丰业银行美股招股说明书(2026-07-16版)

加拿大丰业银行 高级笔记计划，A系列 股权联结证券市场关联证券——固定票息及或有向下本金风险证券，挂钩道琼斯工业指数®®和标普500指数表现 最差者，到期日为2030年7月17日 ® ® ■ 与道琼斯工业平均指数和标普500指数（以下简称“指数”）中表现最差的那个相关联 与普通债务证券不同，这些证券在规定到期日时不偿还固定金额的本金，且可能在被规定到期日之前面临潜在的自动赎回。根据下述条款确定到期日。证券是否在规定到期日前自动赎回，以及若不自动赎回，您是否能在规定到期日收到证券面值，将取决于具体情况，即相关赎回日或最终计算日的最低表现指数的收盘水平，以适用为准。任何赎回日或最终计算日（以适用为准）的最低表现指数，是指该指数在该日收盘水平占其起始水平的百分比。 固定票面利率。这些证券将在票面到期日或自动赎回日两者中较早者之前，按季度支付固定票面利率的付款。票面利率为每年5.85%。 自动赎回。若在2027年7月预定发生息票支付日期之前的季度赎回日以及至2030年4月预定发生息票支付日期之前的季度赎回日（含），其中表现最差的指数的收盘价水平，若高于或等于其赎回阈值水平，则该证券将自动赎回本金及最后一期息票支付。每个指数的赎回阈值水平等于其起始水平的105%。 本金损失风险。如果这些证券在规定到期日前没有自动赎回，除了利息支付外，你将仅在最终计算日最低表现指数的收盘水平高于或等于其下限阈值水平时，获得规定到期日的面值；如果最终计算日最低表现指数的收盘水平低于其下限阈值水平，你将损失你证券面值超过25%，甚至全部。每个指数的下限阈值水平等于其起始水平的75%。 如果这些证券不优先于规定到期日被自动赎回，那么从其起始水平开始，你将完全暴露于表现最差的指数的下行风险中。其在最终计算日的收盘水平低于其下限阈值，但您将不会参与任何指数的任何增值，也不会收到包含在任何指数中的任何证券的任何股息。 ■ 您的证券回报将完全取决于在适用的呼叫日期或最终日期上表现最差的那个指数。计算日，如适用。你不会从任何表现更好的指数的表现中获益。因此，如果任何指数表现不佳，即使另一个指数表现良好，你也会受到不利影响。 所有支付与这些证券相关，均受加拿大诺瓦斯科舍银行（“银行”）的信用风险影响。无交易清单；设计为持有至成熟 根据银行在定价日确定的这些证券的估计价值为每股956.27美元（95.627%）。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中的“银行的证券估计价值”。 该证券具有复杂特征，投资该证券涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本文第P-10页开始的“选定的风险考量”以及随附产品补充文件第PS-3页开始的“风险因素”，随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 斯高拉资本（美国）公司，我方附属机构，已同意从银行购买这些证券，以便分销给其他注册经纪商，包括富国证券公司（“WFS”）。斯高拉资本（美国）公司或其任何附属机构或代理人，在证券初始销售后，可在做市交易中使用此价格补充。如果您是从斯高拉资本（美国）公司或其另一附属机构或代理人购买证券，此价格补充也可用于做市交易。请参阅随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 这些证券是银行的优先无担保债务义务，因此所有付款均受信用风险影响。根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，这些证券未获得保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未对价格补充、伴随产品补充、基础资产补充、招股说明书补充及招股说明书中的准确性或充分性进行审核。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 (1)斯考蒂亚资本（美国）公司或其任何附属公司已同意购买这些证券的总面值，作为分销的一部分，并已同意以每证券25.75美元（2.575%）的折扣将证券出售给WFS。WFS将向选定的经销商提供销售让步，每证券20.00美元（2.00%），这些经销商可能包括富国银行顾问（“WFA”，富国银行清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务品牌名称），并且WFA可能就WFA出售的证券获得每证券0.75美元（0.075%）的分销费用。关于本次发行中出售的某些证券，我们将向选定的证券经销商支付高达每证券1.00美元的费用，作为向其他证券经销商分销这些证券相关的营销和其他服务的考虑。见“证券条款—代理人”本节和随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息。 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指数表现最差的关联风险证券 principal 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指数表现最差的关联风险证券 principal 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指数表现最差的关联风险证券 principal 发行人及证券补充信息 您应连同产品补充公告第 WF-1 号（日期为2024年11月8日）、基础资产补充公告（日期为2024年11月8日）、招股说明书补充公告（日期为2024年11月8日）及招股说明书（日期为2024年11月8日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关这些证券的更多信息。