国金期货早盘交易策略

请务必阅读正文之后的免责条款 - 1 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 2h1、 宏观经济简评 美国4月工厂订单环比和耐用品订单环比呈现上行的走势，5月ISM纽约联储企业活动指数和6月IBD消费者信心指数则高于市场预期，但欧元区通胀意外下滑，导致市场对欧央行负利率的预期明显，欧洲股市下行，大宗商品小幅回落，国内市场中5月官方非制造业PMI创六个月新高，汇丰PMI终值创4个月新高，经济反弹，但央行口径外汇占款4月份增加846亿元，环比下跌51.4%，人民币贬值导致资金流入减缓，总体来看，宏观面短期偏空。 2、 隔夜外盘交易情况统计 品种 收盘价 涨跌幅 品种 收盘价 涨跌幅 道琼斯指数 16722.34 -0.13% 美黄豆连续 1481.75 -1.25% 德国DAX指数 9919.74 -0.31% 美豆粉连续 499.4 -1.3% 法CAC40指数 4503.69 -0.27% 美玉米连续 457.75 -1.66% 美原油连续 102.84 +0.36% 美豆油连续 38.39 +0.21% 美黄金连续 1245.0 +0.08% 美糖连续 17.17 -0.06% 美白银连续 1880.0 +0.53% WCE菜籽连续453.9 +0.15% 伦铜电3 6864.00 -0.91% 日胶连续 192.7 +0.89% 伦锌电3 2089.00 +0.16% VIX指数 11.87 +2.53% 伦铝电3 1843.00 -0.38% 美元指数 80.53 -0.13% 备注：连续数据均选取博易大师 3、 早盘交易策略 早盘交易策略 2014-06-04 请务必阅读正文之后的免责条款 - 2 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 分析师 品种 方向 操作建议 多空因素分析 祝玲 期指1406 震荡 观望为主，激进投资者在2130附近获得支撑后，可尝试短多 昨日沪深300指数冲高回落，尾盘出现跳水，成交量萎缩，消费和地产板块跌幅居前。收盘期指总持仓突破16.5万手，主力机构净空持仓连续两个交易日小幅回落。5月汇丰制造业PMI终值较49.7的初值小幅下修，但仍较上月终值大幅回升。两大制造业PMI指标齐齐回升，基本面显现改善迹象。技术上主力合约继续5日均线下方运行，下方支撑位置在2130附近，若能获得支撑，仍有反弹机会。 何波 国债1406 多 高于94.500短多4 月外汇占款仅新增 846 亿，大幅下滑，昨日央行进行300亿正回购操作，资金利率低位盘整，国债收益率整体大幅走低，关注今日7年期国债招投标情况，国债期价仍有上行压力。支撑阻力位参考：94.000，94.300，94.500，94.800。 玻璃1405 空 低于1100短空 06 月 03 日的"中国玻璃综合指数"为939.19点，下跌 4.33 点。全国现货均价下跌 7元/吨，1266元/吨。技术上，玻璃期价短线偏空。 现货市场方面，华北和华东地区企业订单偏少，仍继续降价促销，华南地区产销率有所恢复，价格保持平稳，但仍难保证未来不降价。建议投资者短空操作为主，支撑阻力位分别参考1080，1100,1130，1150。 陈吟 沪金1412 震荡 逢高卖出 COMEX期金五连跌暂止。欧元区5月CPI下滑至0.5%，不及欧洲央行目标通胀一半；通缩风险加剧；市场等待欧洲央行6月会议将推出何等刺激措施。美国数据加好：6 月 IBD/TIPP 经济乐观指数上升；4月工厂订单增长超过预期;5月ISM纽约企业活动矿长势头加快，录得近5个月首次走高。土耳其黄金需求增长，5月进口黄金规模升至6个月来最高，白银进口规模环比出现大幅增长。SPDR 黄金 ETF 持仓增加 1.8 吨。美黄金支撑1235，压力1313；美白银支撑1820，压力1975；沪金支撑250，压力268；沪银支撑3970，压力4160。 沪银1412 震荡 观望 朱寻 沪铜1408 震荡 观望 中国5月汇丰制造业PMI终值 49.4，为4个月以来最高，尽管不及预期的49.7和49.7的初值，但好于4月48.1的终值。 今年以来，汇丰制造业PMI始终处于50“荣枯线”之下。 5月欧元区CPI意外下滑，显示欧元区通缩风险进一步增加，高盛认为欧洲央行或在周四议息会议上削减利率并引入支持中小企业信贷的措施。 