银行业周报：远程开户非刷脸，券商牌照或放开

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 [Table_Title] 银行行业 行业研究/行业周报 远程开户非刷脸，券商牌照或放开 —银行业周报（20151227） 行业周报/银行行业 2015年12月27日 [Table_Summary] 报告摘要：  投资建议 我们认为，目前估值水平已充分反映对资产质量的预期，股价较于当前存有一定的上涨空间。目前银行板块估值接近历史底部，金融改革红利不断兑现，重申银行板块推荐评级。个股方面，我们继续重点推荐平安（发力互金谋转型、股价安全边际高、业绩靓丽）、北京（业绩靓丽、资产质量喜人）、南京（银行股中的成长股、非标与负债共同发力）和兴业银行（地方国改），并推荐关注民生和招商。  银行业重要事件回顾与点评 央行规范银行账户管理，远程开户非刷脸；国务院研究金融机构交叉持股，稳步推进券商牌照放开；银行私募基金牌照被撤回，但非混业步伐放缓；贵阳银行IPO过会，短期内规模最小的上市银行；兴业数金开业，兴业银行估值有望提升。  本周市场表现回顾 本周银行板块涨幅3.10%，同期沪深300指数涨幅1.87%，跑赢大盘。个股表现最好的是北京银行（7.22%），其次是宁波银行（6.84%）、兴业银行（6.41%）和南京银行（5.98%）；逆市下跌的是农业银行（-0.30%）和中国银行（-0.49%）。  上市银行重要新闻与公告 公司新闻：交行十三五期间将加快互金领域及海外业务布局；华夏银行推出全币种华夏精英环球信用卡；兴业银行旗下兴业数字金服正式成立；北银京津冀股权投资合伙企业挂牌成立；中信、招商、浦发银行等宣布成为首批支持Apple Pay服务银行；北京银行启动“创客中心”；北京银行携手中投保签署投贷保联动支持小微发展全面战略合作协议。 本周重要公告：北京银行49亿元非公开发行优先股发行完毕；光大银行首尔分行获当地监管部门批准；建设银行240亿二级资本债发行完毕；民生银行给予复星系集团一年期授信额度98亿元。 下周重要事件：12月30日北京银行召开股东大会。  风险提示：经济超预期下行导致资产质量大幅恶化。 [Table_ProfitDetail] 盈利预测与财务指标 代码 重点公司 现价 EPS PB 评级 12月25日 14A 15E 16E 17E 14A 15E 16E 17E 000001 平安银行 12.41 1.73 1.56 1.79 2.15 1.1 1.1 1.0 0.8 强烈推荐 601009 南京银行 18.97 1.89 2.05 2.53 2.93 1.7 1.4 1.2 1.1 强烈推荐 601169 北京银行 10.98 1.48 1.38 1.55 1.73 1.2 1.3 1.1 1.0 强烈推荐 600016 民生银行 9.44 1.30 1.27 1.37 1.51 1.3 1.1 1.0 0.9 强烈推荐 600036 招商银行 18.33 2.22 2.38 2.65 2.99 1.5 1.3 1.1 1.0 强烈推荐 601166 兴业银行 17.44 2.47 2.64 2.82 3.15 1.3 1.2 1.0 0.9 强烈推荐 资料来源：Wind资讯，民生证券研究院 注：*平安银行、北京银行于2015年上半年实施每10股送转2股。 [Table_Invest] 推荐 维持评级 [Table_QuotePic] 行业与沪深300走势比较 [Table_Author] 分析师 分析师： 李少君 执业证号 S0100513010001 研究助理 廖志明 执业证号 S0100115070011 电话： 010-85127535 邮箱 liaozhiming@mszq.com [Table_docReport] [Table_docReport] 相关研究 1、《银行业周报（20151220）：城商行探索投贷联动》2015-12-20 2、《银行业周报（20151213）：险资举牌，银行股受青睐》2015-12-13 3、《银行业周报（20150830）：银行股的暖风来了，春天还会远吗？》2015-08-30 4、《银行业周报（20150823）：存贷比松绑在即》2015-08-23 5、《银行业周报（20150816）：养老金入市渐近，降准亦可期待》2015-08-16 -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%14/1215/215/415/615/815/1015/12银行（中信）沪深300 行业周报/银行行业 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 一、投资建议 ...................................................................................................................................................................... 3 二、本周重要行业事件回顾与点评................................................................................................................................... 3 （一）央行规范银行账户管理，远程开户非刷脸 .................................................................................................................... 3 （二）国务院研究金融机构交叉持股，推进券商牌照放开 .................................................................................................... 4 （三）商业银行私募基金牌照被撤回，但非混业步伐放缓 .................................................................................................... 5 （四）贵阳银行IPO过会，短期内规模最小的上市银行，股价看好 .................................................................................... 5 （五）兴业数金开业，兴业银行估值有望提升 ........................................................................................................................ 6 三、本周市场表现回顾 ...................................................................................................................................................... 6 （一）本周银行板块上涨3.10%，跑赢大盘 ............................................................................................................................. 6 （二）北京银行本周表现最好，农行、中行表现欠佳 ............................................................................................................ 7 （三）SHIBOR短期限利率上升，中长期限利率依然平稳 ..................................................................................................... 8 四、上市银行重要新闻与公告 .......................................................................................................................................... 9 （一）公司新闻 ............................................................................................................................................................................ 9 1、交行十三五期间将加快互金领域及海外业务布局 .............................................................................................................. 9 2、华夏银行推出全币种华夏精英环球信用卡 ........................................................................................................................ 10 3、兴业银行旗下兴业数字金服正式成立 ................................................................................................................................ 10 4、北银京津冀股权投资合伙企业挂牌成立 ............................................................................................................................ 10 5、中信、招商、浦发银行等宣布成为首批支持Apple Pay服务银行 .................................................................................. 11 6、北京银行启动“创客中心” ................................................................................................................................................ 11 7、北京银行携手中投保签署投贷保联动支持小微发展全面战略合作协议 .......................................................