世纪证券金彩领航激扬组合

金 彩 领 航 激 扬 组 合 [Table_MainInfo] 金彩领航激扬组合 2014年2月14日 激扬组合年初至今的表现 激扬组合今年以来收益 26.48% 沪深300同期收益 -2.17% 激扬组合当月的表现 激扬组合当月收益 16.92% 沪深300同期收益 3.50% [Table_Summary] 金彩视点: 风格成功切换 节后五个交易日市场正表现出日益明显的分化，并在分化中进行风格切换。从行业资金流向上看，过去五个交易日传统周期股如银行、保险、煤炭、有色等正逐步受到资金关照；而同期的互联网传媒、文化传媒、计算机应用、通信设备等新兴产业则成为资金大幅流出的行业集中营，其中个股多数都出现高位调整或者逐步走弱的态势；与此同时，节后创业板高位滞涨转向调整的形势也日渐明朗，与同期主板底部反弹转强的走势形成鲜明对比，继周二盘中大跌3%创业板昨日再度大幅下挫，跌幅超过3.5%，指数跌穿10日线，上行趋势受到威胁。 市场风格切换是市场估值纠偏的表现形式。在经济转型、产业结构调整背景下，新兴产业和传统产业存在着适度的估值剪刀差无疑合理且有必要，这有利于资源有效配置，但新兴产业中多数行业动辄50、60倍估值和传统周期行业不足10倍估值无疑使估值剪刀差走向极端，市场估值结构呈现畸形，这必然会引发市场自身的纠偏过程。如果说涨得太多就是最大的利空，那么跌得太多就是最大的利好。在市场普遍预期宏观经济增速稳中有降同时A股市场将不再对经济敏感而对改革敏感的时期，权重周期股当前就面临这样的利好。我们认为，市场风格切换的节奏在开启数日后已接近定型。 策略上，要认清形势变化，及时转变风格配置，继续阶段性看淡创业板，特别是其中的文化传媒、互联网传媒、手游、互联网金融等去年大幅炒高的板块个股，应坚决果断回避，将配置重心迅速向主板转移，主板中的银行、汽车、有色、白酒饮料等都是长期下跌后的低估值板块，近期在新入场资金的介入下底部正在不断夯实，短线面临较好的反弹机会，建议加大配置。 激扬组合持仓明细： 今日操作： 昨日盘中止盈天泽信息,本期开盘买入紫金矿业(601899)30%仓位,同时继续持有金瑞科技、中体产业，组合总仓位提升至90%。仅供参考。 持仓个股最新信息跟踪： 股票简称 股票代码 最新信息 来源 金瑞科技 600390 宣布主力车型Model S在中国市场后，特斯拉方面还表示已经制定了在中国市场发展的“积极目标”，并打算未来在中国设厂，而特斯拉规划超级充电网的铺设和本土化生产的计划，显现出该公司对中国市场的极为看好，特别是中国政府对清洁能源汽车发展的政策支持，将在很大程度上促进公司未来新能源汽车发展市场。该公司首推新能源电动汽车也将为本土企业带来新的发展机会，金瑞科技作为锂电池生产商，预计将会受益于特斯拉带来的产业机会。 Wind资讯 股票名称 时间 仓位 止盈/损价 成本价 涨幅 金瑞科技 0130 30% 14.88 10.61 55.80% 中体产业 0211/0212 30% 9.52 10.06 -2.98% 金彩领航·激扬组合 Century Securities Inc. 中体产业 600158 公司房地产业务奠定价值基础,公司房地产储备估计约70万方；由于拿地时间早，毛利率较高，基本在40-60%左右，奠定价值基础。体育彩票由终端机向互联网彩票拓展，打开想象空间。1)终端机销售：入主体彩终端机销售龙头英特达，预计销售会伴随彩票行业发展而稳步增长。2)线下向线上拓展：公司积极关注互联网彩票销售的拓展机会，参与玩法研究，预计可分得迅速增长的互联网彩票一杯羹。如能获得牌照，中性假设下可增厚公司净利润超50%。 Wind资讯 紫金矿业 601899 紫金矿业在最新发布的《关于公司发展战略的决议》中明确表态将涉足页岩气开发。根据公司的战略定位，紫金矿业将坚持金铜矿产为主业与其他金属矿产相结合的思路，严格控制延伸产业和非矿类项目投资。同时,近期黄金价格上涨,也为该股股价上涨提供了动力。 Wind资讯 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归世纪证券所有。