请务必阅读正文之后的免责条款 - 3 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 伦铜库存继续保持减少，LME现货铜对三个月期铜升水74美元/吨，较5月末高点升水101美元/吨明显下滑。节后初始，沪铜市场总体显谨慎，伴随大量多单离场，期价走势较平淡。 林云飞 玉米1409 震荡 观望 近期粮源成交情况较好，价格在高位宽幅震荡，市场追涨心态不强，在没有持续的成交放量的情况下，价格继续上行的可能性不大，逢高空。 豆粕1409 空 观望 豆粕高位分歧显现，在技术上形成 M 头的可能性，和远月合约比近月更弱且面临主力9月合约移仓时间即将到来的现状来看，谨慎交易，等待做空机会。 晋超 螺纹钢1410 跌 高抛低平 螺纹上一交易日低位震荡。盘面来看，持仓增加，成交缩量，多空双方歧义增加，短期继续延续跌势。近期，多地开始推行经济刺激政策，国内PMI指数稳中向好，但中央态度仍然坚决，钢材需求动力不足。目前钢材消费进入淡季，下游消化能力降低，受原材料下跌影响，钢厂利润好转，更加剧产能释放，建议投资者继续采取高抛低平策略，谨防技术性反抽。焦炭方面，期价表现强于钢价，基本面方面变化不大，投资者日内操作。焦炭1409 震荡 日内操作 顾萍萍 橡胶1409 震荡 下方支撑14000、13800，上方阻力位14500 现货报价下跌，成交一般，贸易商轻仓观望，需求疲软继续拖累市场。由于价格偏低，胶农低价出货意愿不高，胶水供应偏紧，原料和成品价格倒挂局面明显。保税区库存有大幅下降，但港口上有大量货物面临入库压力。短期来看，沪胶弱势震荡格局将延续。 赵振涛 L1409 偏多 短线持多 美国5月ISM纽约联储企业活动指数55.3，前值50.6。欧元区5月CPI初值年率+0.5%，预期+0.6%。汇丰5月制造业PMI终值49.4，初值49.7。昨日现货市场价格LLDPE小幅走高、PTA小幅走高、PVC平稳、甲醇小幅走软。 TA1409 偏多 短线持多 V1409 震荡 短线观望 ME1409 震荡 短线观望 4、 财经日历 请务必阅读正文之后的免责条款 - 4 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 请务必阅读正文之后的免责条款 - 5 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 备注：早盘交易策略方向一栏预测当日收盘价相对于昨日收盘价的涨跌 请务必阅读正文之后的免责条款 - 6 - 国金期货有限责任公司 早盘交易策略 免责声明：本报告由国金期货有限责任公司（以下简称“本公司”）制作，未获得国金期货有限责任公司的书面授权，任何人和单位不得对本报告进行任何形式的修改、发布和复制。 本报告基于本公司期货投资研究咨询人员采用可信的公开资料和实地调研资料，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、建议、预测均反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整，报告中的信息或所表达的意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议作任何担保。在国金期货有限责任公司及其投资研究咨询人员知情的范围内，国金期货有限责任公司及其期货投资研究咨询人员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系，同时提醒期货投资者，期市有风险，入市须谨慎。 成都 上海 北京 广州 杭州 电话：028-86713680 电话：021-61357433 电话：010-66218298 电话：020-28028028 电话：0571-87956118 传真：028-61304605 传真：021-61357428 传真：010-66216028 传真：020-28028029 传真：0571-87956104 邮编：610061 邮编：201204 邮编：100053 邮编：510620 邮编：310012 地址：成都市锦江区 地址：上海市浦东新区 地址：北京市西城区 地址：广州市天河区 地址：杭州时文三路 东大街芷泉段229号 芳甸路1088号紫竹 长椿街3号 体育西路191号中石化 555号莱茵达大厦 东方广场C座28层 国际大厦5楼 3号楼一层 大厦B塔38层 15层