全球金融市场早报：油价美股同涨，今关注中国贸易数据

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年4月13日 星期三 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/4/12 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17721.25 0.94% 标准普尔500指数 2061.72 0.97% 纳斯达克综合指数 4872.09 0.80% 欧元区斯托克600指数 315.97 0.44% 欧元区斯托克50指数 2942.09 0.61% 德国DAX指数 9761.47 0.81% 法国CAC40指数 4345.91 0.77% 意大利富时MIB指数 17444.80 -1.57% 道琼斯波动率 13.97 -6.30% 标普500波动率 14.85 -8.67% 欧元区斯托克50指数波动率 24.08 -3.25% 德国DAX指数波动率 21.30 -3.36% 法国CAC40指数波动率 21.78 -4.37% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7385 0.0398 美国10年期国债收益率 1.7761 0.0507 美元高收益公司债指数 151.29 0.32% 美元投资级债券指数 146.29 0.19% 德国2年期国债收益 -0.514 0.007 德国10年期国债收益率 0.165 0.054 法国2年期国债收益率 -0.453 0.008 法国10年期国债收益率 0.521 0.058 意大利2年期国债收益率 0.005 0.010 意大利10年期国债收益率 1.379 0.040 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6299 -0.0010 Libor美元（1年） 1.2076 0.0030 美元隔夜普通抵押回购利率 0.460 0.015 美元3个月普通抵押回购利率 0.495 0.000 美元利率互换（2年） 0.868 0.0240 美元利率互换（10年） 1.640 0.0389 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.508 0.025 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 油价美股同涨，今关注中国贸易数据 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.589 0.049 Libor欧元（3个月） -0.2629 -0.0024 Libor欧元（1年） -0.0287 -0.0016 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.251 -0.003 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.011 -0.001 欧元利率互换（2年） -0.162 0.0040 欧元利率互换（10年） 0.578 0.0560 美元3*9标准远期利率协定 0.972 0.0145 美元6*12标准远期利率协定 1.023 0.0200 美元12*18标准远期利率协定 1.078 0.0330 欧元3*15远期利率协议 -0.021 0.003 欧元6*18远期利率协议 -0.028 0.008 欧元12*24远期利率协议 -0.026 0.006 外汇市场 美元指数 93.96 0.01% 美元兑日元 108.54 0.56% 欧元兑美元 1.1386 -0.19% 英镑兑美元 1.4275 0.25% 欧元美元平价期权波动率(1周) 7.9325 0.38% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.2375 -0.27% 英镑美元平价期权波动率(1周) 9.9750 -5.76% 英镑美元平价期权波动率(1年) 13.0175 0.27% 商品市场 纽约金收盘价格 1259.4 0.21% 伦敦金收盘价格 1255.6 -0.18% WTI原油结算价 42.17 4.48% 布伦特原油结算价 44.69 4.34% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市基准股指升至一周高点，原油价格升逾每桶42美元，提振能源股，盖过了第一季财报季平淡开场的影响。标普500指数上升19.73点或0.97%至2016.72点。消息面上，旧金山联储行长Williams表示，今年加息2-3次是合理的。费城联储行长Harker称，美联储必须在低通胀情况下对利率政策谨慎行事，他认为通胀数据需要更强之后再进行下一次升息，下半年利率政策正常化较为合适。里士满联储行长Lacker则称，渐进加息步伐很可能仍适宜，他对未来就业、消费支出、劳动力市场变动较为乐观。总体来看，上述后二人观点偏中性，态度较前期软化，由于他们今年不具有对利率决策的投票权，因此对市场影响不大。但从言论的路径上可以看出，美联储内部开始出现越来越多的谨慎态度，在有进一步的消息之前，短期看美元可能仍有自身导致的压力。另外，IMF将今年全球经济增速预估从1月份预测的3.4%下调至3.2%，并警告全球性停滞风险。同时，其将今年美国和欧元区增速预估分别下调0.2个百分点至2.4%和1.5%，并称英国若脱欧可能造成严重的区域性和全球破坏；将中国今明两年增速预估分别上调0.2个百分点至6.5%和6.2%。 中国方面，中国海关总署今天将公布3月贸易数据。