中投证券金理财：大盘震荡向好,看好通信类品种

敬请阅读刊尾免责声明内部资料，请勿外传 第1页共4页 策略前瞻 大盘震荡向好，看好通信类品种 受外围走强、新增外汇占款连续4个月增加等利好因素影响，沪深两市今日延续了上周五的反弹，震荡走高。个股出现大面积上涨，异常活跃，电子信息、传媒、锂电池等板块涨幅居前，中小板、创业板明显强于大盘，其中创业板指数再创近期新高。 外围方面，4月份美国非农部门新增就业人数16.5万人，明显好于市场预期，上周美股大涨，道指再创历史新高。国内方面，央行资产负债表显示，截至一季度末，央行外汇资产为24.6万亿元，较上月增加0.29万亿元，连续4个月增加。新增外汇占款维持高位，有利于增加国内流动性规模。汇丰银行公布的数据显示，经季节性调整后，汇丰中国服务业采购经理人指数（PMI）在4月份录得51.1，低于上月的54.3，创下2011年8月以来20个月的最低增速。 从基本面看，国内经济仍处于弱复苏格局，大盘中线或维持区间震荡格局，指数波动不大，但在流动性增加的背景下，短线有望震荡向好。操作上，建议采取“轻大盘、重个股”策略，重点围绕景气度较高或政策导向的行业挖掘个股，全球移动互联网大会将于5月7日召开，看好通信、移动互联、智能终端等电子信息类品种；稀土永磁行业出现回暖，可逢低布局相关龙头品种；传媒行业与通信行业融合趋势明显，也可继续看好。 多空看板 行业板块 主要观点 看好板块 通信 2013年宽带中国专项行动目标是：网络覆盖能力持续增强，新增FTTH覆盖家庭超过3500万户，新增3G基站18万个，新增WLAN接入点130万个。惠民普及规模不断扩大，新增固定宽带接入互联网用户超过2500万户，新增3G用户1亿户，新增通宽带行政村18000个，实现5000所贫困农村地区中小学宽带接入或改造提速，启动实施“宽带网络校校通”工程。宽带接入水平有效提升，使用4M及以上宽带接入产品的用户超过70%。据媒体报道，中国4G牌照最快可能于5.17国际电信日发放，上海移动TD-LTE(4G)技术友好用户测试将于6月份正式启动，将以提供数据类终端为主。此外，国外媒体报道，作为美国第二大移动运营商的AT&T，已经将4G 网络覆盖了190 个美国城市，不过其仍然落后于对手Verizon。投资者可积极关注通信行业发展机会。 文化传媒 据5月3日20大城市电影不完全排片统计：电影《钢铁侠3》排片率43.59%，累计票房1.7亿，《致我们终将逝去的青春》排片率32.54%，累计票房3.45亿；自今年8月1日起，交通运输业和部分现代服务业“营改增”试点将在全国范围内推开，并适当扩大部分现代服务业范围，将广播影视作品的制作、播映、发行等纳入试点。广播影视作品的制作、播映、发行的纳入，将对于外购设备或者外包创意服务的相关文化传媒公司带来实质性收益，这主要体现在两个方面：（1）外购设备可相应的获得增值税抵扣；（2）由于外购相关的文化创意服务或产品可以获得相关的税收抵扣，从长期看，这可促进文化创意产品需求的增长。投资者可积极关注文化传媒板块投资机会。 稀土永磁 2012 年，全球新能源汽车销量达20 万辆（约占全球汽车销量的0.3%），核心提示:国内经济仍处于弱复苏格局，大盘中线或维持区间震荡格局，指数波动不大，但在流动性增加的背景下，短线有望震荡向好。操作上，建议采取“轻大盘、重个股”策略，重点围绕景气度较高或政策导向的行业挖掘个股，看好通信、移动互联、智能终端等电子信息类品种；稀土永磁行业出现回暖，可逢低布局相关龙头品种；传媒行业与通信行业融合趋势明显，也可继续看好。 2013年05月06日（星期一）17：30出刊 总第1506期 2013年第62期 客服热线：4006008008／95532 第2页共4页 同比增长91%，延续爆发增长势头。与此同时，全球混合动力汽车市场亦呈爆发式增长，全球销量达181万辆，同比增长72%，对高端钕铁硼需求的拉动力逐渐彰显。