下游钢材市场上扬,焦炭后市或将上调

金石研究|能源化工报告 2010-12-13 刘 昌 龙 能源化工助理研究员 0991-2361741 请务必阅读最后一页的免责条款 1 专业 客观 共创金石价值 下下游游钢钢材材市市场场上上扬扬 焦焦炭炭后后市市或或将将上上调调 一、上周焦炭价格评述 上周，国内焦炭市场运行良好，成交顺畅，价格走向基本呈现稳中小幅上涨的状态。分地区来看： 上周，华北地区焦炭市场成交较为谨慎，价格稍有上调。其中河北地区部分钢铁企业焦炭采购价格上调50元，现执行准一级冶金焦采购价格1930元/吨。目前少数焦化企业焦炭价格亦有所提高，但是由于相对供大于求市场来说，一些焦化企业价格并没有上调，依然对市场上调后成交情况持谨慎态度，观望气氛较浓。后期由于焦炭成本压力与钢材市场的市场上扬，整体焦炭市场看好上行。 上周，华东地区焦炭市场成交情况良好，价格稳中小幅上涨。进入十二月，二级冶金焦价格小幅上涨20-30元，现山东、江苏等地区二级焦出厂价格在1900-1950元/吨之间，准一级焦出厂价在1950-2000元/吨；上海地区二级焦出厂价1950-1980元/吨；青岛一级焦2000元/吨。由于钢材市场整体以稳为主，后期采购任务并不是太紧要，炼焦煤市场也渐行稳定，焦炭市场或将持稳为主。 上周，东北地区焦炭市场运行平稳，成交顺畅。现丹东地区二级冶金焦车板含税1950-2000元/吨；沈阳地区二级冶金焦车板含税1950元/吨；营口地区二级冶金焦车出厂含税2050元/吨。受炼焦煤价格上涨影响，焦炭成本增加，压力较大。目前焦化厂库存较前期已有所减少，但运力仍不能满足市场需要。预计后期焦炭市场将以平稳运行为主。 上周，西南地区焦炭销售情况一般，价格以稳为主。现内蒙古地区二级冶金焦1500元/吨；宁夏地区二级冶金焦1470元/吨；贵州地区二级焦1850元/吨；甘肃地区二级冶金焦1450元/吨，以上均为出厂含税价。目前西部地区钢厂焦炭库存经过十一月份的积累，十二月的采购任务并不是太紧要，采购积极性一般。同时流向华北地区焦炭量有所增加，由于华北节能减排力度减弱，钢厂焦炭消耗量有所增加，对西部地区焦炭的接货情况好转；加之西部地区的柴油荒现象好转，汽运费有所下降，华北地区钢厂接货成本下降。后市预计焦炭价格有所上涨，但短期内仍以稳定为主。 二、上游炼焦煤市场评述 上周，煤炭市场涨跌互现，炼焦煤市场整体表现稳中上扬的态势，煤价高位运行。 国内各地煤炭价格变动如下：山西长治主焦煤上调60元，出厂含税价1700元/吨；吕梁肥煤上调50元，车板含税价1600元/吨；临汾焦原煤上调50元，出厂含税价1150元/吨；晋中中硫肥煤上调10元，车板含税价1440元/吨；河南平顶山主焦煤上调60元，车板含税价1600元/吨，1/3焦煤上调20元，车板含税价1480元/吨；云南曲靖主焦煤上调250元，到厂 金石研究|能源化工报告 请务必阅读最后一页的免责条款 2 专业 客观 共创金石价值 含税价1200-1300元/吨；甘肃张掖主焦煤上调40元，出厂含税价1100元/吨；四川威远主焦煤上调 250 元，车板含税价 1400 元/吨，华蓥广安主焦煤上调 300 元，车板含税价 1400 元/吨；贵州六盘水主焦煤上调50元，车板含税价1500元/吨，1/3焦煤上调55元，车板含税价1450-1500元/吨；重庆主焦煤上调100元，出厂含税价1280元/吨，1/3焦煤上调65元，出厂含税价1450-1480元/吨，瘦焦煤上调100元，出厂含税价1250元/吨，肥煤上调80元，出厂含税价1430元/吨；吉林通化1/3焦上涨150元，车板含税价1350元/吨。 由于发改委对电煤出台稳定价格的政策，为进一步保证电煤的供应，炼焦煤依然持续稳定为主，后期由于资源偏紧，春节前或有小幅上涨，但是面对发改委限制煤价来说，估计价格涨幅不会太大。 三、下游钢材市场评述 上周，国内钢材市场价格延续了前期的上涨势头，虽然股市、资本市场有冲高回落走势，但各地现货钢材价格尤其是建筑钢材价格上涨后相对坚挺，大部分地区建筑钢材库存继续下降给市场增添了较大的信心。 据市场监测显示，截止12月10日，国内10大重点城市12种主要品种小幅走高。