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期指早评

2010-04-02田野光大期货持***
期指早评

本报告由光大期货有限公司研究所编写,以合法地获得尽可能可靠、准确、完整的信息为基础,但不保证所载信息之精确性和完整性。光大期货研究所将随时补充、修订或更新有关信息,但未必发布。本报告根据中华人民共和国法律在中华人民共和国境内分发,供投资者参考。光大期货有限公司不对投资者买卖有关期货合约而产生的盈亏承担责任。 数据表现良好 股市短期仍能走高 摘要 昨日,3月份CFLP中国制造业采购经理指数(PMI)公布,为55.1%,比上月上升3.1个百分点。PMI指数走高表明我国经济复苏的形势良好,但是这一情况是否具有稳定可持续性仍然需要观察。从市场的解读来看,目前暂可认为是预期向好的。 从技术面看,PMI数据的良好表现支持大盘继续上涨后,市场人气进一步提高,量能配合较好,有进一步上涨的空间。预计今日沪深300指数可能突破3400点,3420点或将承压,仿真期指操作上继续买入或持有多单。 光大期货研究报告 品种 报告类别 期指仿真 早评 报告日期 2010年4月2日 分析师 田野 021-22169060-238 tianye@ebfcn.com.cn 期市有风险 入市须谨慎 仿真期指早评 一、国内外主要股市 沪深股市: 周四两市平稳开盘后,PMI数据公布持续造好,A股快速震荡上扬,但权重股踟蹰不前,令A股早间维持窄幅震荡格局,电气设备、煤炭等板块表现活跃,受益巴菲特新概念的垃圾处理股大幅上涨,午后金融地产板块回升,板块热点切换,大盘高位横盘震荡。截止收盘,沪指报3147.42点,涨38.32点,涨幅1.23%。 美国: 美国股市全线走高,好于预期的就业和制造业数据提振了包括迪士尼(Walt Disney)和美国铝业(Alcoa)在内的大批股票。道琼斯工业股票平均价格指数上涨70.44点,至10927.07点,涨幅0.65%,创下2008年9月26日以来最高收盘水平。道琼斯指数本周累计上涨0.71%,为连续第五周上扬。 香港: 虽然周三美股下跌,但昨日我国公布的3月份制造业PMI数字强劲,加上投资银行高盛唱好国企股,称H股是“新的投资焦点”,并表示国企指数到今年底至少将上升20%至15,000点,甚至会升至17,000点,带动港股大盘昨日上升297点至21,537点,升幅1.4%,而国指更跑赢恒指,升幅2.41%。 二、仿真期指市场 1、沪深300前十大权重股 表1、沪深300指数权重前十成分股 代码 名称 权重 最新价 涨跌涨跌幅 开盘价 最高价 最低价 成交量 600036 招商银行 3.73 16.38 0.10.61%16.316.4816.23 63595885601328 交通银行 2.79 8.4 0.121.45%8.318.458.31 64804121600016 民生银行 2.68 7.75 0.060.78%7.77.817.7 96293563601318 中国平安 2.68 51.27 0.871.73%50.451.650.4 23915425600030 中信证券 2.44 28.79 0.371.30%28.4528.8728.25 93321733601166 兴业银行 2.4 37.05 0.130.35%36.9237.1236.6 22936026600000 浦发银行 2.24 22.85 0.070.31%22.7723.1222.65 58179154601088 中国神华 1.77 29.23 0.331.14%29.0129.4329.01 19466614000002 万科A 1.7 9.73 0.232.42%9.59.759.48 148227976601601 中国太保 1.57 27.45 0.451.67%26.9127.7826.91 28076044资料来源:中证指数有限公司 光大期货研究所 2、期指仿真合约 表3、沪深300股指期货仿真交易合约基差 合约 最新基差 昨日基差 变化 IF1004 -27.26 -81.99 54.73 IF1005 -147.46 -194.39 46.93 IF1006 -286.26 -332.79 46.53 IF1009 -380.06 -420.19 40.13 仿真期指早评 图1、期指仿真合约基差变化图 资料来源:光大期货研究所 图2、期指仿真交易合约间价差变化图 资料来源:光大期货研究所 三、政策、消息和经济数据 1、PMI指数发布,3月为55.1% 2010年3月,CFLP中国制造业采购经理指数(PMI)为55.1%,比上月上升3.1个百分点。