LED、LCD面板、TP触控相关：不用怀疑!LED照明来了

HeaderTable_User 5017288 5017380 HeaderTable_Industry 13020500 看好 investRatingChange.same 173833581 行业周报 HeaderTable_Statem entCom pany 东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 【行业·证券研究报告】 Table_Sum m ary 投资视点：LED：出口数据良好，照明来了，整并合作成为常态。CSA发布数据，2013年Q1期间LED器件及照明出口强劲，器件同比增长16.5%（金额约6.4亿美元），出口数量同比增长18%，LED照明相关产品出口数量同比增长18.53%，出口金额同比增长32.43%（约16亿美元）。台湾外延芯片大厂奇力倒闭，科恒股份收购联腾，飞利浦新添日本地区经销商，标志LED照明时代真的来了。LCD面板：8月价格或将持续向下，但是需求回升。由于面板open-cell的比例提升及淡季需求的不足，价格或将持续向下，其中中小尺寸NB、手机及pad面板表现相对优越。从需求看，目前国际大厂积极备战Q4旺季及中国传统十一促销季，预计产业链上游面板、背光等8月需求将逐渐回升，备货开始回补。触控面板：期待9月IFA及apple新机，看好触控触底向上。9月份apple新机值得期待，相关迹象表明上游相关产业链厂商已开始备货，9月IFA可关注，预计带动H2新品上市热络，8月下旬需求将逐渐回升，关注国产品牌的产业链的带动。投资策略：LED：政策预期带动全产业链机会，建议关注产业链龙头企业；Mo、外延芯片、背光/商业/照明照明、车用照明、显示照明等龙头企业，特别关注Mo及外延芯片价格；LCD面板—关注需求回升及价格相对稳定的中小尺寸应用面板、相关光学膜片、基板厂商；触控相关—关注apple及三星新品上市带动产业回升机会产业链企业；OGS使用加速，关注相关厂商；国产产业链相关龙头企业。  业界动态： （1） 2013上半年LED器件和照明产品出口强劲 （2） 隆达电子2013年第二季营收、毛利率大幅增长 （3） 三星欲2亿美元收购Novaled为OLED专利问题铺路 （4） 蓝宝石基板需求看增 明年Q1将再掀涨价潮 （5） 光宝集团签约常州 增资4.5亿美元投资LED等项目 （6） 首尔计划2018年市政府办公照明全部使用LED （7） 中小尺寸面板厂 下月业绩跳 （8） 华星光电受让深圳华显75%股权 介入中小屏领域 （9） 宸鸿看淡Q3 胜华喊烧 （10） 中国降温冲击大:群创7月业绩估低迷 （11） 全球第四大面板厂商友达光电两年半来首次净盈利板  机构观点： DisplaySearch：平板电脑市场掘起 触控面板行业受惠  行情回顾： 本周A股光电行业个股中，联建光电、华灿光电、洲明科技、拓邦股份、雷曼光电居涨幅前5位；华映科技、海信电器、欧菲光、京东方A、康得新居跌幅前5位；瑞丰光电、拓邦股份、万润科技、长方照明、东晶电子居换手率前5位。 风险提示：淡季需求不足；跌价风险；半年报风险；系统风险 Tabl e_Title 不用怀疑！LED照明来了 ——LED、LCD面板、TP触控相关 电子行业 Table_BaseInfo 行业评级 看好 中性 看淡 (维持) 国家/地区 中国/A股 行业 电子 报告发布日期 2013年08月05日 行业表现 资料来源：WIND Tab le_Author 证券分析师 周军 021-63325888*6127 zhoujun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860510120007 Table_Contacter 联系人 黄盼盼 021-63325888*6077 huangpanpan@orientsec.com.cn Table_Report 相关报告 LED加速合作整并，彰显照明来临：——LED、LCD面板、TP触控相关 2013-07-23 LED照明越来越近：——飞利浦LED照明产品降价点评 2013-07-18 台湾5月LED营收持续改善：——台湾5月LED营收点评 2013-06-14 5月LED业绩有望持续改善：——LED、LCD面板、触控相关 2013-05-28 LED板块Q1已回暖，看好Q2表现：——LED板块Q1季报分析 2013-05-02 光电行业回调或迎来新机会：——LCD面板、LED、触控、光学相关产业 2013-04-08 LED拐点将确定；LCD面板库存回补开始：—— 2013-03-12 LED行业业绩拐点渐现：——台湾LED行业1月营收点评 2013-02-25 2013东京次世代照明展：——LED照明时代有望提前来临 2013-01-17 -20%0%20%40%60%12/0812/0912/1012/1112/1213/0113/0213/0313/0413/0513/0613/07电子沪深300 2 HeaderTable_T ypeTitle 电子行业周报 —— 不用怀疑！LED照明来了 每周雷达 ........................................................................................................ 3 LED行业：LED照明来了 .................................................................................................. 3 LCD行业：8月价格或持续向下，但是需求有望回升 ........................................................ 3 一、行业资讯 ................................................................................................. 5 LED行业 ........................................................................................................................... 5 隆达电子2013年第二季营收、毛利率大幅增长 ................................................................. 5 三星欲2亿美元收购Novaled为OLED专利问题铺路 ....................................................... 5 蓝宝石晶棒供不应求，台厂获利大翻身 .............................................................................. 6 蓝宝石基板需求看增 明年Q1将再掀涨价潮 ...................................................................... 6 晶电整并广镓成效显现 广镓6月不亏了 ............................................................................ 7 LED光污染将限值 上海拟9月1日实施强制性地方标准 .................................................. 7 利亚德推全球最大288寸LED电视 ................................................................................... 8 光宝集团签约常州 增资4.5亿美元投资LED等项目 ......................................................... 8 LED汽车昼行灯渗透率达50%，车头灯后市看好 .............................................................. 9 Philips Lumileds新添两家日本LED器件经销商 .............................................................. 10 2013上半年LED器件和照明产品出口强劲 ..................................................................... 10 突围LED照明，台LED厂高度整合拼获利 ..................................................................... 11 LED封装厂齐瀚购自有厂房，为扩产作准备 .................................................................... 11 科恒收购联腾科技51%股份，介入LED终端领域 ........................................................... 12 首尔计划2018年市政府办公照明全部使用LED .............................................................. 12 LCD行业 ......................................................................................................................... 13 电视面板价格：8月持续看跌 ........................................................................................... 13 中小尺寸面板厂 下月业绩跳 ............................................................................................ 13 华星光电受让深圳华显75%股权 介入中小屏领域 ........................................................... 14 彭双浪：Q3全球面板业将雨过天晴 ................................................................................. 14 宸鸿看淡Q3 胜华喊烧 ..................................................................................................... 15 四川长虹上半年预增超50%：续盈利 ...............................