市前速递：美日维持息率不变

22/9/2016 港股預測  昨日恒指低開8點，早上大部分時間於23400點窄幅上落，惟中午休市前突然發力，半日升約73點；午後日本央行公布維持利率不變，日經指數抽升，恒指亦受帶動，最終恒指收市升139點至23669點；國指收市升97點，報9849點；大市總成交額增至649億元。  恒和集團(513.HK)昨日收市後公布，旗下全資附屬公司以總代價11.34億元，出售佳誼投資全部股權及待售貸款，預期出售事項錄得之估計收益淨額約1.03億元；集團股份將於今日復牌，投資者宜留意其股價表現。  外圍方面，美聯儲議息結果昨晚揭盅，一如市場預期維持利率不變，而當局官員對今年底利率水平的預測中位數則由6月時的0.875厘下降至0.625厘，反映年底前仍有機會加息一次；市場對消息看法正面，帶動美股造好，道指收市升163點，港股預托證券亦同樣錄得逾百點升幅；昨日恒指收市重上受制多時的10天線之上，預料今日在美股帶動下，恒指可望回補9月12日的下跌裂口，上試24000點水平。 是日焦點 美日維持息率不變 日本央行及美國聯儲局分別於昨日中午及今日凌晨公布議息結果，兩者均決定維持利率不變；聯儲局主席耶倫於出席議息後記者會時表示，如果經濟沒有新的重大不明朗因素出現，是適合於今年內加息一次；同時，雖然11月議息會的時間正值美國總統選舉前夕，她不排除會於該次議息會加息的可能，惟根據利率期貨，11月加息的機率仍不足兩成，而12月加息的機率則超過五成。 港股概覽 恒生指數 23669點 升139點 國企指數 9849點 升97點 9月恒指期貨 23657點 升148點 9月國指期貨 9854點 升117點 9月恒指期貨(夜期時段) 23628點 跌29點 9月國指期貨(夜期時段) 9841點 跌13點 9月恒指理論期貨值 23668點 低水11.49點* 9月國指理論期貨值 9849點 高水4.65點* 大市成交額 649億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 市前推介  皓天財經集團(1260.HK) 推介者：關凱威(CE:ATV559) 目標價：2.50元 止蝕價：2.10元 建議買入價：2.22至2.26元  截至2016年3月底止財年，集團來自籌辦及協調國際路演服務的收入大增四成，帶動集團收益上升近兩成  集團昨日以大陽燭姿態抽升，突破自6月起形成的橫行區間，亦有大成交配合，走勢頗佳 皓天財經集團(1260.HK) 股價走勢圖 資源來源：彭博 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 14/9/2016 味千(中國) 538.HK 3.56 3.27-3.30 3.31 8.21% 3.70 3.14 15/9/2016 嘉里物流 636.HK 11.36 11.50-11.60 11.50 -2.07% 12.80 10.90 19/9/2016 維他奶國際 345.HK 15.14 15.76-15.80 15.50 17.40 14.96 未能買入 20/9/2016 美加醫學 876.HK 0.36 0.38-0.40 0.37 -5.26% 0.47 0.35 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞  慧聰網(2280.HK)公布，有關集團於5月公布的非常重大出售事項，接獲買方書面通知，鑒於近來中國證券市場狀況及政策有變，以及有關買方進行框架協議項下擬進行之該等交易之重大不明朗因素，買方決定終止框架協議項下擬進行之交易。  恒和集團(513.HK)公布，旗下全資附屬公司以總代價11.34億元，出售佳誼投資全部股權及待售貸款，預期出售事項錄得之估計收益淨額約1.03億元；集團股份將於今日復牌。  聯合光伏(686.HK)公布，向歐力士配售14.07億股以及5.08億份認股權證；向主要股東招商新能源配售最多7.57億股股份及最多3.63億份認股權證；以及向新能源交易所配售最多6879.94萬股股份。  新昌管理(2340.HK)公布，向持有新昌集團(404.HK)7.01%的VMSIG，出售Driven Power Management Limited的51%權益，代價1.79億元。  玖龍紙業(2689.HK)公布，截至今年6月底止財政年度，公司權益持有人應佔盈利按年倒退20.5%，至11.22億元人民幣；期內毛利率為18.3%，較去年同期升2.6%。  宏基集團(1718.HK)公布，公司控股股東昨日於市場上以每股1.05元出售公司合共9,184萬股股份；完成出售後，公司控股股東持有公司的股權減少至公司已發行股本的42.62%。  中華汽車(26.HK)公布，截至今年6月30日止財政年度，除稅後股東應佔之盈利為3.49億元，按年減少24.9%；董事會建議派特別股息每股1.4元及末期息每股0.1元。。  華建控股(479.HK)發盈利預告，料截至今年6月30日止財政年度，期內業績將按年由虧轉盈，主要因撥回有關訴訟之應付款項所產生的收益所致。   港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖  昨日恒指低開8點，早上大部分時間於23400點窄幅上落，惟中午休市前突然發力，半日升約73點。午後日本央行公布維持利率不變，日經指數抽升，恒指亦受帶動，最多升198點至23729點，尾市升勢稍為回順，最終恒指收市升139點至23669點；國指跑贏恒指，收市升97點，報9849點。大市總成交額增加45億元至約649億元。  