IEA根据全球主要国家对新能源汽车产业规划预测，全球新能源汽车产量有望由12年的25万辆增长至20 年的700 万辆，年复合增长率达52%，至2020年新能源汽车渗透率有望达6.7%。新能源汽车的发展将直接拉动高端稀土永磁材料的需求。投资者可积极关注稀土永磁行业龙头品种投资机会。 （策略小组执笔：刘中华、李克强） 个股雷达及荐股跟踪 达安基因（002030）：核酸诊断领先全国，公司业绩稳定增长，可逢低介入。 公司依托中山大学医学院的科研平台， 以分子诊断为核心技术，积极发展体外诊断试剂产品业务， 近年又开始建立连锁医学独立实验室，开展第三方临床检验服务。核酸诊断是体外诊断试剂行业中起步最晚、增速最快的子行业。公司是我国核酸诊断试剂龙头，市场占有率超过50%。公司雄厚的产业链和股东资源基础，使得独立实验室业务相比其他公司具有先天的优势，具备长期发展的基础，我们认为未来公司业务将长期保持20%左右的稳定增长。另外，公司一季报公告，预计2013年1月-6月归属于上市公司净利润4952.59万元至5714.52万元，与上年同比变动幅度为30%至50%。公司基本面向好，可逢低介入。 （李勤） 中天科技（600522）：特种光电线缆龙头企业，1季度订单大幅增加，可逢低介入。 公司是我国特种光电线缆的领军企业，其特种光电线缆和海底光电线缆等产品多年保持市场龙头地位，特种电力导线在市场占有率第一，产品竞争优势主要来源于公司光电线缆产业链的完整整合。虽然2013年1 季度净利润同比仅增长2.7%，但应关注平稳业绩背后大幅增加的订单。1 季度公司导线订单达5.2 亿（其中特种导线占比超过25%），在12-13 年联通光缆招标中的中标量同比增长404%，在广电系统招标中的中标金额同比增长50%，特种导线和OPGW 与智利签订了1 千万美金的订单，在南方电网的线材类招标中总量排名第一、预计金额3 亿，海缆1 季度完成了半年的经营目标等等。公司业绩有望实现较高增长。 （孙凯） 中科三环（000970）：4月26日进股票池，短线累计涨幅8%，高送转品种，可继续持有。 公司为中科院旗下高新企业，位于稀土永磁行业产业链中游，技术研发极具优势，为国内五家拥有专利技术企业之一。主营产品为烧结钕铁硼、粘结钕铁硼、软磁铁氧体等，其中烧结钕铁硼磁体为国内第一、全球第二。从刚公布的2012年报及一季报来看，需求有所改善，业绩有望短期触底。另外公司推出每10股派2元(含税)送5股转增5股的分配方案。该股4月26日进股票池，短线累计涨幅8%，高送转品种，可继续持有。 （刘中华） 百视通（600637）：4月19日起连续推荐，最大涨幅25%，受益三网融合步伐加快，可持股。 公司已经形成了IPTV、互联网电视、手机电视等主营业务协同发展的格局，是全球最大的IPTV内容服务商、技术服务商、市场服务商。截至2012年年底，公司累计服务的IPTV用户超过1600万户。同时，公司通过产品创新，有效地促进了IPTV业务的用户开发，实现了IPTV收益结构的转型；公司于2012年初步完成了互联网云电视平台“百视云”系统建设并已实现商用、研发并投产了互联网电视机顶盒终端，获得了国家给予公司发展互联网电视的政策支持，于年底全面启动了互联网电视大产业布局；公司继续保持了电影、娱乐、财经、时尚、体育等手机电视产品的市场领先地位，年内发展的NBA产品包包月用户超过130万户，同比增长超过100%，开辟了产品精细化运营新模式。此外，公司子公司广电制作公司在2012年努力实施产业结构转型取得显著成效。公司子公司文广科技在2012年共完成超过20项系统集成工程，服务了340项市场活动，设备销售市场规模同比提高25%以上，企业运行能力有较大提升。随着国内三网融合的步伐不断加快，作为行业龙头，公司有望积极受益。 第3页共4页 （李克强） 荐股跟踪及操作建议 股票简称及代码 推荐日期 累计涨幅（%） 操作建议 恒信移动（300081） 2013-4-8 26.0 中线看好，短线涨幅偏大，适当逢高减仓。 