美国银行美股招股说明书(2026-06-30版)

初步价格补充说明 截至完成日，日期为2026年6月30日 （致2025年12月8日招股说明书、2025年12月8日A类招股说明书补充文件及2025年12月8日产品补充文件WF-1） 美国银行财务有限公司 中期票据，A系列美国银行公司全额无条件担保 市场关联证券——具有固定百分比缓冲下行本金风险的自动赎回证券，与标普500指数挂钩®2020年8月2日到期索引 ®与标普500指数（“标的指数”）挂钩通话日期呼叫高级* 与普通债务证券不同，证券不支付利息，不于到期时偿还固定金额的本金，且根据下述条款可能面临自动赎回。证券是按固定赎回溢价自动赎回，还是若未自动赎回，则按到期支付金额（Maturity Payment Amount）赎回，均取决于适用赎回日（Applicable Call Date）标的资产（Underlying）的收盘水平。自动呼叫如果在任何要约日，标的资产收盘价大于或等于起始价值，证券将自动要约，要约金额为本金加上适用于该要约日的要约溢价。适用于每个要约日的要约溢价将为本金的一个百分比，该百分比将根据每年至少大约8.20%（在定价日确定）的简单（非复利）回报率，随每个要约日而增加。 至少8.20%的本金至少16.40%的本金至少24.60%的本金至少32.80%的本金 每个通话日适用的实际通话费将在定价日确定。2027年8月4日2028年8月4日2029年8月6日2030年7月30日（“最终计算日”） 到期付款金额如果证券未自动赎回，您将收到的到期付款金额可能等于或低于每项证券的本金金额，具体取决于最终计算日标的证券的收盘水平，如下所示： ■ 若最终计算日的标的收盘价低于起始值，但跌幅不超过7.50%的缓冲额度，您将获得证券的本金。■ 若最终计算日的标的收盘价低于起始值的跌幅超过缓冲额度，您将获得低于本金的部分，且对超出缓冲额度的标的跌幅将承担1:1的下行风险。 投资者可能损失本金高达92.50%。证券的任何正回报将仅限于适用的溢价，即使适用的标的在收盘时的水平呼叫日期显著超过起始值。你将不会参与任何超过适用固定呼叫的标的资产增值。证券项下的所有付款均受发行人BofA Finance LLC（“BofA Finance”）的信用风险影响，以及银行美国优质公司（“BAC”或“担保人”），作为证券的担保人 证券不会在任何证券交易所上市。 无定期利息支付 截至定价日，该证券的初始估计价值预计在每股914.15美元至964.25美元之间，低于下文列出的公开发行价。您持有的证券在任何时间点的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-8页开始的“选定的风险考量”以及第PS-18页的“证券结构”。 证券具有复杂特征，投资于证券涉及的风险不同于投资于传统债务证券所涉及的风险。潜在购买者应考虑本文件第PS-8页开始的“选定的风险考量因素”以及随附产品补充文件第PS-6页开始的“风险因素”、随附招股说明书补充文件第S-7页以及随附招股说明书第7页的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本次定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。(1)(2) 富国证券 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 标普500相关风险证券的负责人® 关于美国银行财务公司、担保人和证券的补充信息2020年8月2日到期索引 证券的条款和风险包含在本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中。本定价补充文件中包含的信息在其与相关文件信息不同的情况下，将取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。这些文件可通过以下链接获取： •2025年12月8日发布的产品补充说明号：WF-1https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525311329/d51848d424b2.htm•2025年12月8日 Series A MTN招股说明书补充文件及2025年12月8日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525310920/d51586d424b3.htm 这些文件已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在无需费用的情况下，通过访问SEC网站www.sec.gov或致电BofAS的1-800-294-1322从BofAS获取这些文件。在您投资之前，您应该阅读此定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以获取关于我们、BAC以及本次发行的详细信息。您可能收到的任何先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料均被本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指BofA Finance，而非BAC。 证券是我们的高级别债务证券。证券的任何付款均由BAC全额无条件担保。证券及相关担保未受联邦存款保险公司保险，也未提供抵押担保。证券在清偿权利上将与我们所有其他无担保和非优先债务同等，但法律规定的优先或特惠债务除外。相关担保在清偿权利上将与BAC所有其他无担保和非优先债务同等，但法律规定的优先或特惠债务除外，且优先于其次级债务。