联讯新三板周报：君实生物通过上市辅导验收，即将申报科创板

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9 证券研究报告 | 新三板策略研究 联讯新三板每周风云榜 联讯新三板周报：君实生物通过上市辅导验收，即将申报科创板 2019年09月20日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-66235721 邮箱：penghai@lxsec.com 分析师：魏彬 执业编号：S0300518080002 电话：010-66235713 邮箱：weibin@lxsec.com 一、本周市场热点 ................................................................................... 2 1、君实生物通过科创板上市辅导验收，即将申报科创板 ................ 2 2、首只沪市低于面值退市股或将登陆股转系统 .............................. 2 二、本周市况点评 ................................................................................... 2 三、本周变更交易方式企业 ..................................................................... 3 四、本周挂牌与退市企业 ........................................................................ 3 五、本周定向增发情况 ............................................................................ 4 六、本周十大热股 ................................................................................... 5 七、新三板股票市值榜 ............................................................................ 6 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................... 7 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9 一、本周市场热点 1、君实生物通过科创板上市辅导验收，即将申报科创板 9月16日，新三板挂牌公司君实生物发布了《关于申请股票首次公开发行并上市进展公告》指出，公司在中金公司的辅导下，已通过证监会上海监管局的辅导验收。中金公司同时也发布了君实生物的辅导工作总结报告。中金公司表示，君实生物已具备中国证监会规定的有关股票发行上市辅导验收及发行上市的基本条件，不存在影响发行上市的实质问题。预计君实生物即将正式申报科创板。 君实生物在过往公告中曾披露，选择在科创板上市的理由主要有三点：其一是相较于新三板，上交所市场更为成熟，且投资者范围更广阔，可以改善公司的市场认受性；其二是上交所为受更多监管的平台，其披露、企业管治及内部控制的要求严格；其三是于上交所上市的A股具更高流动性，其估值较于新三板上市的内资股更高，预期可加强公司的资本架构。此次上市科创板，君实生物拟发行不超过8713万股A股，募资27亿元，所筹资金将用于创新药研发、临港生产基地建设项目、偿还银行贷款及补充现金流量。 君实生物目前是新三板重要的明星头部企业，当前市值超过270亿元，位居所有新三板企业的第二位。2018年12月24日，君实生物在香港成功上市，成为国内首家“新三板+H”挂牌落地的生物医药企业。 2、首只沪市低于面值退市股或将登陆股转系统 2019年8月22日至9月19日，*ST大控(600747)股票已连续20个交易日收盘价格均低于股票面值（即1元），根据有关规定，公司自9月20日起停牌。上交所已启动*ST大控股票终止上市程序，在公司股票停牌起始日后的15个交易日内，作出是否终止公司股票上市的决定。上交所已要求*ST大控尽快聘请主办券商，做好公司股票进入全国中小企业股份转让系统的具体安排和信息披露工作，确保公司股票在摘牌之日起45个交易日内可以挂牌转让，保护投资者股份转让权利。 *ST大控是沪市因股价连续低于面值退市的首家公司，之前深市中弘退、华信退、*ST雏鹰以及*ST印记均触及了股价连续低于面值退市的指标。此外， *ST华业、*ST神城、*ST欧浦等股票目前股价也低于1元，存在面值退市风险。随着A股低于面值股票数量的不断增加，市场化退市也将趋于常态化。 二、本周市况点评 本周，三板做市指数处在上周大涨后的调整阶段。2019年9月20日，做市指数收盘于787.74点，当日上涨0.04%，本周累计下跌1.05%。做市指数本周累计成交额为6.76亿元，成交额较前一周增加0.38亿元。 本周三板成指再次创下指数新低。2018年9月19日，成分指数收盘于914.35点，当日下跌0.07%，本周累计下跌0.51%。成分指数本周累计成交额为8.02亿元，成交额较前一周增加0.95亿元。 2019年9月20日，引领指数系列中创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务、三板医药分别收盘于1074.90、978.86、1041.58、945.61、1093.70，本周涨幅分别为-0.38%、-3.14%、-0.65%、-1.36%、-0.45%。总体来看，三板医药指数和创新成指近 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9 期表现最好，三板服务指数表现最差。 