金瑞期货基本金属日报

LME金属价格评级：★★支撑/压力：38000/41000 表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜5481.5-1.15%-20.3 1.0铝1698.5-0.85%-42.0 0.3数据来源：金瑞期货研究所铅1833.5-0.05%-16.8 0.3锌2060.5-0.41%-9.8 -0.8 锡15750.04.65%60.011.0镍11440.0-1.21%-39.5 0.5基本金属研究员：叶羽钢数据来源：Wind，金瑞期货研究所宋小浪罗平吉君表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜404800.12%217696222354铝125200.12%19016118134联系人：马健飒铅13115-0.11%339612524电话：0755-83679730锌15665-0.19%117464116676邮箱：majiansa@jrqh.com.cn锡1104901.34%22882314镍856000.45%589592182418数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1基本金属日报2015年7月20日金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208金瑞观点 铜早评：美元强势令铜价承压 上周五欧美股市走势平淡，国际金价跌至五年低位，油价上涨后回落。美元指数涨势强劲压制金属价格走势，伦铜收跌至5481美元跌幅1.15%，沪铜主力合约移仓延迟，勉强收于40000整数关口上方。 美国就业、通胀、地产等数据好于预期，经济复苏前景向好，美联储9月加息可能性增加，推动美元指数强劲反弹。上周铜价走势偏弱，主要受几方面因素的影响，首先是受到美元强势压制，美元指数与铜价走势负相关。二是产量数据加大精铜过剩预期。6月国内产量创上半年新高，三大主要交易所周库存环比增3.8%。三是中国二季度经济数据不稳，未来铜需求堪忧。因此，铜价面临反弹动能不足。 总体上，美元反弹压制铜价，消费仍处淡季对铜价支撑有限。预计短期铜价仍可能维持震荡偏弱走势。沪铜继续考验40000整数关口支撑，对应伦铜波动轴心5500美元。 500055006000650070002015-02-062015-05-06LME 铜 19002100230025002015-02-062015-05-06LME 锌 110001300015000170002015-02-062015-05-06LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明112015年7月20日目录基本金属日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓表4：LME期货持仓分布品种持仓量日变化铜持仓铝持仓铅持仓锌持仓锡持仓镍持仓铜306137-697753451606383265874724590455094铝8563873669779701513513604880549478360594铅129665-166800201486613196869290471350418锌295739-44000000锡18418241780084084802964272870376052326镍216117-16731134386913013031629743319160218432数据来源：彭博，金瑞期货研究所数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头7月14日53064738221838878077513551495291435651218418148数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2015/7/172602801902605568657565752102015/7/163103302203005570657565752652015/7/15-70 -40 -140 -60 557065756575-105 2015/7/141030-100 0557065756575-60 2015/7/131301504012055706575657585注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥日期报告持仓非报告持仓非商业商业总计基本金属日报2015年7月20日1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍20Jul-19Aug20Aug-16Sep17Sep-21Oct10月剩余18Nov-123个月总计范围区间市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川8000008000048003200040光阳133500013350069506400048釜山20650950021600950195002100010柔佛768500076850074100275004巴生港1952560010020025500200250-100 0新加坡182252750020975275020975000台湾1032500103250987545004亚洲共计1669254300100171125420015622514900-100 9安特卫普237507002524425675228001625-25 7汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔800008000800000利物浦000000000来亨250025025000的里雅斯特86000258575-25 855025-25 0鹿特丹553000055300055300000弗利辛恩737500737507375000赫尔辛堡000000000欧洲共计958757005096525650948751650-50 2巴尔的摩000000000芝加哥000000000莫比尔250025025000新奥尔良743000172572575-1725 642758300-1725 11圣路易斯75007500750100美国共计744000172572675-1725 643008375-1725 122015-07-1733720050001875340325312531540024925-1875 7数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山2852500285250255502975010光阳315250031525031525000仁川722500722507225000柔佛2897525002922525029225000巴生港160750016075016075000新加坡1835250200183525015822525300014台湾000000000亚洲共计29585025020029610025026782528275010安特卫普196750019675019675000不莱梅000000000汉堡435000043500043500000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂2445000244500165007950033赫尔110000110001100000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分4请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2015年7月20日亚洲欧洲 ..................接上一页热那亚21000021000021000100来亨775007750775000的里雅斯特798000079800079800000鹿特丹5866250255866000414350172250-25 29弗利辛恩1731325149004500174172510400980550761175-4500 44赫尔辛堡123250012325012325000欧洲共计25016751490045252512050104001568575943475-4525 38巴尔的摩114725017511455008087533675-175 29芝加哥12500125001250100底特律586900014255854750108350477125-1425 81洛杉矶4525004525033751150025莫比尔148500251485000148500100新奥尔良500005000500000圣路易斯000000000托莱多500050050000美国共计721675016257200750193150526925-1600 732015-07-17351920015150635035282251065020295501498675-6125 42数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000柔佛1357535045013575061757400055巴生港14825001482501390092506新加坡000000000台湾12500125010025020亚洲共计28525350450285250201758350029安特卫普325003250325000不莱梅000000000汉堡700007000600100014巴塞罗那730002257075057751300-225 18毕尔巴鄂181000150181000143753725125021赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚550005500450100018来亨105002510250475550-25 54的里雅斯特000000000鹿特丹244750425240500207003350-425 14弗利辛恩830500525825250781754350-525 5赫尔辛堡000000000欧洲共计135550013501343500120875134755010巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶57500575005750100莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................欧洲美国请务必阅读正文之后的免责条款部分5基本金属日报2015年7月20日欧洲美国合计亚洲 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计575005750057501002015-07-1716465035018001634500141050224005014数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期