证券应付款项，包括任何本金偿还，将受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 标普500相关风险证券的负责人® 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ■ 相信标的资产在任何一个行权日收盘价将不低于起始价值；■ 寻求在标的资产于任何一个行权日已上涨的情况下获得固定回报，而非参与标的资产全部潜在增值的可能性；■ 愿意承担风险，即若标的资产在每一个行权日收盘价低于起始价值，则其投资于证券将不会获得任何正回报；■ 愿意承担风险，即若证券未被自动行权，且最终计算日的标的资产结束价值低于起始价值超过7.50%的缓冲额度，则其在到期时将收到的证券本金将少于（可能少至92.50%）其证券投资的本金；■ 知悉证券的期限可能短至约一年，且若证券在较早的行权日被行权，则其将不会收到关于较晚行权日的更高行权溢价；■ 愿意放弃证券的利息支付以及标的资产所包含证券的股息；■ 愿意持有证券直至到期。 该证券可能不适合以下投资者： ■ 寻求流动性投资或无法或不愿持有证券至到期；■ 要求证券在到期时全额支付本金；■ 相信标的资产在每个行权日的收盘价将低于起始价值；■ 寻求固定期限的证券；■ 不愿承担风险，即若标的资产在每个行权日的收盘价低于起始价值，他们将无法从证券投资中获得任何正回报；■ 不愿承担风险，即标的资产从起始价值到结束价值的收盘价可能下降超过7.50%的缓冲额度；■ 不愿购买截至定价日估计价值低于公开发行价且可能低至封面页所列最低估计价值的证券；■ 寻求当前收入；■ 不愿承担接触标的资产的风险；■ 寻求超出适用行权溢价的标的资产向上表现敞口；■ 不愿承担花旗金融作为发行人的信用风险，或大通作为担保人的信用风险，以一般方式接触标的资产，或以证券提供的特定方式接触标的资产；或■ 更倾向于购买信用评级相当、期限相当的传统固定收益投资所具有的较低风险。 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您及您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎评估了投资该证券的适当性后，才能做出投资决定。您还应当仔细阅读本文中的“选定的风险考量”以及随附产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素”，以了解与投资该证券相关的风险。有关标的的更多信息，请参阅题为“标普500”的部分。® 下方的“索引” 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 您将收到的付款时间和金额将按以下方式确定： 市场关联证券—固定比例缓冲下行自动赎回 标普500相关风险证券的负责人® 选定风险考量 证券具有复杂的特性，投资证券将涉及与其相关的风险。投资在传统债务证券中。您在购买证券前，应仔细考虑投资证券的风险，包括下文所述内容，并结合您的具体情况与顾问商议后做出决定。如果您不了解证券的重要要素或一般金融事项，则证券不适合您投资。您应仔细阅读与证券相关的风险详细说明，这些说明见于随附产品补充说明第PS-6页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页的“风险因素”部分。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保。证券在到期时没有固定的本金偿还金额。如果证券没有被自动赎回且标的资产到期价值低于阈值，那么在到期时，对于标的资产到期价值每低于阈值1%的情况，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或大部分在证券中的投资。 该证券的任何正投资回报都是有限的。您不会参与标的资产水平的任何提高。任何正向的投资回报将限制在适用的看涨期权溢价（如有），而不管在任何看涨日标的资产的收盘水平超过起始价值多少。相比之下，直接投资于标的资产中包含的证券将使您能够获得其价值任何上涨带来的利益。因此，证券的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。证券的回报可能低于直接投资于标的资产中包含的或由标的资产持有的证券的可比投资回报。没有保证证券将以超过本金的价格被行权，而且您可能不会从证券中获得任何正向回报。 证券不支付利息与传统的债务证券不同，无论在任何一个行权日，若标的资产收盘价超过起始价值或阈值，证券存续期内均不会支付任何利息。 在自动通话或适用情况下的到期付款金额，除在到期日外，不会反映标的资产的水平。证券存续期内，若非行权日，标的资产水平将不影响证券的支付。尽管有前述规定，但在持有证券期间，投资者应通常关注标的资产表现，因为标的资产表现可能影响证券的市场价值。计算代理人将决定证券是否将自动行权，并通过将适用情况下的起始值或阈值与相关行权日的标的资产收盘水平进行比较，来计算自动行权应付金额或到期支付金额。标的资产的其他水平将不予考虑。因此，如果证券未被自动行权，且标的资产的最终价值低于阈值，即使标的资产水平在最终计算日前一直高于阈值，您在到期时收到的金额也将低于本金。 该证券可能面临自动赎回，这将限制您进一步获得该证券款项的能力。证券可能面临自动赎回。若在任何赎回日，标的资产收盘价高于或等于起始价值，证券将被自动赎回。若证券被自动赎回，您将有权获得就适用赎回日计算的本金及适用赎回溢价，且不再就证券支付任何其他款项。在此情况下，您将丧失获得自动赎回日后可能应付的更高赎回溢价的机会。若证券被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，而这些证券可能提供与证券相似的回报。 您投资证券的回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您通过投资证券所获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素——这些因素会影响货币的时间价值——时，您在证券上的投资可能无法反映其全部的机会成本。 若赎回日延期，则到期日和赎回结算日也可能延期。若适用，若原定行权日（包括最终计算日）并非标的资产的交易日，或计算代理人确定在该行权日标的资产已发生或持续市场中断事件，则该行权日（包括最终计算日）将被推迟。若该推迟发生于除最终计算日之外的行权日，则相关的行权结算日将被推迟。若该推迟发生于最终计算日，则到期日应为（i）初始到期日和（ii）推迟后的最终计算日后三个