其中：Φ6.5mm 高线均价为 4646 元/吨，上涨 72 元；Φ25mm 二级螺纹钢均价 4626 元/吨，上涨 79元；5.5mm热轧卷板平均价格4442元/吨，上涨43元；1.0mm冷轧板卷平均价格5402元/吨，上涨30元；20mm中板价格4573元/吨，上涨80元；4寸焊管价格为4730元/吨，上涨20元；108*4.5无缝管价格为5630元/吨，上涨15元；25#工字钢价格4506元/吨，上涨60元；国内5#角钢价格4513元/吨，上涨51元；25#槽钢价格4528元/吨，上涨47元；1mm镀锌板价格5436元/吨，上涨10元；0.47mm彩涂板价格6515元/吨，持平。 四、一周重要资讯 1.中国央行周五晚宣布，决定从本月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率，也是在一个月时间内第三次宣布上调存款准备金率。粗略估算，此次上调后，央行可一次性冻结银行体系流动性3000多亿元。 2.央行公开市场操作的灵活性再次得到体现。央行公告称，只发行50亿元的3个月期央票，而原定同时招标的3年期品种未在公告中出现。 3.未来十年，我国将处于工业化进程加快的关键时期，经济社会发展对能源的需求将持续增加。煤炭工业不能再走无节制增加产量的道路，要控制产量增速，提高能效。国家能源局近日对未来十年我国煤炭工业发展提出上述要求。 4.海关总署公布，中国1至11月煤炭出口量同比降13.5%至1,758万吨，焦炭及半焦炭出口量同比涨528.3%，为300万吨。 5.海关总署公布的初步数据显示，中国11月份煤炭出口量为128万吨。煤炭出口量较上年同期的143万吨减少12%，但略高于10月份的121万吨。 6.“酝酿已久的‘焦炭期货’有望于明年3月份上市。”记者从鲁证期货、中证期货等公 金石研究|能源化工报告 请务必阅读最后一页的免责条款 3 专业 客观 共创金石价值 司的青岛营业部了解到，目前国际上并没有“焦炭期货”这一交易品种 ，因此我国将试水世界首个焦炭期货交易。 7.北方三港12月5日至7日因大风天气而封航，港口装船作业因此而停滞，煤炭库存量有所上升。 8.中国钢铁工业协会旬报显示，11 月下旬国内钢铁产量进一步回升，日产量达 164.3 万吨，环比中旬增长2.74%，因节能减排力度放松及钢市回暖继续刺激钢厂复产。旬报并显示，11月全国粗钢日产量则为162.2万吨，较同一口径下10月日产量增加3.8万吨,增幅为2.4%。中钢协数据并显示，11 月下旬重点大中型企业粗钢产量为1,367.58 万吨，全国估算值为1,642.85万吨。11月中旬国内钢铁生产继续窄幅回升，期内粗钢日产量。 9.据媒体报道，日本钢厂已经同意接受澳大利亚必和必拓将2011年一季度焦煤协议价上调8%的要求，这也意味着2011年一季度焦煤协议价将重新回到225美元/吨（FOB）。 10.新疆煤炭资源十分丰富，自治区近年来实施优势资源转换战略，国内的主要的煤炭生产企业都进驻新疆，中煤集团也将开发新疆地区煤炭资源作为今后集团的工作重点，在中煤集团的发展规划当中，“十二五”期间集团在新疆的投资规模预计达到1000亿元。 五、焦炭价格走势预测 上周，国内焦炭市场运行良好，成交顺畅。据市场了解到，近期煤炭市场较为稳定运行，国内市场整体平稳。但由于前期原材料的成本压力，近日部分焦化企业已经率先上调焦炭价格，钢铁厂焦炭采购价格小幅上调50元左右，为后期焦炭价格的上涨提供一定的动力支撑。多数焦化企业都有涨价的想法，根据自己销售情况，焦炭价格会有一定幅度的上调。 金石研究|能源化工报告 请务必阅读最后一页的免责条款 4 专业 客观 共创金石价值 助助理理研研究究员员简简介介：： 刘昌龙：毕业于石河子大学，现任金石期货能源化工部助理研究员。 研究领域涉及燃料油、塑料、焦炭期现货，对燃料油、塑料、焦炭期现货市场及相关产业链研究较为深入。坚持以数据与原创为基础，不断跟踪市场动态变化，并提出研究策略，为客户投资提供服务。 免免责责条条款款：： 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，金石期货研究机构求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经金石期货有限公司授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。