市场普涨，首批公募FOF产品上报达36只（ETF、LOF跟踪周报）

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Main] [Table_Title] 市场普涨，首批公募FOF产品上报达36只 （ETF、LOF跟踪周报） [Table_InvestRank] 分析师 联系人 马刚 吕思江 S0740510120013 0531-68889527 021-20315185 magang@r.qlzq.com.cn lvsj01@r.qlzq.com.cn 2016年12月31日 [Table_Summary] 投资要点  从本周场内交易的所有指数型产品跟踪指数的表现来看，本周大部分指数上涨，资源类、军工类主题指数涨幅较高，中证国防、军工指数和中证军工涨幅分列前三位，涨幅为4.97%、4.47%和4.22%。  截止目前，共有21家基金公司36只FOF产品注册申请已被证监会受理。在这些产品中、汇添富，长盛基金、广发基金三家基金公司分别申报了3只产品。此外上投摩根、易方达、招商等多家公司申请了2只产品。若按6个月的审核期，可能上半年就有此类产品出炉。在此之际，FOF面临的一些发展问题也被普遍关注，如双重收费，根据证监会发布的《基金中基金指引》，投资于内部基金的FOF可以做到不收取管理费、托管费以及申赎费用等，投资于其他公司的基金则难以避免。然而与费率因素相比，业内更加重视FOF产品业绩。此外，目前的FOF在分红收益上基本未有特别规定。在委外业务方面，FOF产品因面临双重收费以及税收问题有先天劣势，不过截至目前，行业内仍将FOF视为未来委外资金进驻的一个投资工具。  本周海外市场方面，纽约黄金期货价格小幅上涨，周涨幅为1.84%，布伦特原油价格基本与上周持平，周涨幅为0.13%。本周QDII黄金产品和黄金ETF产品除博时黄金和黄金ETF外均有小幅上涨，其中添富贵金涨幅最高，达0.51%；而原油商品基金中仅有诺安油气上涨，达0.40个百分点。 [Table_Industry] 证券研究报告 金融工程定期报告 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 内容目录 本周指数行情 ..................................................... - 3 - 指数产品动态 ..................................................... - 3 - ETF、LOF涨跌幅和规模变动......................................... - 4 - LOF涨跌幅和申赎情况 ............................................. - 5 - 海外、原油和黄金场内交易产品 ..................................... - 6 - 附录 ............................................................. - 8 - 图表目录 图表1：本周涨幅前十指数及跟踪指数产品一览 ........................ - 3 - 图表2： 本周ETF产品交易信息一览表 ............................... - 4 - 图表3：本周LOF产品交易信息一览表 ................................ - 5 - 图表4： QDII海外市场 ............................................ - 6 - 图表5：原油商品基金 ............................................. - 7 - 图表6：黄金类基金产品 ........................................... - 7 - 图表7：指数和跟踪指数型场内产品一览表 ............................ - 8 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 本周指数行情 从本周场内交易的所有指数型产品跟踪指数的表现来看，本周大部分指数上涨，资源类、军工类主题指数涨幅较高，中证国防、军工指数和中证军工涨幅分列前三位，涨幅为4.97%、4.47%和4.22%。 来源：中泰证券量化研究平台 指数产品动态 截止目前，共有21家基金公司36只FOF产品注册申请已被证监会受理。在这些产品中、汇添富，长盛基金、广发基金三家基金公司分别申报了3只产品。此外上投摩根、易方达、招商等多家公司申请了2只产品。若按6个月的审核期，可能上半年就有此类产品出炉。 在此之际，FOF面临的一些发展问题也被普遍关注，如双重收费，根据证监会发布的《基金中基金指引》，投资于内部基金的FOF可以做到不收取管理费、托管费以及申赎费用等，投资于其他公司的基金则难以避免。然而与费率因素相比，业内更加重视FOF产品业绩。此外，目前的FOF在分红收益上基本未有特别规定。在委外业务方面，FOF产品因面临双重收费以及税收问题有先天劣势，不过截至目前，行业内仍将FOF视为未来委外资金进驻的一个投资工具。 