海外市场监测报告2016年4月第5期：原油引领大宗反弹，全球股指普跌

DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 海外研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 原油引领大宗反弹 全球股指普跌 ——海外市场监测报告2016年4月第5期 2016年05月01日 海外研究 动态报告 投资摘要： 全球大类资产表现  汇率：上周美元指数下跌，新兴市场货币指数微升。美元兑欧元下跌1.9%，美元兑日元下跌4.7%，美元兑人民币下跌0.1%，美元兑卢布下跌2.7%；  大宗：上周布伦特原油与WTI原油持续走高，周升6.7%和5.0%；黄金上涨5.0%，铜、铝分别下跌0.1%与上涨0.7%，大豆价格下跌1.0%，玉米价格下跌1.6%；  股票：上周美国道指跌1.3%，纳指跌2.7%；欧洲地区，英国富时100指数下跌1.1%，德国DAX跌3.2%；亚洲地区，日经225跌4.0%，澳洲标普涨0.3%，香港恒指跌1.9%，恒生国企指跌2.0%，上证指跌0.7%，深证指跌0.1%；  债券：ISHARE 1-3 YEAR INTERN ATION AL价格上涨2.1%；ISHARES 10+ YEAR CREDIT BOND价格不变； 海外宏观  各国基准利率：截止上周五， EURIBOR隔夜拆借利率，美国联邦基金利率、英国基准利率都没有太大变化，日本无担保拆借利率下降；  PMI：3月份G4中美国PMI继续上升，欧元区英国没有太大变化，日本有小幅回落，金砖五国中中国，巴西，印度，南非均有一定上升，俄罗斯有小幅的下降；  消费者信心指数：2016年4月，除欧盟28国、德、意、韩等国外，其余国家消费者信心指数均较前期有所降低；  失业率数据：2016年3月，G4国家中美国与日本有所上升，欧元区有所下降，德、法、意失业率均有所下降；  货币供应：2016年3月，美国M1同比上涨5.34%，M2同比涨6.19%；中国M1同比涨22.1%，M2同比涨13.4%；日本M2同比涨3.2%；截止2016年3月，欧元区M3同比上涨4.9 %，英国M2同比上涨4.49%；巴西M2增长5.74%、俄罗斯M2、南非M2分别涨12.02%、8.26%。 谭可 执业证书编号:S1480510120013 海外研究研究员 010-66554011 tanke@dxzq.net.cn 王昕 执业证书编号:S1480511090001 海外研究研究员 010-66554015 wangxin101@foxmail.com 联系人:代云彬 海外研究研究员 010-66554130 daiyb@dxzq.net.cn 联系人:张坤 海外研究研究员 010-66554016 MSCI主要指数走势图 1001201401601802002201,5501,6501,7501,8501,9502,0502,1502015-05-062015-05-202015-06-032015-06-172015-07-012015-07-152015-07-292015-08-122015-08-262015-09-092015-09-232015-10-072015-10-212015-11-042015-11-182015-12-022015-12-162015-12-302016-01-132016-01-272016-02-102016-02-242016-03-092016-03-232016-04-062016-04-20MSCI美国MSCI欧盟+英国（右轴）MSCI亚太地区（右轴） 资料来源：Wind. 东兴证券研究所 东兴海外组策略报告体系： 港股数据周报 港股市场周报 海外市场监测数据库（周度） 海外市场监测报告（周度） 港股行业比较数据库（月度） 港股行业比较报告（月度） 海外拾金月报 港股每日收盘速报 港股追本溯源专题系列 港股特色板块梳理系列 P2 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年4月第5期：原油引领大宗反弹 全球股指普跌 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 1. 全球大类资产表现 1.1 汇率 图1：美元、新兴市场货币指数 图2：美元兑欧元、瑞郎、日元 80859095100105130013501400145015001550160016502015-05-042015-05-182015-06-012015-06-152015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-18新兴市场货币指数（左轴）美元指数（右轴） 951001051101151201251300.600.650.700.750.800.850.900.951.001.051.102015-05-042015-05-182015-06-012015-06-152015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-18美元兑欧元（左轴）美元兑瑞郎（左轴）美元兑日元（右轴） 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图3：美元兑港币 图4：美元兑加元、澳元 7.707.727.747.767.787.807.827.842015-01-012015-01-152015-01-292015-02-122015-02-262015-03-122015-03-262015-04-092015-04-232015-05-072015-05-212015-06-042015-06-182015-07-022015-07-162015-07-302015-08-132015-08-272015-09-102015-09-242015-10-082015-10-222015-11-052015-11-192015-12-032015-12-172015-12-312016-01-142016-01-282016-02-112016-02-252016-03-102016-03-242016-04-072016-04-21美元兑港币 1.001.051.101.151.201.251.301.351.401.451.502015-05-042015-05-182015-06-012015-06-152015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-18美元兑加元美元兑澳元 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图5：美元兑人民币 图6：美元兑卢布、雷亚尔 DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年4月第5期：原油引领大宗反弹 全球股指普跌 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 6.006.206.406.606.807.007.202015-05-042015-05-182015-06-012015-06-152015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-18美元兑人民币（在岸）美元兑人民币（离岸）美元兑人民币:NDF:12个月 2.02.53.03.54.04.540.045.050.055.060.065.070.075.080.085.02015-07-242015-08-072015-08-212015-09-042015-09-182015-10-022015-10-162015-10-302015-11-132015-11-272015-12-112015-12-252016-01-082016-01-222016-02-052016-02-192016-03-042016-03-182016-04-012016-04-152016-04-29美元兑卢布（左轴）美元兑雷亚尔（右轴） 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 1.2 大宗 图7：布伦特原油、WTI原油 图8：COMEX黄金 707580859095100105110203040506070802015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-222015-10-062015-10-202015-11-032015-11-172015-12-012015-12-152015-12-292016-01-122016-01-262016-02-092016-02-232016-03-082016-03-222016-04-052016-04-19布伦特原油（美元/桶，左轴）WTI原油（美元/桶，左轴）美元指数（逆向，右轴） 8890929496981001021,0001,0501,1001,1501,2001,2501,3001,3502015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-222015-10-062015-10-202015-11-032015-11-172015-12-012015-12-152015-12-292016-01-122016-01-262016-02-092016-02-232016-03-082016-03-222016-04-052016-04-19COMEX黄金（美元/盎司，左轴）美元指数（逆向，右轴） 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图9：COMEX铜 图10： LME3月铝 8890929496981001021.01.52.02.53.03.52015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-222015-10-062015-1