棕榈油：美豆持续大涨,连棕榈油有望延续昨日涨势

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种日报——棕榈油 2010年7月9日 【投资策略】 棕榈油6250点以上，可多单轻仓持有，关注压力位6350，6400。【今日关注】 CBOT豆油及马盘。 棕榈油 美豆持续大涨，连棕榈油有望延续昨日涨势 „ 受CBOT豆油及原油期货大幅上涨推动，7月8日大连棕榈油期货高开回调，午后横盘整理，盘终全线上涨，主力合约减仓增量，收小阴线。1101合约开盘6312元/吨，收盘6284元/吨，上涨72元/吨，最高6312元/吨，最低6272元/吨，成交量121204手，持仓量217078手。 „ 马来西亚毛棕榈油期货7月8日各合约全线上涨， BMD基准8月毛棕榈油期货合约上涨25令吉，报每吨2330令吉，成交量1160手；BMD基准9月毛棕榈油期货合约上涨20令吉，报每吨2290令吉，成交量8789手，交易量清淡。 „ 消息面上，调查显示，受产量回升且出口下滑影响，预期马来西亚6月棕榈油库存可能环比小幅增涨1.8%，至159万吨；产量可能环比增加6%，至147万吨；出口可能环比减少0.9%，至135万吨。国家粮油信息中心周四公布称，中国7月大豆进口量料约500万吨，8月进口量约450万 吨。还将6月大豆进口量预估修正为645万吨，稍早预估600万吨。目前国内港口大豆库存量高达590万吨左右，充足的供给抑制着油粕价位的上行。 „ 操作上，隔夜CBOT7月美豆大涨1.95%，是继续前日大涨2.97%的一个延续，获利利好消息刺激，今日连棕榈有望延续昨日涨势。棕榈油6250点以上，可多单轻仓持有，关注压力位6350，6400。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 孙曦 ：sunxi@ydqh.com.cn ：（8622）58298748-810投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 棕榈油主力合约P1101日内5分钟K线图（单位：元/吨） 棕榈油主力合约近期日收盘价（单位：元/吨） 【点评】 1101合约开盘6312元/吨，收盘6284元/吨，上涨72元/吨，最高6312元/吨，最低6272元/吨，成交量121204手，持仓量217078手。 棕榈油主力合约近期日收盘价5600580060006200640066006800700072007400760008/03/200908/17/200908/31/200909/14/200909/28/200910/20/200911/03/200911/17/200912/01/200912/15/200912/29/200901/13/201001/27/201002/10/201003/03/201003/17/201003/31/201004/15/201004/29/201005/14/201005/27/201006/07/201006/24/201007/08/2010【点评】 关注CBOT及马盘行情。 棕榈油指数与豆油指数比较（单位：元/吨） 5000550060006500700075008000850008/03/200908/17/200908/31/200909/14/200909/28/200910/20/200911/03/200911/17/200912/01/200912/15/200912/29/200901/13/201001/27/201002/10/201003/03/201003/17/201003/31/201004/15/201004/29/201005/14/201005/28/201006/11/201006/30/2010棕榈油指数豆油指数【点评】 棕榈油指数与豆油指数的变化趋势比较一致，相关性较高。 资料来源：一德研究院数据中心 图表分析 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种：棕榈油1101 日期：20100708单位：手 名次 会员简称 成交量 增减 名次会员简称持买单量增减名次会员简称 持卖单量 增减 1 中国国际 13,822 -3,393 1 中谷期货5,707 -1531 中粮集团 15,000 0 2 万达期货 6,773 -1,927 2 中粮期货5,001 -1,1742 中粮四海丰 11,000 0 3 中粮期货 6,578 2,750 3 新湖期货4,614 5143 宏源期货 10,075 44 4 广发期货 5,291 2,625 4 浙江永安4,540 -5534 中粮期货 9,179 -4,8685 浙江永安 4,934 561 5 深圳年年丰 4,467 0 5 中谷期货 8,668 24 6 冠通期货 4,900 2,354 6 中国国际3,917 -5 6 中国国际 6,283 -421 7 东海期货 3,911 -1,421 7 国都期货3,422 -217 一德期货 5,278 -41 8 汇鑫期货 3,625 1,323 8 格林期货3,258 -918 成都倍特 4,903 83 9 东证期货 3,107 -236 9 摩根大通3,080 -4009 万达期货 3,753 143 10 华闻期货 3,072 2,583 10 南华期货3,042 -2410新湖期货 2,861 119 11 浙商期货 3,007 1,101 11 长城伟业2,963 -3511大连良运 2,138 2 12 新湖期货 2,911 1,058 12 广发期货2,962 -77412摩根大通 1,908 -100 13 南华期货 2,484 1,154 13 第一创业2,825 -2 13上海久恒 1,809 0 14 江苏弘业 2,354 512 14 冠通期货2,575 -1,08114浙江永安 1,735 -1,97315 安徽徽商 2,267 -690 15 汇鑫期货2,475 90 15汇鑫期货 1,549 7 资料来源：大连商品交易所，一德研究院数据中心 地区/港口 名称品质 今天价格 较昨日涨跌 库存 到货 ---------------------------------------------------------------------------------- 天津 24度棕榈油 6200 +20 20万吨 7月7日到一船5000吨 8号到一船2500吨 日照 24度棕榈油 6200 +20 4.5万多吨 张家港 24度棕榈油 6250 +50 14.6万多吨（含靖江） 仪征 24度棕榈油 6350 +50 镇江 24度棕榈油 6300 +50 宁波 24度棕榈油 6300-6320 +50 2.5万吨 广州 24度棕榈油 6180 +30 20.8万吨 7月9日到一船35000吨 厦门 24度棕榈油 6350 +30 2.3万吨（整个福建近4万吨） 广西 24度棕榈油 6330 +30 2.7万吨 武汉 24度棕榈油 6350 +20 湖南长沙 24度棕榈油 6380-6400 +30 今日国内港口棕榈油总库存70.6万吨，今日各港口24度棕榈油出货总量在6500吨。 资料来源：天下粮仓粮油饲料资讯网，一德研究院数据中心 持仓排名 7月8日国内各地棕榈油价格及库存统计 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 马来西亚棕榈油2008-2010年数据 马来西亚2008-2010年棕榈油月库存量（单位：吨） 1,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0002,200,0002,400,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年5月库存量为156.2万吨，4月库存量为162.3万吨。 马来西亚2008-2010年棕榈油月产量（单位：吨） 1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年5月产量为138.5万吨，4月产量为130.6万吨，小幅上涨。马来西亚2008-2010年棕榈油月出口量（单位：吨） 1,000,0001,100,0001,200,0001,300,0001,400,0001,500,0001,600,0001,700,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年5月出口量为136.2万吨，4月出口量为128.5万吨，小幅上涨。 数据来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 免责声明 „ 本研究报告由一德期货经纪有限公司（以下简称一德期货）向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 „ 本研究报告属于机密材料，其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用，并不构成对服务对象的决策建议。一德期货不会视本报告服务对象以外的任何接收人为其服务对象。如果接收人并非一德期货关于本报告的服务对象，请及时退回并删除。 „ 一德期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。本报告所载内容反映的是一德期货在发表本报告当时的判断，一德期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知服务对象。一德期货也不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于服务对象。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断。一德期货不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任。 „ 本研究报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的一德期货网站以外的地