图表1：本周涨幅前十指数及跟踪指数产品一览 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 金融工程定期报告 ETF、LOF涨跌幅和规模变动 仅选择本周成交量在500万元以上产品 产品代码 产品名称 指数名称 基金公司 本周收益% 规模（亿元） 本周总成交额(百万元) 本周日均贴水率 本周规模变动（百万元） 510900 H股ETF 恒生国企指数 易方达基金 0.85 95.02 1,986.8557 0.0000 -120.29 510050 50ETF 上证50 华夏基金 1.18 293.08 1,783.3846 0.0000 132.69 510300 300ETF 沪深300 华泰柏瑞基金 1.49 178.90 1,235.7331 0.0000 122.61 159915 创业板 创业板指 易方达基金 0.27 52.66 621.8862 0.0000 172.09 511010 国债ETF 上证5年国债(净价) 国泰基金 -0.10 5.99 396.6308 0.0000 -0.53 510500 500ETF 中证500 南方基金 1.59 167.28 249.6414 0.0000 298.69 159902 中小板 中小板指 华夏基金 0.58 24.18 96.1017 0.0000 -1.24 159919 300ETF 沪深300 嘉实基金 1.04 173.69 84.0732 0.0000 176.15 512660 军工ETF 中证军工 国泰基金 3.99 1.51 77.6144 0.0000 7.02 510360 广发300 沪深300 广发基金 1.17 16.83 58.5952 0.0000 95.22 510810 上海国企 上海国企 汇添富基金 1.01 149.61 77.4061 0.0000 184.53 510180 180ETF 上证180 华安基金 1.36 171.34 66.3189 0.0000 217.35 159920 恒生ETF 恒生指数 华夏基金 1.40 16.44 63.7956 0.0000 20.54 510290 380ETF 上证380 南方基金 2.15 2.59 6.9840 0.0000 8.68 图表2： 本周ETF产品交易信息一览表 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 金融工程定期报告 159901 深100ETF 深证100 易方达基金 1.35 35.22 52.9397 0.0000 38.57 512680 军工基金 中证军工 广发基金 3.95 3.46 49.9748 0.0000 -20.39 512880 证券ETF 证券公司 国泰基金 0.29 1.47 38.6331 0.0000 3.52 159939 信息技术 全指信息 广发基金 0.37 4.17 30.5106 0.0000 10.24 510880 红利ETF 上证红利 华泰柏瑞基金 1.73 8.26 27.1303 0.0000 19.68 159945 全指能源 全指能源 广发基金 1.97 1.32 16.3804 0.0000 2.61 159943 深证ETF 深证成指 大成基金 1.80 4.35 7.7906 0.0000 7.78 159907 中小300 中小300 广发基金 0.64 2.64 21.2105 0.0000 5.95 512810 军工行业 中证军工 华宝兴业基金 3.77 1.91 14.8760 0.0000 0.47 512000 券商ETF 证券公司 华宝兴业基金 0.10 1.51 14.4703 0.0000 -4.69 159949 创业板50 创业板50 华安基金 0.73 2.18 14.2124 0.0000 -3.34 510510 广发500 中证500 广发基金 1.74 13.65 9.6315 0.0000 23.73 510330 华夏300 沪深300 华夏基金 1.36 161.45 9.4093 0.0000 223.27 159948 创业板EF 创业板指 南方基金 0.60 1.45 8.4555 0.0000 -0.13 LOF涨跌幅和申赎情况 仅选择本周成交量在100万元以上产品 产品代码 产品名称 指数名称 基金公司 本周收益 规模（亿元） 本周总成交额(百万元) 场内份额（万份） 图表3：本周LOF产品交易信息一览表 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 6 - 金融工程定期报告 501001 财通精选 0 财通基金 0.79 26.99 223.32 47,197.0 161125 标普500 S&P 500 易方达基金 -0.40 5.68 37.84 17,087.7 501021 香港中小 标普香港中小盘 华宝兴业基金 0.95 9.18 33.86 20,068.4 161126 标普医药 S&P 500 Health Care 易方达基金 -0.40 0.94 18.73 6,596.2 163110 申万量化 0 申万菱信基金 1.20 26.46 12.26 4,664.0 163412 兴全轻资 0 兴全基金 0.75 55.74 11.46 11,503.1 161124 香港小盘 易方达基金 0.10 5.53 9.17 18,880.7 160706 嘉实300 沪深300 嘉实基金 0.95 155.39 7.83 64,212.8 501023 港中小企 鹏华基金 0.51 3.08 5.00 15,501.5 160119 南方500 中证500 南方基金 1.24 41.03 1.19 3,663.1 160212 国泰估值 0 国泰基金 1.59 15.19 4.99 4,755.9 160512 博时卓越 0 博时基金 -0.17 12.81 3.49 3,656.1 163402 兴全趋势 0 兴全基金 0.71 69.24 3.23 12,838.9 161005 富国天惠 0 富国基金 1.39 36.28 2.91 5,384.2 160220 国泰民益 国泰基金 0.23 2.83 3.40 12,676.5 161227 深证100 深证100 国投瑞银基金 0.80 6.18 2.77 66,639.8 163415 兴全模式 0 兴全基金 0.44 24.86 2.69 9,612.2 501050 50AH 50AH优选 华夏基金 2.52 3.