制造业PMI是一个综合指数,按照国际上通用的做法,由5个主要扩散指数加权而成。通常PMI指数在50%以上,反映经济总体扩张;低于50%,反映经济衰退。 从11个分项指数来看,同上月相比,所有指数均不同程度上升。其中,生产指数、新订单指数、新出口订单指数、积压订单指数、采购量指数、进口指数、购进价格指数上升明显,升幅超过4个百分点。从指数水平来看,生产指数、新订单指数、采购量指数、购进价格指数较高,均超过了55%,尤其以购进价格指数为最高,达到65.1%。 仿真期指早评 PMI指数走高表明我国经济复苏的形势良好,但是这一情况是否具有稳定可持续性仍然需要观察。从市场的解读来看,目前暂可认为是预期向好的。 2、七大区域规划今年有望陆续出台 据上海证券报报道,目前已有七大区域规划提上有关部门的工作日程,今年有望陆续出台。具体包括:研究制定“十二五”期间深入实施西部大开发战略的若干意见,并出台实施方案;出台并实施长江三角洲、京津冀都市圈、海峡西岸经济区等区域规划。同时,还将编制成渝经济区等区域规划、大小兴安岭林区生态保护和经济转型规划、丹江口库区及上游地区经济社会发展等区域规划。在大力发展低碳经济的大背景下,循环经济、服务业、新能源等产业,都将是区域专项规划重点涉及的方面。 预计相关板块概念股会因此受益上涨,大盘指数也有望获得更多支持。 四、操作策略及建议 PMI数据的良好表现支持大盘继续上涨,市场人气进一步提高,量能配合较好,有进一步上涨的空间。预计今日沪深300指数可能突破3400点,3420点或将承压,仿真期指操作上继续买入或持有多单。 仿真期指早评 上海总部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 网点管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 IB管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 机构渠道事业部 地址:上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼 邮编:200122 电话:021-50588058 传真:021-50582382 上海肇嘉浜营业部 地址:上海徐汇区肇嘉浜路680号金钟大厦811 邮编:200031 电话:021-64155171,64155173,64736928 传真:021-64736784 大连营业部 地址:大连市中山区五五路32号,安达商务大厦1603房 邮编:116001 电话:0411-84800448 传真:0411-84800825 宁波营业部 地址:浙江省宁波市海曙区华楼巷19号天一豪景A3-11 邮编:315010 电话:0574-87265610 传真:0574-87367237 福州营业部 地址:福建省福州市华林路207号东网大厦8层 邮编:350003 电话:0591-87875126 传真:0591-87875119 北京营业部 地址:北京市西城区月坛北街2号月坛大厦东配楼三层 邮编:100029 电话:010-68084002 传真:010-68084131 郑州营业部 地址:河南省郑州市未来大道69号未来大厦1208室 邮编:450008 电话:0371-65612257 传真:0371-65612515 天津营业部 地址:天津市河西区围堤道53号丽晶商务大厦1003室 邮编:300201 电话:022-58780700-202 传真:022-58780708 青岛营业部 地址:青岛市香港西路67号光大国际金融中心12F/JK10 邮编:266071 电话:0532-86129096 传真:0532-86129089 长春营业部 地址:长春市解放大路2677号光大大厦15层 邮编:130061 电话:0431-88405567 传真:0431-88405569 长沙营业部 地址:长沙市开福区芙蓉中路一段478号运达国际广场喜来登写字楼1505室 邮编:410005 电话:0731-82906095 传真:0731-65612515 广州营业部 地址:广州市天河北路689号光大银行大厦1809室 邮编:510635 电话:020-38732099 传真:020-38731323 重庆营业部(拟设) 地址:重庆渝中区解放碑民族路168号光大银行大厦3F 邮编:400010 电话: 023-86618118 传真: 023-86618133 南京营业部(拟设) 地址:南京市中山北路45 号华美达怡华酒店 15楼 电话:025-83122055 传真:025-83122059