为什么美墨加协定对北美经济的未来很重要

罗德里戈·巴尔博廷，卡罗琳娜·阿古尔托和杰米·特龙尼斯 | 2026年7月 美墨加协定（USMCA）是北美生产、投资、人才和数字贸易的运作体系。加拿大、墨西哥和美国应更新该协定，探索更新方式，以保持确定性，深化区域供应链和创新能力，并加强北美与中国竞争的能力。 关键要点 美墨加协定为北美经济提供了制度基础。续签该协定将为企业投资长期供应链、先进制造业、物流和区域生产能力提供确定性。 加拿大、墨西哥和美国各自带来了互补的优势，使得北美洲的竞争力强于这三个经济体中的任何一个单独存在时。 美墨加协定通过鼓励区域采购、支持近岸外包以及深化战略、国家力量产业中的跨境生产网络，为北美提供了一个更强的平台，以与中国竞争。 该协议支持了该地区数百万个就业岗位，包括那些依赖于跨境投入品和最终产品贸易的制造业岗位。 美墨加协定（USMCA）的数字贸易规则有助于确保开放且有利于创新的数字市场，同时为中国在数据本地化、数字保护主义和网络安全主权方面的国家控制模式提供了一种替代方案。 政策制定者应在保留市场准入、解决合理摩擦并尽量减少不确定性的情况下，更新和修订美墨加协定。 引言 2026年美墨加协定（美国称USMCA，加拿大称CUSMA [加拿大-美国-墨西哥协定]，墨西哥称T-MEC [墨西哥、美国和加拿大之间的条约]）的审查，是对北美洲能否维持其在日益受中国贸易保护主义、产业政策和供应链碎片化影响的全球经济中竞争所需的生产规模、技术能力和投资确定性的考验。美墨加协定最初是北美自由贸易协定（NAFTA）的现代化，但现在已成为一个跨越5亿多公民、近全球国内生产总值（GDP）三分之一、年贸易额近2万亿美元的北美生产体系的制度基础。 政策制定者面临的核心问题是：加拿大、墨西哥和美国能否利用区域一体化来提升生产力、创新能力和经济安全。加拿大贡献了能源、关键矿产、先进制造业和国防工业基础。墨西哥提供了制造业规模、工程技术人才、物流能力，并为将生产从中国转移至近岸提供了平台。美国凭借市场规模、资本、技术领先地位和先进产业，为该地区提供了支撑。这些资产共同赋予北美规模优势，这是任何一国单独都无法实现的。美墨加协定有助于构建一个“北美工厂”，使其能够有效与中国竞争。 对再认证、关税、原产地规则或双边私下协议的不确定性，可能会在北美抓住离开中国及其他遥远生产中心的供应链机遇的当口，延误投资。 从这三个国家的角度来看，美墨加协定（USMCA）最大的价值在于其可预测性。企业只有在贸易规则稳定时才会投资、招聘、建立供应商网络和重组生产。对于续签、关税、原产地规则或双边侧协议的不确定性，会危及北美在抓住离开中国和其他遥远生产枢纽的供应链机遇的当口，导致投资延迟。 该协议同样重要，因为北美贸易具有高度战略性，关键产业依赖于投入、劳动力、数据和资本跨境流动。这些流动构成了区域规模的基础。一辆在其中一个国家组装的车辆可能融合了另外两国提供的零部件、工程设计、软件和材料。同样，数字贸易规则允许企业跨境服务客户、保护源代码，并避免昂贵的本地化数据要求。因此，削弱美墨加协定将降低整个大陆的竞争力，增加生产者和消费者的成本，并为中国及其他竞争对手创造机会。它还将削弱该地区将盟友生产转化为经济实力的能力。 本报告从加拿大、墨西哥和美国的角度阐述了为何续签至关重要，然后确定了谈判代表应优先考虑的政策选择，以在更新协议以适应未来十年需求的同时，保持北美地区的竞争力。该报告反映了加拿大麦克唐纳-劳里埃研究所北美繁荣与安全中心（CNAPS）、美国信息技术与创新基金会（ITIF）以及墨西哥IDEA基金会共同的观点，即应续签CUSMA/T-MEC/USMCA。 应加以现代化改造，而非任其陷入不确定性。每个国家都有其独特的优先事项和政治制约，但三者在基于规则的框架下都受益，该框架支持投资、供应链整合、数字贸易和战略生产。政策制定者的任务在于：保留那些能增强竞争力的零关税区域贸易；解决合理的摩擦问题；并更新该协议，以应对未来十年北美地区的地缘政治和技术竞争。 