据彭博调查经济学家所得市场预期中值，出口料同比增长10%，这将是9个月来首次增长；进口料同比下降10.1%，低于2月份13.8%的降幅；贸易顺差料从2月的326亿美元扩大至349.5亿美元，该数据需要关注。 股票市场 美国股市周二收盘上涨，受助于油价上涨带动能源股急升，且投资者在财报季开锣之际逢低吸纳股票。标普10大类股全线收高，道琼工业指数录得约一个月最佳单日表现。道琼斯工业指数涨164.84点至17721.25点，涨幅0.94%。标准普尔500指数涨19.73点至2061.72，涨幅0.97%。纳斯达克综合指数涨38.69点至4872.091点，涨幅0.80%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.94点或6.30%，至13.97；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小1.41或8.67%至14.85。 欧洲股市在震荡交易中上涨，受助于矿业公司股价上涨；但意大利股市表现逊色，因银行股结束两连涨走势。欧元区斯托克50指数涨17.86点或0.61%至2942.09点。德国DAX指数涨78.48点至9761.47点，涨幅0.81%。法国CAC40指数涨33.28点至4345.91点，涨幅0.77%。意大利富时MIB指数跌277.86点至17444.8点，跌幅1.57%。 债券市场 美国公债收益率上涨，因受沙特和俄罗斯对冻产达成一致的报导提振，油价和股市上涨，减少了对避险公债的需求。美国2年期国债收益率涨3.98个基点至0.7385%；美国10年期国债收益率涨5.07个基点至1.7761%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.32%至151.29，美元投资级债券指数涨0.19%至146.29点。 欧元区方面，法国把握欧洲央行压低区内借贷利率的机会，在周二发行20年期和50年期长债。一些投资者将利用这些新债发行的机会，从德债转至收益率略为较高的荷兰和法国公债。此举令德国10期公债收益率跌向零的势头暂竭。德国2年期国债收益率涨0.7个基点至-0.5140%；德国10年期国债收益率涨5.4个基点至0.1650%。法国2年期国债收益率涨0.8个基点至-0.4530%；法国10年期国债收益率涨5.8个基点至0.5210%。意大利2年期国债收益率涨1个基点至0.0050%；意大利10年期国债收益率涨4个基点至1.3790%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.095个基点至0.6299%；1年期美元Libor涨0.3个基点至1.2076%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨1.5个基点至0.460%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.495%。美元2年期利率互换收益率涨2.4个基点至0.8680%；美元10年期利率互换收益率涨3.89个基点至1.6404%。30年期限房利美抵押债券收益率涨2.5个基点至2.51%。 3个月期欧元Libor跌0.243个基点，报收-0.2629%；1年期欧元Libor跌0.157个基点，报收-0.0287%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.3个基点至-0.251%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.1个基点至-0.011%。2年期欧元利率互换收益率涨0.4个基点至-0.1620%，10年期欧元利率互换收益率涨5.6个基点至0.5777%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨1.45个基点至0.972 ；美元6*12标准远期利率协定涨3.3个基点至1.023 ；美元12*18标准远期利率协定涨2个基点至1.078 。欧元3*15远期利率协议涨0.3个基点至-0.021 ；欧元6*18远期利率协议涨0.75个基点至-0.028 ；欧元12*24远期利率协议涨0.6个基点至-0.026 。 外汇市场 美元兑避险日圆反弹，因股市和油价上扬提振风险意愿。美元指数涨至93.96点，涨幅0.01%。美元兑日元涨0.56%至1美元兑108.54日元。欧元兑美元跌0.19%至1欧元兑1.1386美元。英镑兑美元涨0.25%至1英镑兑1.4275美元。 商品市场 黄金持稳，盘中升至三周高位，因美元兑一篮子货币在触及近八个月低位后反弹，且油价上涨扶助风险意愿回暖。纽约金结算价格涨0.23%，报收于1260.90美元；黄金现货价格跌0.18%，报收于1255.63美元。 全球油价触及四个月高位，在略低于每桶45美元的水准徘徊，此前一报导称在周日倍受期待的产油国会议前，主要产油国俄罗斯和沙特已经就冻产达成一致。WTI原油结算价涨4.48%，收于42.17美元；布伦特原油结算价涨4.34%，收于44.69。 二、 每日重要事件：IMF一年中第四次下调全球经济增长预估，对政治风险发出警告 - RTRS 国际货币基金组织(IMF)周二在一年内第四次下调了全球经济增长预估，对英国可能脱离欧盟的政治孤立主义风险发出警告，并提醒经济不平衡状况加剧。IMF本周在华盛顿召开春季会议前称，长期疲弱造成全球经济易受货币大幅贬值和地缘政治冲突恶化等情况的冲击。 IMF在其最新的全球经济前景展望报告中预计，今年全球增长率为3.2%，1月时已下调至3.4%，去年7月和10月时该机构曾两次下调经济增长预估。IMF预计2017年全球经济增长率为3.5%，比1月时预估