棕榈油：CBOT小幅飘红,连棕榈有望获得支撑

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种日报——棕榈油 2010年6月10日 【投资策略】 棕榈油主力合约探底反弹，并未跌破6400，近期走势依然难以明朗，短期观望为宜。 【今日关注】 美元指数及CBOT。 棕榈油 CBOT小幅飘红，连棕榈有望获得支撑 „ 6月9日，大连棕榈油期货高开后蓄势下探，午后发力反弹，盘终跌幅收窄，主力合约扩仓放量，收长下影阴线。主力1101合约开盘6,448元/吨，收盘6,408元/吨，下跌38元/吨，最高6,454元/吨，最低6,320元/吨，成交量368,822手，持仓量198,508手。 马来西亚毛棕榈油期货6月9日也全线下挫， BMD基准8月毛棕榈油期货合约下跌14令吉，报每吨2438令吉，成交量14247手；BMD基准7月毛棕榈油期货合约下跌24令吉，报每吨2442令吉。 „ 盘面来看，国内植物油库存仍然较为充足，而棕榈油市场进入产量增长周期。近期棕榈油的价格走势将从外部市场中获利指引。但国际原油期货下探，全球主要油料作物增产，欧洲债务危机拖累全球经济复苏，美元指数劲升压制商品期价。 „ 消息面上，阿根廷农业部长近日表示，阿根廷和中国之间关于冻结阿根廷豆油进口的谈判已经取得进展，争端很快就能解决。阿根廷农业部长Julian Dominguez在一次部长级会议上称，谈判正在进行，他们希望尽快解决争议。MPOB将于周四发布五月份棕榈油产量、库存和出口数据。市场认为这份数据利空，因而一些交易商开始平仓出局。据机构预测马来西亚5月棕榈油产量较上月增加5%至137万吨，产销数据利空。 „ 技术上，连棕榈油1101合约9日迅速跌破6,400整数关口，创21周新低。KDJ指标向下发散，MACD绿柱增长。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 孙曦 ：sunxi@ydqh.com.cn ：（8622）58298788-6133投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 棕榈油主力合约P1101日内5分钟K线图（单位：元/吨） 棕榈油主力合约近期日收盘价（单位：元/吨） 【点评】 震荡偏弱，本周行情不甚明朗。 棕榈油主力合约近期日收盘价5600580060006200640066006800700072007400760008/03/200908/14/200908/27/200909/09/200909/22/200910/13/200910/26/200911/06/200911/19/200912/02/200912/15/200912/28/200901/11/201001/22/201002/04/201002/24/201003/09/201003/22/201004/02/201004/16/201004/29/201005/13/201005/26/201006/02/2010 【点评】 关注外盘指导。 棕榈油指数与豆油指数比较（单位：元/吨） 5000550060006500700075008000850008/03/200908/14/200908/27/200909/09/200909/22/200910/13/200910/26/200911/06/200911/19/200912/02/200912/15/200912/28/200901/11/201001/22/201002/04/201002/24/201003/09/201003/22/201004/02/201004/16/201004/29/201005/13/201005/26/201006/08/2010棕榈油指数豆油指数 【点评】 棕榈油指数与豆油指数的变化趋势比较一致，相关性较高。 资料来源：一德研究院数据中心 图表分析 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种：棕榈油1101 日期：20100609单位：手 名次 会员简称 成交量 增减 名次会员简称持买单量增减名次会员简称 持卖单量 增减 1 中国国际 50,276 33,588 1 中谷期货7,704 5811 中粮集团 15,000 0 2 东海期货 19,797 14,105 2 中粮期货6,719 1,8022 宏源期货 9,542 1,5173 浙江永安 14,080 9,244 3 深圳年年丰 4,409 1503 中粮四海丰 8,000 0 4 广发期货 10,643 7,882 4 红塔期货4,249 -6434 中国国际 6,507 -104 5 金瑞期货 9,834 7,667 5 浙江永安3,843 -1,0245 中谷期货 5,873 -7 6 安徽徽商 9,657 8,129 6 中国国际3,467 2106 成都倍特 5,751 -329 7 中粮期货 9,510 8,384 7 新湖期货3,395 1,1247 中粮期货 5,724 -6,0468 浙江新华 8,354 2,095 8 摩根大通3,381 1608 一德期货 5,005 -13 9 鲁证期货 8,129 6,705 9 浙商期货3,198 25 9 浙江永安 3,302 1,04410 浙商期货 8,074 6,327 10 国都期货3,087 -18610万达期货 3,092 11 11 上海中期 7,804 6,603 11 第一创业2,502 1,00011南华期货 2,081 335 12 万达期货 7,415 4,345 12 江苏弘业2,419 93 12摩根大通 2,008 100 13 中谷期货 7,322 5,165 13 冠通期货2,368 -2813新湖期货 1,781 21 14 江苏弘业 6,745 4,783 14 成都倍特2,301 -67914上海久恒 1,600 -2 15 渤海期货 6,723 3,630 15 长城伟业2,165 -9815安信期货 1,273 -388 资料来源：大连商品交易所，一德研究院数据中心 地区/港口 名称品质 今天价格 较昨日涨跌 库存 到货 天津 24度棕榈油 6470-6480 -30 18.6万多吨 今日到1万吨24度 日照 24度棕榈油 6500 -30 4.3万多吨 6月10日到8000吨 张家港 24度棕榈油 6500 -30 15.8万吨（含靖江） 靖江 24度棕榈油 6580 0 镇江 24度棕榈油 6600 0 宁波 24度棕榈油 6530 -40 1.9万多吨 广州 24度棕榈油 6450 -40 16.6万吨 新到两船2.13万吨，今日到1万 厦门 24度棕榈油 6500 -80 2.5万多吨（整个福建3.7万多吨） 广西 24度棕榈油 6550-6570 -30 1.9万多吨 合肥 24度棕榈油 6600 -50 武汉 24度棕榈油 6650 0 湖南长沙 24度棕榈油 6670 -80 今日国内港口棕榈油总库存64.1万吨，今日各港口24度棕榈油出货总量在3200吨。 资料来源：天下粮仓粮油饲料资讯网，一德研究院数据中心 持仓排名 6月9日国内各地棕榈油价格及库存统计 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 马来西亚棕榈油2008-2010年数据 马来西亚2008-2010年棕榈油月库存量（单位：吨） 900,0001,300,0001,700,0002,100,0002,500,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年4月库存量为162.3万吨，3月的库存量为165.6万吨。 马来西亚2008-2010年棕榈油月产量（单位：吨） 1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0002,200,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年4月产量为130.6万吨，3月的产量是1万吨。 马来西亚2008-2010年棕榈油月出口量（单位：吨） 800,000900,0001,000,0001,100,0001,200,0001,300,0001,400,0001,500,0001,600,0001,700,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 2010年4月出口量为128.3万吨，3月的出口量为139.7万吨，小幅度下降。 数据来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 免责声明 „ 本研究报告由一德期货经纪有限公司（以下简称一德期货）向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 „ 本研究报告属于机密材料，其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用，并不构成对服务对象的决策建议。一德期货不会视本报告服务对象以外的任何接收人为其服务对象。如果接收人并非一德期货关于本报告的服务对象，请及时退回并删除。 „ 一德期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。本报告所载内容反映的是一德期货在发表本报告当时的判断，一德期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知服务对象。一德期货也不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于服务对象。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断。一德期货不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任。 „ 本研究报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的一德期货网站以外的地址或超级链接，一德期货不对其内容负责。本报