国金机械航宇科技高成长的两机环锻件龙头重视当前低位布

#航宇科技为国内两机环锻件龙头，#后续订单有望持续爆发。 公司是国内两机锻件龙头，客户突破GE航空、赛峰、罗罗、普惠、GEV、贝克休斯等海外龙头，目前在手订单60亿元以上。近期和海外客户合作加速，6月和贝克休斯新签5年长协，公司已成为贝克休斯中国区最重要的供应商之一，预计未来单一该客户年收入可达到5亿元以上。目前正在推进西门子燃机相关产品的导入、询价与验证工作，预计未来西门子单一客户年收入也可达到5亿元以上，后续公司两机领域订单有望持续高增长。 #产能持续爬坡、#盈利能力提升，#建议把握当前低位布局机会。 公司目前三大产区，合计产值可达40亿元以上，有望支撑收入长期提升。公司国内现有三大产区，合计产值可达40亿元以上，可覆盖2028年底前的在手订单需求。此外，公司正在投建欧洲生产基地，产能建设周期约2年，预计2028年底投产，可承接2029年及以后的新增订单需求。公司新厂区设备先进，产能爬坡速度快，通过规模效应有望提升利润率。公司当前市值对应28年PE仅仅13倍，显著被低估，建议把握当前位置布局机会。 ☎国金机械：满在朋/房灵聪 #文字观点