商务运营经验，一直苦于寻找线上化的解决方案，这为天猫做图书领域奠定市场发展时机。 2.天猫具备做传统书商网络化转型的平台 中国互联产业市场月度监测研究 2012年04月 4 天猫具备规模平台用户，且用户属性分布较为均匀，以及多年来积累的电子商务运营经验和对用户的把控、数据挖掘等多方面的能力，能为传统书商提供规模销量，从而解决书商面临的压力。 3.电子商务竞争发展到扩充品类阶段 目前，各大电商打响扩充电子商务经营品类之战，天猫也不例外，顺应市场发展，开拓图书市场。 Enfodesk易观智库分析认为，天猫进军图书市场，自身并不具备采用自营模式经营所需的上游书商资源。而依托庞大的用户基数提供图书经营平台倒是正确的举措，也相当于为书商提供线上转型的解决方案，同时将图书领域分出另外一个产业链，即出版社—书商—线上平台，将给当当网等带来竞争压力，未来也将会改变现有图书领域格局。 角逐手机浏览器市场技术支撑和创新能力是根本 Enfodesk易观智库研究发现，进入2012年，各大厂商纷纷在手机浏览器市场发力：海豚浏览器发布了V8.0版；欧朋浏览器近日升级为最新V6.6版本；作为目前手机浏览器市场暂时的领先者，手机QQ浏览器自然也不敢落后，此次推出的Android新版本不仅采用了全新的X5内核，在侧边栏插件模式、云账号中心、HTML5等方面也创新十足。 众多手机浏览器市场的新老厂商乐此不疲地对自己的产品进行升级，UC、欧朋、海豚、手机QQ和360手机浏览器等齐聚一堂，让人眼花缭乱，表明目前整个市场仍旧处于跑马圈地的黄金发展期。然而，百花齐放的现状掩盖不了手机浏览器同质化严重、内容匮乏、技术支持力度欠缺等问题，尽管目前围绕着手机浏览器的战争愈演愈烈，但行业格局并没有因此尘埃落定，整个市场亟需新一轮的洗牌。 Enfodesk易观智库分析认为，未来手机浏览器市场上哪家巨头能展示出对移动互联网内容与服务的强大整合能力并能精准把握手机用户上网的核心需求，谁就会获得更多的用户。此外，技术也是手机浏览器厂商赖以生存的根本。鉴于未来的市场需求，各手机浏览器厂商都在积极研发更高平台上的内核浏览器以便独步天下，抢先一步占据市场份额，这就对手机浏览器厂商的技术支撑能力提出了更高的考验。 电商代运营正日向趋于成熟，或将成为电商‘十二五’期间腾飞的助推器 Enfodesk易观智库分析认为代运营企业已度过和传统企业的磨合期，在‘十二五’利好政策的推动下，代运营企业将迎来千亿蛋糕。 “十二五”期间，电子商务将在我国的经济转型中继续扮演重要的角色，同时网购市场高速增长的交易量也将成为拉动内需的关键驱动力之一。今年年初，工信部和商务部相继颁布了进一步推动电子商务发展的相关落地政策，将加速大批传统企业触网的步伐，而为传统企业提供全程电商服务的代运营企业将迎来千亿的市场规模。 事实上，经过近年来的发展，代运营从最初的不被传统企业认可，到现在逐渐成为了一些传统企 中国互联产业市场月度监测研究 2012年04月 5 业的重要合作伙伴。优秀的代运营企业正在凭借其丰富的电子商务运营经验，每年可为传统品牌客户通过线上渠道带来千万的销售额，同时也有效的降低了触网的风险及运营的成本。未来两三年，随着越来越多的传统企业陆续拓展电子商务业务，到‘十二五’末，将为代运营市场带来近3400亿的交易规模，代运营也将成为政策推动下最先受益的电商服务业之一。 Enfodesk易观智库研究认为，电商代运营市场进入门槛将逐渐提升，今年在资本的推动下，将完成第一轮洗牌。 从2008年底开始，随着第一批传统企业拉开了触网的大幕，便有大量电子商务服务商转型进入代运营市场。近年来整个代运营行业发展过快，由于市场缺乏统一的服务和收费标准，传统企业很难从大量的代运营服务商中选择出真正适合自己的企业，最终导致一些不具备提供代运营服务能力的企业通过低价抢夺客户资源， 影响了整个市场的发展。 另一方面，在经过了四年的发展，却有一批发展稳定的代运营企业渐渐从市场中脱颖而出。这些企业拥有丰富经验的团队和完善的IT系统及基础设施，并与众多知名品牌客户建立了良好的合作关系，目前这些企业由于规模受限，不得不从寻求合作的众多传统企业客户中挑选合作方，面临着‘幸福的烦恼’。 随着代运营市场日渐趋于成熟，投资机构也将在今年陆续进入到市场中，从而帮助领先的代运营企业加快发展的步伐，并有效的抢占市场。在资本的推动下，代运营市场或将出现一系列并购，大的代运营企业将通过收购，来实现地域和品类的拓展。而中型代运营企业之间将建立合作，从而各自在擅长的领域更加专注，以应对日趋激烈的市场竞争。预计，到今年年底，排名前二十的代运营企业将会与其他代运营企业在公司的规模、客户资源、营收等方面形成比较明显的差异。同时，整个代运营市场进入门槛将会逐渐提高，一些小型代运营企业也将会陆续被市场淘汰。 Enfodesk易观智库分析发现代运营市场正趋于成熟，传统企业在选择代运营企业时，可参考以下四大维度：基本情况、内部能力、外部资源及运营经验。 在传统企业选择代运营服务商的过程中，可参考上述评价标准。从基本信息上看，一家优秀的代运营企业应具有至少两年的代运营服务经验，企业规模至少在50人以上。而内部能力和外部资源是综合考察代运营企业的两大重要维度。首先，代运营企业应有专注的商品种类，例如3C或服装、化妆品等。其次，考察该企业是否具备提供一站式全程解决方案的能力，应重点关注仓储、物流、客服、IT系统等环节的投入。外部资源包括五个分支，各B2C平台将决定线上分销的能力，跨地域资源将关系到线下服务质量，媒体资源与品牌影响力及营销直接挂钩，而与其他第三方机构的合作和品牌客户的数量可用来衡量综合能力。最后，传统企业还可以参考代运营企业之前的成功案例，选择成功案例更多的代运营服务商可有效避免风险。 中国互联产业市场月度监测研究 2012年04月 6 易观智库通过对电商代运营市场中领先的企业进行走访和调查，并结合二手资料等公开数据。根据代运营市场中各企业2011年的业绩表现，客户数量、服务能力、创新能力等综合指标，并最终利用实力矩阵模型对代运营企业进行归纳整理，以便传统企业更好的选择适合自己的代运营服务商。 浙报传媒牵手边锋传统媒体网络娱乐化延伸 Enfodesk易观智库研究认为，此次浙报传媒收购休闲娱乐互动功能性聚合平台边锋和浩