日海通讯（002313） 2013-3-8 15.2 受益4G建设，可继续持有。 烽火通信（600498） 2013-3-14 15.2 受益4G建设的高送转品种，可继续持有。 百 视 通（600637） 2013-4-19 14.7 中线看好，短线涨幅偏大，适当逢高减仓。 浦东建设（600284） 2013-4-3 13.5 估值低、业绩高增长，可继续持有。 万邦达（300055） 2013-4-18 13.0 工业污水处理龙头，可继续持有。 注：“累计涨幅”指首次推荐日至今日的期间累计涨幅，提示卖出或减仓操作的个股短期将不再跟踪。以上个股当前操作建议仅供参考，投资者可根据个人风格和持仓股票收益情况酌情操作。 （刘中华） 股指期货多空持仓 股指期货前20名结算会员成交持仓排名 合约:IF1305 交易日期:20130506 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 0001-国泰君安 4846 -1613 1 0018-中证期货 5622 -211 2 0011-华泰长城 2747 856 2 0001-国泰君安 4695 175 3 0016-广发期货 2662 74 3 0011-华泰长城 4504 513 4 0133-海通期货 2492 48 4 0002-南华期货 2947 367 5 0003-永安期货 2216 448 5 0007-光大期货 2748 789 6 0018-中证期货 2089 318 6 0016-广发期货 2593 -712 7 0131-申银万国 1862 532 7 0109-银河期货 2110 -21 8 0002-南华期货 1850 -125 8 0133-海通期货 2063 -256 9 0006-鲁证期货 1847 239 9 0131-申银万国 1844 151 10 0007-光大期货 1706 186 10 0010-中粮期货 1842 140 11 0156-上海东证 1587 351 11 0006-鲁证期货 1750 -68 12 0109-银河期货 1560 34 12 0113-国信期货 1717 -41 13 0017-信达期货 1521 -118 13 0115-中信建投 1179 -1 14 0009-浙商期货 1482 655 14 0156-上海东证 1119 -522 15 0168-中投天琪 1416 272 15 0171-国元海勤 940 -73 16 0019-金瑞期货 1004 -728 16 0017-信达期货 901 371 17 0115-中信建投 893 -275 17 0100-新世纪 828 733 18 0111-东吴期货 873 30 18 0168-中投天琪 752 35 19 0150-安信期货 840 196 19 0019-金瑞期货 684 -106 20 0008-东海期货 821 -108 20 0003-永安期货 658 65 合计 36314 1272 合计 41496 1328 前一交易日净空单 5653 当日净空单 5182 数据来源：中国金融期货交易所 （赵丹丹） 第4页共4页 B股动向 降息预期刺激B股再度走强 周一B股继续小幅跳空上涨，深圳B指更是逼近了3月初的高位，个股几乎全线翻红。转板龙头万科B、东电B均创出新高，超跌的酿酒板块张裕B、古井贡B等也大幅反弹。行情上涨力度不减，资金流入的状况继续改善。市场信心的恢复与近期全球宏观经济预期的变化有着紧密的联系。周末的消息面上，5月4日印度央行宣布降息，此前欧洲央行已经在2日宣布降息，加之明日澳洲也要议息，市场普遍预计降息可能偏高，这样一来全球同步货币宽松政策的可能性进一步加大，短期对于股市产生了比较强的正面刺激。尽管中国央行目前出手降息