股指行情策略早报：关注布林通道中轨得失

//www.gfqh.cn 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 1 股指早报 [市场表现] 期指震荡下挫收阴，成交量稍放量。主力合约总持仓减少1656手至6.9万手，成交量60.9万手，总体多空均表现出一定的减持。 现货市场，依然是热点轮动，但权重板块迟迟不能接力，最终难逃收阴。截止收盘，上证指数、深成指数和沪深300指数分别下跌18.59点、119.88点和25.43点，跌幅分别为0.83%、1.37%和1.03%，分别收于2210.65点、8619.64点和2445.89点。 外围小幅收涨。截止收盘，道琼斯工业指数小幅上涨75.46点、涨幅0.49%，纳斯达克指数和标普500指数分别上涨9.52点、10.01点，涨幅分别为0.24%、57%，分别收于15467.66点、3929.67点和1754.67点。 [行情分析] 消息面，美国劳动统计局周二(10月22日)公布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口增加14.8万，增幅远逊于市场预期，但9月失业率降至7.2%，创2008年11月份以来最低。数据不及预期，加大市场对QE继续的信心，外围市场有一定利好反应，对国内也表现出些许利好。 技术上，收盘依然站在均线系统上，上证指数也依然保住了2200点，30日均线再次得到了验证支撑，收盘触及布林通道中轨，成交表现出一定的放量。从席位持仓数据来看，从中金所公布的席位数据来看，主力合约前二十席位多空双方均出现了明显的减持，多方减持802手，空方减持258手，多方稍显不坚定。但多方前五席位来看，多方减持701手，空方减持943手，空方不坚定。具体席位而言，多数席位表现谨慎，均有6家席位观望（即操作幅度小于100手），而超过1000手的操作幅度的只有多方的银河期货减持多单1074手和空方国泰君安席位减持1371手。小幅减持及观望席位增加等均表现出多空双方对后期均表现出不确定的倾向。 [操作建议] 股指震荡受到均线支撑。期指持仓多空均表现出一定的减持，现货指数主板和创业板均出现一定的量价背离、板块中权重股与题材股背离，加上目前在BOLL中轨处的纠结，可能加大日内波动幅度。外围非农数据不好反增QE继续的预期稍有利于市场，但该消息有一定的提前消化倾向。操作上仍暂维持反弹思路，关注Boll通道中轨得失。 郑亚男 股指期货研究员 020-81864401 zyn2@futures.gf.com.cn 2013年10月23日 股指早报 广发期货股指：关注布林通道中轨得失 //www.gfqh.cn 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2 股指早报 [宏观动态]  国家统计局数据显示，9月，在全国70个大中城市中，有69个城市的新建商品住宅（不含保障性住房）价格同比上涨。北京、上海、广州、深圳四个一线城市同比涨幅均超过20%，这是该项统计自2005年开始发布以来首次出现这种情况。  美国财政部周二公布截至2013年8月底世界各国及地区持有美国国债状况。8月中国所持美国债环比减少112亿至12681亿美元，稳居世界各国/地区之首。  美国劳动统计局周二(10月22日)公布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口增加14.8万，增幅远逊于市场预期，但9月失业率降至7.2%，创2008年11月份以来最低。  欧盟委员会周二表示，希腊已经在解决财政问题上取得进步，但有必要加大实施结构性改革的力度以及在刺激经济增长方面提高公共管理效率。  备受关注的全国城镇化工作会议的召开时间一推再推，《全国促进城镇化健康发展规划》至今尚未出台。对此，发改委国土开发与地区经济研究所副所长高国力近日解释，一再推迟的原因在于中央和地方理解的尺度不一。中央寄希望于要集约、要理性、要新型，地方是要加快、要建新城新区。直白一些就是要更多的政绩工程。这直接导致新城新区的建设过多过滥过热，“鬼城”、“睡城”层出不穷。  [数据图表分析] 图表1：累计净持仓变化 2000220024002600280030003200340036003800-25000-20000-15000-10000-500005000前20净持仓期指 数据来源：Wind 点评：总体来看，多方力量增加。 //www.gfqh.cn 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 3 股指早报 图表2：各席位持仓变化（IF1311合约） 持买单量排名持卖单量排名名次 会员简称 持买单量比上交易日增减会员简称持卖单量比上交易日增减10003-永安期货5176-3060018-中证期货830631620001-国泰君安4390-5550011-华泰长城729320830133-海通期货3446370001-国泰君安6982-137140011-华泰长城3389-650133-海通期货6237-9150131-申银万国32841880016-广发期货3740-5前5总和19685-70132558-94360006-鲁证期货31582980002-南华期货3121-13070018-中证期货2946-3040006-鲁证期货273437980016-广发期货27563850113-国信期货181623990109-银河期货2675-10740131-申银万国1526-344100017-信达期货2648800010-中粮期货151953前10总和33868-131643274-746110007-光大期货2408-1290156-上海东证1484-184120002-南华期货2238-830102-兴证期货1426241130010-中粮期货17463650115-中信建投1341-120140156-上海东证15151810019-金瑞期货1208-26150126-渤海期货1345770007-光大期货1141-44160009-浙商期货1260-1740109-银河期货1093-204170136-招商期货12562720129-国金期货1050-291180115-中信建投124990003-永安期货104277190112-北京首创12311660150-安信期货1037105200159-中国国际1067-1700151-锦泰期货976934前20总和49183-80255072-258 数据来源：Wind 注：上表红色表示持仓变动较大且看多的席位；绿色部分则表示仓变动较大且看空的席位 点评：从中金所公布的席位数据来看，主力合约前二十席位多空双方均出现了明显的减持，多方减持802手，空方减持258手，多方稍显不坚定。但多方前五席位来看，多方减持701手，空方减持943手，空方不坚定。具体席位而言，多数席位表现谨慎，均有6家席位观望（即操作幅度小于100手），而超过1000手的操作幅度的只有多方的银河期货减持多单1074手和空方国泰君安席位减持1371手。小幅减持及观望席位增加等均表现出多空双方对后期均表现出不确定的倾向。