2026年6月29日上海国际货币经纪银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周一，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 央行公告称，6月29日以固定利率、数量招标方式开展了1575亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。今日共有4765亿元逆回购到期，据此计算，单日实现净回笼190亿元。 【市场评述】 今日距离跨半年时点仅有两个交易日，由于央行在公开市场持续投放跨半年资金，并同时投放隔夜逆回购，今日资金面总体呈现宽松态势。具体来看：早盘伊始大行国股行融出情况较好，隔夜与跨半年期限资金供给总体充足，各机构迅速平盘，成交价格迅速走低。隔夜回购押利率成交价格开盘即在定价1.40%-1.42%附近，押存单成交价格至1.42%-1.44%。跨月回购品种。2D回购押利率成交至1.48%附近，7D回购押利率成交价格开盘至1.47%附近，14d及以上回购融入需求寥寥。公开市场操作后市场继续保持宽松状态，全期限押利率回购品种全线下滑。隔夜回购品种押利率下探至1.40%附近位置。7D回购押利率成交下探至1.45%附近。 午后资金面维持宽松状态，各品种回购成交价格持续下滑。隔夜回购成交价格下滑至押利率1.35%-1.36%。跨半年品种，2D-7D回购成交价格押利率成交低至1.44%-1.45%附近，但需求已明显减少。临近尾盘，押利率隔夜回购成交价格最低至1.33%，押存单最低至1.35%今日资金面情绪指数：48-48-48-48 存单市场 今日资金面整体均衡偏松。R001下行约0.57bp至1.3958%，R007下行约0.80bp至1.5023%。今日中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1575亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。中标利率1.40%。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。 今日存单二级市场交投踊跃，各期限成交收益率震荡下行，其中1M国股大行日终收在1.41%附近，较上周日收盘下行约3bp；3M国股大行日终收在1.41%附近，较上周五收盘下行约2bp；6M国股大行日终收在1.43%附近，较上周五收盘下行约2bp；9M国股大行日终收在1.46%附近，较上周五收盘下行约1.75bp；1Y国股大行日终收在1.4625%附近，较上周五收盘下行约2bp。1Y与9M相差0.25bp，较上周五收窄0.5bp；9M与6M相差3bp，较昨日拉宽0.25bp；6M与3M相差2bp，较昨日变动0bp；3M和1M相差0bp，较上周五变动1bp。1Y-1M曲线利差为5.25bp，较上周五拉宽约0.75bp。1Y-3M曲线利差为5.25bp，较上周五收窄0.25bp。 今日债市震荡下行，10Y国债尾盘成交在1.7125%附近，较上周五收盘下行约1.05bp。今日足年国股大行开盘在1.48%位置，一路下行至1.4625%附近收盘，日内下行约2bp。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-1W均衡偏紧，2W-3M期限均衡，更长期限清淡。O/N早间供给难求，边际收紧，市场最高提价至3.71%，成交区间3.66%-3.70%；T/N跨月需求堆积，报3.80%-3.96%宽区间，供给难觅；1W期限报3.78%-3.83%，仅见部分供给，成交于3.83%；2W期限活跃度降低，报3.78%-3.80%，未有成交；1M期限买盘报3.78%-3.85%，听闻市场成交在3.80%-3.85%；2M期限少量融入在3.82%-3.87%，成交清淡；3M期限融入需求在3.82%-4.00%，卖盘难寻，区间内小量成交。更长期限方面，6M期限买盘融入在4.10%，9M期限融入在4.10%，1Y融入在4.20%，卖盘观望，未闻成交。 今日境内非银拆借市场，1W期限融入在3.87%-4.00%，听闻区间上限成交；1M期限融入在3.87%附近，卖盘难觅，其他期限成交清淡。 境内美金回购市场：今天境内银行间回购市场报价清淡，未闻成交。今日境内非银美元回购市场成交寥寥。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场O/N-1W期限均衡偏紧，3M期限均衡，其他期限均衡清淡。O/N交投于3.67%-3.70%，受境内隔夜偏紧影响，买盘早间快速提价仍供不应求，成交量缩量，午后仍有部分需求；1W内期限跨月买盘活跃，报3.75%-4.00%宽区间，T/N少量成交在4.00%，中东和香港地区1W供给在4.02%附近；2W期限少量融入在3.95%附近，融出在4.00%；1M期限需求较少，融入在3.83%-3.98%，买盘在3.95%附近，未闻成交。中长期限方面，2M买盘报4.00%-4.02%，听闻4.02%附近成交部分；3M期限融入需求在4.00%-4.10%，融出主要来自境外中资，成交在4.10%。更长期限，6M买盘报价4.08%-4.16%，9M买盘报4.16%-4.23%，1Y期限买盘报4.19%-4.25%，卖盘多持观望态度，未闻成交。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。