联讯晚报：“煤飞色舞”激情再现

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 3 2016年07月04日 星期一 联讯晚报7-4 证券研究报告 | 投资策略 【分析师观点】 分析师：郭佳楠 执业编号：S0300515080001 电话：010-64814022 邮箱：guojianan@lxsec.com 研究助理：许晓雷 电话：010-64408587 邮箱：xuxiaolei@lxsec.com “煤飞色舞”激情再现  每日市况： 周一A股低开高走，题材板块表现活跃，行业板块反弹。行业板块方面，国防军工、有色金属、采掘、非银金融等板块涨幅靠前。题材方面，受到我国南方防汛抗洪局面的影响，水利水电建设和海绵城市指数爆发。航母指数、高端装备制造指数等分类指数涨幅居前，成交量放大。截至收盘，上证综指涨近2%逼近3000点，中小板指涨1.49%，创业板指涨1.7%。中证流通指数成交超6580亿元，较前一交易日放大近1380亿元。  市场研判： 英国退欧的风险事件砸出来的“洼地”被迅速填平，低位吸金现象较为明显。美联储7月加息大概率下降，给包括A股在内的新兴市场喘息机会；风险资产的价格跌幅收窄，意味着退欧后避险情绪下降；英国等主要国家的汇率贬值幅度明显缩小，人民币汇率也有望维稳。综上，我们认为市场风险偏好已逐步修复，货币政策宽松预期升温。 受益于大宗商品市场的发力，周一早盘有色、贵金属、煤炭股集体大涨。本周煤炭价格反弹，预计7-8月用电高峰季或将进一步提升电用煤的需求，煤价上涨带动煤炭板块延续好行情；另一方面，宝钢和武钢的战略重组意味着供给侧改革超预期推进，若煤炭企业能在加速去产能的背景之下走出亏损状态，对应的煤炭板块估值有望延续被抬升。 三季度改革预期持续加强，南海、钓鱼岛等周边局势的严峻和军民融合、科研所改革以及军工集团资本证券化等军改政策的推进是近期军工板块受到重视的逻辑。据报道，中菲南海仲裁案即将于7月12日作出所谓“终局判决”，或刺激军工板块的活跃。随着军民融合战略的落地和军工集团资本证券化的提速，将带动相关军工企业业绩改善和利润的提升。  操作策略： 综合当前市场风险性偏好逐步修复，流动性预期改善，三季度改革预期的增强以及G20峰会、深港通等相关红利的刺激，我们对后市的判断偏乐观。但后市的走势还需要关注全球格局的变动、国企改革的政策落实以及增量资金入场持续性。操作上，我们持续看好国企改革、军工改革和供给侧改革等相关板块。另外，深港通预期开通的升温继续利好券商板块，量子通信也受到事件性的催化建议提前布局。 。 联讯晚报 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 3 联讯晚报 【宝鼎行业股票池】 股票池股票汇总 川大智胜、顺网科技、合纵思壮、劲拓股份、承德露露、新宙邦、赣锋锂业、劲嘉股份、山东黄金、大北农 序号 股票代码 股票名称 加入日期 公司特色及动态信息跟踪 所属主题 1 002253 川大智胜 2016/5/3 空管龙头企业，顺势切入人脸识别、虚拟现实产业 人工智能、VR 2 300113 顺网科技 2016/5/3 利用渠道优势，获得HTC VIVE在全国网吧的独家代理权 VR 3 002383 合众思壮 2016/5/3 高精度产品研发成熟，开始进入主流供应市场，且定增折价即将解禁 定增折价 4 300400 劲拓股份 2016/5/3 机器视觉在智能制造、新能源汽车等领域应用范围旷阔 智能制造 5 000848 承德露露 2016/5/3 各项财务指标稳健，防御性配置价值显现 食品饮料 6 300037 新宙邦 2016/5/3 锂电池电解液出现产销两旺，营收与利润快速增长 锂电池 7 002460 赣锋锂业 2016/5/3 碳酸锂价格继续上涨，公司2016上半年净利润预增400-450% 锂电池 8 002191 劲嘉股份 2016/5/3 率先布局基因编辑CRISPER/Cas9技术 精准医疗 9 600547 山东黄金 2016/5/3 美元阶段性走弱，日经指数大跌，避险情绪有望推动金价走高 黄金 10 002385 大北农 2016/5/3 生猪存栏量回升，产业链机会转向后周期行业 后猪周期 资料来源：联讯证券 说明： 1、股票池是各行业分析师重点关注的股票，行业分析师在关注股票纳入股票池后将跟踪行业和公司的动态。每月初做一次总的信息更新，继续跟踪的股票将上月信息清零。 2、股票*****为买入评级，****为增持评级，***为持有评级，**为减持评级，*为卖出评级 3、股票池中股票可随时调整，由行业分析师发提示信息 4、股票池仅供投资者分析参考，股市有风险，投资需谨慎 【大盘预测】 下一交易日大盘预测 营业部 占比（%） 看涨 上海、湛江、南通、惠阳、盘锦、沈阳、北苑、成都、北辰、中山、梅州、清远、韶关、演达 100% 看平 - - 看跌 - - 资料来源：联讯证券 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 3 联讯晚报 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格。 本公司在知晓范围内履行披露义务。 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级。 股票投资评级标准 买入：我们预计未来报告期内，个股涨幅在15%以上； 增持：我们预计未来报告期内，个股涨幅介于5%与15%之间； 持有：我们预计未来报告期内，个股涨幅介于-5%与5%之间； 减持：我们预计未来报告期内，个股跌幅介于5%与15%之间； 卖出：我们预计未来报告期内，个股跌幅在15%以上。 行业投资评级标准 增持：我们预计未来报告期内，行业整体回报高于基准指数5%以上； 中性：我们预计未来报告期内，行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间； 减持：我们预计未来报告期内，行业整体回报低于基准指数5%以下。 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 免责声明 本报告由联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”）提供，旨为派发给本公司客户使用。未经联讯证券事先书面同意，不得以任何方式复印、传送或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。联讯证券可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。本公司力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或询价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在本公司及作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系。 投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息，独立做出投资决策并自行承担相应风险。我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。