背景：北美经济集团的重要性 美墨加协定（USMCA）涵盖全球最大的经济区域之一，代表超过5亿人口，占全球GDP近30%。该协定于2020年生效以取代北美自由贸易协定（NAFTA）后，区域内货物和服务贸易增长了37%，预计到2024年将达到1.93万亿美元。美墨加协定为农业、汽车和医疗设备等产业的北美共同生产奠定了基础，其连续性对美国的技术经济实力至关重要。除了促进贸易和跨境投资外，该协定还扩大了市场、人才和资源的准入，使每个国家的经济能力远远超出了任何一国独立所能达到的水平。美墨加协定的解体将削弱美国——以及北美——商品的全局竞争力，为中国等对手创造机会，以扩大其在全球市场已占有的显著份额，特别是在高科技产业。 自2020年该贸易协定生效取代《北美自由贸易协定》以来，该地区的商品和服务贸易额增长了37%，预计到2024年将达到1.93万亿美元。 美墨加协定作为对中国的制衡 美墨加协定（USMCA）及其前身北美自由贸易协定（NAFTA）的一项重大成就是推动了市场和供应链的本土化与区域一体化。通过向符合原产地规则标准的美国、加拿大和墨西哥投入品提供免税准入，美墨加协定为北美企业用区域生产的替代品取代国际进口创造了结构性激励，具体而言，美墨加协定内部区域内生产替代品的优惠市场准入，削弱了原本可能因成本优势而压倒国内替代品的 Chinese 投入品的吸引力。这鼓励了近岸外包，并有助于削弱中国的制造能力。如果没有美墨加协定，那些使近岸外包和区域采购具有竞争力的关税和市场准入激励将消失，企业将几乎没有理由选择北美供应商，而不是更便宜的中国替代品。 尽管美墨加协定（USMCA）使企业能够通过在成本较低的墨西哥等地生产等方式，不直接在美国投资即可获得进入美国市场的优先权，但区域生产代表的成果远比将生产转移到中国更有利。中国生产的增加不仅引发了关于增强对手制造能力的战略担忧，而且经济效益甚微。由于墨西哥制成品的输入原料中约有40%源自美国，因此在美国进口墨西哥产品上每花费1美元，就能为美国经济带回约40美分。相比之下，在美国进口中国产品上每花费1美元，则只能带回4美分。在此背景下，美国拥有 无论生产是在美国本土进行还是在其他美墨加三国国家进行，区域化生产的强烈意愿都十分突出。 北美企业依赖美墨加协定带来的流动性和效率提升来参与全球竞争，尤其要面对那些受益于国家保护主义政策的中国企业。如果没有墨西哥低成本的生产环境和科学、技术、工程及数学（STEM）人才库，或加拿大的丰富自然资源以及在量子技术和航空航天领域的优势，许多美国企业将难以保持竞争力。正如ITIF所展示的，中国已经在多个战略领域超越美国及其邻国——如果没有一个一体化的北美生产体系，这种差距将会更大。图1显示，仅就10个战略行业（包括：药品；电气设备；机械和设备；机动车辆设备；其他运输设备；计算机、电子和光学产品；信息技术（IT）和信息服务业；化学品；基础金属；以及加工金属）而言，美国的全球产出份额单独计算比中国低3.1个百分点。然而，有了美墨加协定，与中国的差距就缩小到仅0.3个百分点。 《美墨加协定与区域竞争力：案例研究》 美墨加协定（USMCA）合格商品关税减免，已促使北美企业利用各成员国互补的经济优势，导致各行业生产网络深度融合，以及行业内贸易增加。这使该地区的公司能够保持高效的制造流程，降低国内消费者价格，同时在全球市场上保持竞争力。美国企业依赖美墨加协定提供的流动性和准入机会，以及不确定性 围绕该贸易协定可能会抑制投资并削弱区域竞争力。 汽车工业 汽车制造业是北美最重要的产业之一，北美是汽车贸易占美国-墨西哥-加拿大协定（USMCA）贸易份额最大的地区，达到22%。它是全球第三大机动车辆生产国，仅次于中国和欧盟，该行业提供约330万个工作岗位。USMCA和NAFTA的自由贸易条款鼓励该行业的公司根据各国的比较优势组织生产，美国汽车公司从USMCA成员国及更广泛地区采购投入品。