本定价补充公告中包含的信息，在其与产品补充公告、基础资产补充公告、招股说明书补充公告及招股说明书中的信息不同的情况下，将取代产品补充公告、基础资产补充公告、招股说明书补充公告及招股说明书中的信息。本公告中未定义但已使用的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。如发生任何冲突，本定价补充公告将具有约束力。这些证券可能在几个重要方面与随附的产品补充公告、招股说明书补充公告及招股说明书中所描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充公告，包括其中包含的文件。 您可以通过以下方式（或如果该网址已更改，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的备案文件）在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上获取产品补充文件、基础资产补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： • 产品补充公告，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038307/bns_424b2-21316.htm • 基础资产补充公告，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm • 招股说明书补充公告，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm • 招股说明书，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指数表现最差的关联风险证券 principal 证券估算价值 本定价补充封面所列证券的估值，等于以下假设组成部分价值之和：(1) 与证券期限相同的固定收益债务部分，采用下文所述的结构化债务内部融资利率进行估值，以及(2) 构成证券经济条款的基础衍生品或衍生品。本行的估值不代表本行在任何时候愿意在任何二级市场（如有）买入您证券的最低价格。本行估值所使用的内部融资利率，通常反映对本行传统固定利率债务的信用利差折让。该折让基于多种因素，包括本行对证券融资价值的看法，以及与对本行传统固定利率债务的成本相比，证券具有更高的发行、运营和持续负债管理成本。欲了解更多信息，请参阅“选定的风险考量——与证券估值及任何二级市场相关的风险——本行估值并非参考本行传统固定利率债务的信用利差确定。”证券经济条款所依附的衍生品或衍生品的估值，源自本行的内部定价模型。该模型依赖于诸如可比衍生品工具的交易市场价格等输入，以及各种其他输入，其中一些是市场可观察的，可能包括波动率、股息率、利率和其他因素，以及关于未来市场事件和/或环境的假设。因此，证券条款在基于当时市场状况和其他相关因素及假设时设定，本行证券估值是在当时确定的。请参阅“选定的风险考量——与证券估值及任何二级市场相关的风险——本行估值不代表证券的未来价值，可能与他人的估值存在差异。” 银行对证券的估值低于证券的原始发行价，因为与销售、结构设计和套期保值证券相关的成本已包含在证券的原始发行价中。这些成本包括支付给代理人和其他附属或非附属经销商的销售佣金、我们或我们的套期保值提供者预期在承担与证券相关的套期保值义务风险时实现的利润，以及套期保值证券相关义务的估计成本。利润还包括对以下差额的估计：我们或我们的套期保值提供者在与我们的关联方和/或WFS的关联方进行的套期保值交易中支付和收到的金额。我们向该套期保值提供者支付的金额基于但不低于我们向非结构化票据持有人支付的金额（该票据的期限与证券相似）。作为此类支付的回报，该套期保值提供者向我们支付我们根据证券应支付的金额。由于套期保值义务涉及风险，并且可能受到我们无法控制的市 场力量的影响，因此此类套期保值可能产生高于或低于预期的利润，或者可能产生损失。我们将保留在套期保值证券相关义务中实现的任何利润。请参阅本定价补充中的“选定的风险考虑因素——与证券估值估计和任何二级市场相关的风险——银行的证券估值低于原始发行价”。 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指数表现最差的关联风险证券 principal 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者，这些证券可能是一种合适的投资： 求一投，投在直至早生的定到期日或自回日止的期内，每年支付固定票息，票息率5.85%； 了解，如果最终计算日上表现最差的指数的最终水平从起始水平下跌了25%以上，他们将完全暴露于该表现最差的指数从起始水平开始的下跌中，并可能失25%以上、甚至全部的票面金； 了解，券可能在定到期日前被自回，且券的期限可能短至大一年； 了解，券的回将完全取决于在每个适用回日或最算日（以适用者准）上表最差的指数的表，而他不会从任何表更好的指数中益； 了解，券比与其中一个指数挂或与由每个指数成的子挂的替代投更高； 了解并愿意接受每个指数的全部下行； 愿意放弃参与任何指数的任何幅以及包含在指数中的券的股息； 愿意持有该证券直至到期。 这些证券可能不适合以下投资者： 求流性投或无法或不愿持有券至到期；◼要求证券在规定到期日全额支付面值；◼寻求固定期限的证券； 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，并且您只有在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细评估了证券投资在您特定情况下的适当性之后，才能做出投资决定。您还应当仔细阅读本文中的“选定风险因素”以及随附产品补充说明中的“风险因素”，以了解投资证券相关的风险。有关指数的更多信息，请参见下文标题为“道琼斯工业平均指数”和“标普500指数”的部分。 市场关联证券—固定票息及或有下行的自动赎回 ® ® 2028年7月17日到期，与道琼斯工业平均指数和标普500指