三、本周变更交易方式企业 2019年以来尚无新增做市转让挂牌企业，近两周新增10家做市转让变更为竞价交易公司。 图表1： 本周做市转竞价挂牌企业 序号 证券代码 证券名称 转竞价日期 2018年净利润 （万元） 当前市值 （亿元） 动态市盈率 (PE,TTM) 做市期间股价涨幅 （%，始于做市次日） 1 834549.OC 天工股份 2019-09-10 3,132.38 4.90 14.65 -75.80 2 833402.OC 众引传播 2019-09-16 2,553.51 3.29 11.10 -8.11 3 833278.OC 北旺农牧 2019-09-17 2,050.79 4.13 128.18 -11.50 4 831121.OC 力久电机 2019-09-17 1,116.21 1.28 7.27 -16.32 5 838114.OC 环海生物 2019-09-20 876.70 1.86 42.45 35.00 6 839960.OC 沃阁酒店 2019-09-12 199.65 0.35 17.32 -85.91 7 831869.OC 东南药业 2019-09-10 43.37 0.33 37.94 -81.98 8 833331.OC 爱夫卡 2019-09-19 -778.40 0.62 -8.22 -72.97 9 831366.OC ST国龙 2019-09-19 -3,277.23 1.29 -2.19 -65.50 10 831005.OC 华维电瓷 2019-09-16 -3,345.57 0.12 -0.32 -94.44 资料来源：东方财富choice、联讯证券 2019年初至今，已有318家挂牌企业将转让方式变更为竞价转让，其中74家企业已摘牌退市。 截止至2019年9月20日，总计有766家公司选择做市转让，8486家企业选择集合竞价转让。 四、本周挂牌与退市企业 近两周，全国股转系统新增3家挂牌公司。其中，红点影视2017年净利润2,599.74万元，居本周新挂牌企业净利润规模之首。公司主营业务为影视制作技术开发与服务。 图表2： 本周新增挂牌企业净利润前十名 序号 证券代码 证券名称 挂牌日期 主办券商 总资产 （万元） 最新一期营收（万元） 最新一期净利润（万元） 所属行业 1 873299.OC 红点影视 2019-09-09 申港证券 12,050.87 8,880.99 2,599.74 影视 2 873335.OC 诚佰股份 2019-09-16 开源证券 2,154.55 4,716.44 23.76 纺织 3 873353.OC 龙开河 2019-09-17 开源证券 35,379.29 29,550.31 12.19 医药商业 资料来源：东方财富choice、联讯证券 2019年以来，已新增209家企业挂牌，其中最新一期报表显示盈利的有144家，净利润规模最高的前三家公司是雷霆股份、威宁能源和秦燕科技，本年度有26只新挂牌股票二级市场有成交记录。 近两周有37家企业从新三板摘牌。其中，兴达泡塑净利润规模最高，且摘牌前市值最高。本周摘牌企业中，兴达泡塑和玉星生物都是曾经净利润过亿的新三板龙头企业。 图表3： 本周退市股票净利润前十名 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9 序号 证券代码 证券名称 摘牌日期 2018年净利润（万元） 摘牌前市值（亿元） 挂牌累计融资（万元） 所属证监会行业 1 834090.OC 兴达泡塑 2019-09-18 44,883.44 35.00 315.00 化学原料及化学制品制造业 2 870526.OC 玉星生物 2019-09-19 33,738.87 —— —— 医药制造业 3 871061.OC 蕾奥规划 2019-09-20 4,799.18 0.00 —— 专业技术服务业 4 834913.OC 驰达飞机 2019-09-17 4,551.98 2.70 12,328.00 运输设备制造业 5 834496.OC 赛乐奇 2019-09-18 2,357.42 4.89 6,344.96 医药制造业 6 870982.OC 亚星世纪 2019-09-18 2,313.70 4.92 4,560.00 汽车制造业 7 835789.OC 海力香料 2019-09-20 2,166.02 1.09 777.06 化学原料及化学制品制造业 8 838342.OC 双友科技 2019-09-12 1,655.11 2.28 3,000.00 专用设备制造业 9 839708.OC 英思特 2019-09-18 1,154.26 0.58 609.84 有色金属冶炼和压延加工业 10 835056.OC 栋方股份 2019-09-11 906.27 1.08 —— 化学原料及化学制品制造业 资料来源：东方财富choice、联讯证券 2019年以来已有1649家企业摘牌退市，其中有26家企业2017年净利润过亿，摘牌前市值最高的前三家公司是合全药业、睦合达和天智航，挂牌期间累计融资规模最高的前三家公司是合全药业、长城华冠和友宝在线。去年同期有1132家公司摘牌。 截止2019年9月20日，总计有9252家公司挂牌交易。 五、本周定向增发情况 近两周内，共有22家公司发布了定增预案公告，总共计划募集资金4.32亿元。其中丰亿港营预计募集0.60亿元，排在首位。 图表4： 一周新增定增预案规模前十名 序号 代码 名称 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 1 839879.OC 丰亿港营 4.60 1,300.00 5,980.00 2 870070.OC 海融医药 7.81 703.84 5,500.00 3 836172.OC 中迪医疗 6.80 580.00 3,944.00 4 871753.OC 天纺标 5.92 600.00 3,600.00 5