（见图2）。在区域内，一些汽车零部件在最终组装前需要跨越边境，关税累积高达11倍。如果没有USMCA，每次边境过境的关税累积将使美国汽车生产在经济上无法可行，特别是随着来自低成本中国生产者的竞争推动全球价格下降。 半导体生产 尽管半导体生产高度全球化，北美半导体产业的成功在很大程度上取决于美墨加协定（USMCA）所赋予的区域市场准入和人才流动。多家美国半导体公司将在加拿大设立设计和研发（R&D）设施，在墨西哥设立后端设施，其子组件会常规性地跨越美墨加协定边界，最终集成到汽车等成品中。¹⁴ 该协定也在增强北美投资成本和消费电子竞争力方面发挥着关键作用，并促进美国半导体不仅出口到加拿大和墨西哥，也出口到美洲其他市场。¹⁴ 与墨西哥和加拿大在技能发展、贸易以及组装、测试和包装（ATP）能力方面的可靠合作，对于减少对亚洲半导体制造依赖至关重要。 外国投资 超越贸易，美墨加协定（USMCA）是支撑全球最大跨境投资关系之一的基础，为北美地区的投资提供了可预测、基于规则的环境。2022年，美国对加拿大和墨西哥的直接投资总额达5690亿美元，而这两个国家对美国的投资总额约为6230亿美元。联合国贸易和发展会议（UNCTAD）的数据表明，自美墨加协定实施以来，北美的外国直接投资（FDI）增长了16%。尽管美国仍然是全球最大的FDI目的地，加拿大已从第10位跃升至全球第6位。墨西哥同样从协定及其对近岸外包的影响中受益，2025年新FDI流入量同比增长10%，FDI总额年增长率为10%。墨西哥的主要外资来源，自2017年以来占总FDI的45%，预计2024年占墨西哥GDP的3.4%。然而，美国近期贸易和关税政策的不确定性已抑制了该地区的投资流动，而协定审查前的日益增长的焦虑风险可能进一步加剧这一趋势。 自美墨加协定（USMCA）实施以来，北美地区的外国直接投资（FDI）增长了16%。 工作与北美劳动力市场 美墨加协定为创造就业提供了重要机遇，北美各地的劳动者依靠该协定及其促进的贸易维持生计。尽管美墨加协定所支持的就业岗位数量估算差异很大，但威尔逊中心的一项研究表明，2020年至2022年间，美墨加协定促进的贸易使就业岗位增加了32%，支持了2200万个岗位。美国商界圆桌会议的另一项研究则发现，该地区近有1700万个岗位。总体而言，超过1300万个美国就业岗位依赖于与加拿大和墨西哥的贸易。与墨西哥和加拿大的贸易约占美国出口支持型岗位的1/3。虽然这部分岗位仅占美国总就业岗位的不到2%，但制造业在出口支持型岗位中占比过高。据估算，约有四分之一的受美墨加协定支持的美国就业岗位可能因协定未能续签而面临风险，这将不成比例地影响制造业工人，这一结果与当前政府所声明的目标相悖。 美墨加协定同样在扩大人才库方面发挥着重要作用，使其规模超越任何单个成员国独立发展所能达到的水平，从而创建了一个北美的劳动力队伍。随着中美在战略领域和高技能人才方面的竞争加剧，以及越来越多的科学家离开美国，这已成为对美国日益增长的重要领域。美墨加协定为美国公司提供了更广泛的人才获取途径，使其能够在墨西哥和中国工作。该协定使美国公司能够更广泛地获取墨西哥和加拿大的人才，特别是在STEM领域，而国内供应正日益不足。加拿大和墨西哥的STEM毕业生比例不仅高于美国，分别为总毕业生的26%和20%，而且他们在工程、制造或相关背景的毕业生比例也更高。 建筑。28所墨西哥大学在工程、制造和建筑领域毕业生的比例，是它们美国对应大学的两倍多。（见图29）在研发人员方面，美国比中国多约10万人（注册人数）。3通过美墨加协定，墨西哥和加拿大在2023年增加了约1.23万名博士生。30这增加了未来研发人才管道中北美相对于中国的优势。（见图4）轻松获取这支劳动力队伍，对于美国、加拿大和墨西哥公司的持续竞争力和创新能力至关重要。 一项潜在的协议续签失败可能会使高达1300万美国工作岗位面临风险，这对制造业工人来说影响尤为不公