軟件及手遊股昨日有炒作，博雅互動(434.HK)、金山軟件(3888.HK)、IGG(799.HK)、金蝶(268.HK)及網龍(777.HK)升幅介乎2.4%至7.7%。  總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有31隻上升及19隻下跌，中海外(688.HK)升2.6%，為最大升幅成份股，恒隆(101.HK)跌2.1%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有35隻上升及4隻下跌，龍源電力(916.HK)升4.4%，為最大升幅成份股，長汽(2333.HK)跌2.3%，為最大跌幅成份股。  恒和集團(513.HK)昨日收市後公布，旗下全資附屬公司以總代價11.34億元，出售佳誼投資全部股權及待售貸款，預期出售事項錄得之估計收益淨額約1.03億元。集團股份將於今日復牌，投資者宜留意其股價表現。  外圍方面，美聯儲議息結果昨晚揭盅，一如市場預期維持利率不變，而當局官員對今年底利率水平的預測中位數則由6月時的0.875厘下降至0.625厘，反映年底前仍有機會加息一次。市場對消息看法正面，帶動美股造好，道指收市升163點，港股預托證券亦同樣錄得逾百點升幅。昨日恒指收市重上受制多時的10天線之上，預料今日在美股帶動下，恒指可望回補9月12日的下跌裂口，上試24000點水平。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 紐約11月期油保歷加通道走勢圖 每百日圓兌港元滙價保歷加通道走勢圖  美國聯邦公開市場委員會(FOMC)公布議息結果，以7比3票數通過維持聯邦基金利率目標於0.25至0.5厘不變，符合市場預期。會後聯儲局主席耶倫表示，今次議息結果決定不加息，主要由於就業市場仍然存在閒置情況，當地通脹偏低，但同時表示當局普遍認同短期內加息機會增加，如沒有出現新的風險，今年將會加息一次。現時，利率期貨顯示，今年12月份加息機會率增加至51.7%。  美國能源資訊局(EIA)公布，上周美國原油庫存按周減少620.0萬桶，減幅較前周的55.9萬桶為高，而市場預期為按周增加336.1萬桶。另外，汽油庫存按周減少320.4萬桶，減幅較預期的130.0萬桶為高。市場對原油供應過剩的憂慮下降，昨晚帶動油價造好，紐約11月期油收市升2.9%，報每桶45.34美元。  美國聯邦儲備局維持利率不變，加上油價上揚，帶動美股造好，道指收市升163點，報18293點；納指收市升53點，報5295點，,再創歷來收市新高。今晚美國將有上周首次申領失業救濟金人數、8月成屋銷售等數據公布，如結果符合市場預期，料道指升勢仍可維持。  日本央行公布議息結果，維持利率於負0.1厘不變；每年亦維持80萬億日圓購買國債規模。惟日本央行調整政策框架，將不再控制貨幣基礎，轉而設定長期利率目標，控制孳息率曲線，令10年期國債孳息率保持在零息水平。此外，日本央行並未提及通脹達致2%目標的時限，只表示盡快達標。結果公布後，日圓滙價一度下挫，惟隨後反彈，截至今早5時正每百日圓兌7.7307港元，較昨日早上5 時上升約1.4%。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 13344.HK 騰訊瑞信七九購Ｃ 0.207 +0.005 +2.48 05/09/2017 238.28 37.26 4.50 12837.HK 騰訊摩通七九購Ｃ 0.241 +0.014 +6.17 01/09/2017 220 33.96 4.53 69997.HK 恒指瑞銀六乙熊Ｃ 0.038 -0.012 -24.0 29/12/2016 24120 --- --- 13361.HK 騰訊海通七六購Ａ 0.185 +0.001 +0.54 07/06/2017 228 35.55 5.21 13145.HK 騰訊中銀七十購Ａ 0.25 +0.001 +0.4 16/10/2017 228 36.31 4.17 69894.HK 恒指瑞信六乙熊Ｆ 0.044 -0.016 -26.67 29/12/2016 24150 --- --- 60117.HK 恒指瑞信七一熊Ｆ 0.054 -0.018 -25.0 26/01/2017 24250 --- --- 27071.HK 港交瑞信七二購Ａ 0.129 +0.001 +0.78 28/02/2017 220.2 32.40 7.09 68892.HK 恒指瑞銀七甲牛Ａ 0.073 +0.012 +19.67 29/11/2017 22700 --- --- 69673.HK 恒指摩通七一熊Ｌ 0.04 -0.014 -25.93 26/01/2017 24100 --- --- 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 中國平安 2318.HK 42.65 元 認購 48.05元至50.05元 6至9個月 27-34 中國銀行 3988.HK 3.67 元 認購 4.04元至4.13元 6至9個月 23-30 建設銀行 939.HK 5.98 元 認購 7.1元至7.25元 9個月至1年 24-30 金沙中國有限公司 1928.HK 34.25 元 認購 36.95元至37.7元 6至9個月 33-42 騰訊控股 700.HK 211.2 元 認購 226.6元至231.2元 9個月至1年 31-39  投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。  如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開