丰业银行美股招股说明书(2026-06-30版)

177.9万美元自动行权或有缓冲回报增强票据，到期日为2031年7月1日，与EMCOR集团、Inc.的普通股、Diamondback Energy、Inc.的普通股和NetApp、Inc.的普通股中表现最差的股票挂钩。 通用 下列项目中的任何首字母大写术语，若未定义，则具有本定价补充说明中“摘要”下所规定的含义。 ￭ 本定价补充提供的说明（以下简称“说明”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）发行的不受担保的无担保债务证券，说明项下的任何付款均受银行信用风险影响 ￭ 说明项下的付款基于以下所述的EMCOR集团、 Inc.普通股、Diamondback能源、 Inc.普通股和NetApp、 Inc.普通股（每一项均为“参考资产”）的表现 ￭ 若审阅日（在本定价补充中规定）每个参考资产的收盘价等于或高于其赎回价，说明将自动赎回，此时您将收到等于本金加上赎回溢价（在本定价补充中规定）的每份说明的现金支付。届时您无需就说明支付任何其他款项 ￭ 若说明未自动赎回，且表现最差的参考资产的最终价值高于其初始价值的80.00%，您将在到期时获得等于表现最差的参考资产的最终价值超过其初始价值的百分比乘以125.00%的回报 ￭ 若说明未自动赎回，且表现最差的参考资产的最终价值等于或低于其初始价值的80.00%且等于或高于其缓冲价值，您将获得本金 ￭ 若说明未自动赎回，且表现最差的参考资产的最终价值低于其缓冲价值，您将损失说明本金的大约1.6667%，且每最终价值低于初始价值超过40.00%的1%，损失的本金比例将增加，最高可能损失本金达100.00% ￭ 说明在本金到期前不支付利息或任何票息 ￭ 交易日为2026年6月26日，说明将于2026年7月1日结算，若在本金到期前未自动赎回，期限约为5年 ￭ 最低投资额为1,000美元，以及超过1,000美元的1,000美元的整数倍 ￭ CUSIP/ISIN：06419TGP7 / US06419TGP75 ￭ 请参阅第P-3页开始的“摘要”部分以获取更多信息 票据的所有付款均以现金支付。您票据的任何付款均以银行的信用状况为准。 投资票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-9页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“针对票据的具体风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您票据在交易日设定条款时的初始估计价值为每1,000美元本金964.95美元，这低于下方列出的您的票据的发行价。请参阅本页下方的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-11页开始的“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。按票据总计 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或否定本票据，亦未对本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股书补充文件或招股书进行过审阅或确认其准确性或充分性。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 根据加拿大存款保险企业法（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未受加拿大存款保险企业（CDIC）保险。 下述票据为银行的非从属且无担保的债务，并受投资风险，包括银行信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是衍生产品，其价值基于表现最差的参考资产的价格回报。所有票据的付款将使用现金进行。票据不构成对任何参考资产的直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产的直接经济或其他利益、主张或权利，也不会拥有任何参考资产的法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属机构SCUSA在初始销售后，可在该票据的市场做市交易中使用此定价补充。除非我们、SCUSA或我们的另一附属机构在销售确认书中告知您否则，此定价补充正在被用于市场做市交易。请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款基于银行的内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据借入资金的利率，以及承销费、销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估计价值及流动性相关的风险—银行的票据在任何时候均未参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上最初可能买入或卖出票据的价格（如有），在原发行日后约3个月的预期临时期间内，可能会超过我们在交易日的估计价值，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及与票据相关的其他成本，而这些成本我们不再预期在票据存续期内发生。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的任何其他交易商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据无法预测的市场状况和其他因素的变化，随时终止此类偿还或修订原发行日后的偿还期长度。 关于SCUSA可能按何种价格买入或卖出您的票据（前提是SCUSA决定做市，而它没有义务必须这样做），且该价格将基于SCUSA的定价模型，以获取更多信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA可能按何种价格买入或卖出您的票据（前提是SCUSA决定做市，而它没有义务必须这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载更详细信息的约束。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 加拿大丰业银行（以下简称“本行”）如下表所示：06419TGP7 / US06419TGP75高级笔记计划，A轮自动触发或有条件的缓冲回报增强票据 最低投资额及面额 1000美元及其1000美元的倍数 每张票据1000美元；总计1779万美元2026年7月1日2026年6月26日每张票据的100%本金金额 本金交易日期：原始发行价：原始发行日期： 自票据定价之日起第三个DTC结算日（此结算周期称为“T+3”）付款后交付票据。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条规则，二级市场交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方另有明确约定。因此，希望在实际交付票据之前就进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 2026年9月28日2031年6月26日2031年7月1日2026年10月1日 若每一项参考资产在审查日的收盘价等于或高于其相应的赎回价值，则本票据将自动赎回，并在赎回付款日，我们向每位持票人支付等于本金加上赎回溢价的面额现金。根据本票据，您将不再欠付任何款项。 呼叫高级服务 每张票据176.50元（本金总额的17.65%）。因此，如果票据触发自动赎回，在赎回付款日，我们将按每张票据支付等于本金总额加上赎回溢价的一次性现金付款。 如果笔记（Notes）未被自动调用，在到期日（Maturity Date），您将收到每张笔记（Note）等值的现金支付： 到期付款： 若表现最差的参考资产的最终值大于其初始值的80.00%： 在此情况下，您将获得一个正回报，该回报等于参与率乘以最低表现参考资产（Final Value）超过其初始值（Initial Value）80.00%的百分比。 若表现最差的参考资产的最终值等于或低于其初始值的80.00%，且等于或高于其缓冲值：本金金额为1,000美元 若表现最差的参考资产最终值小于其缓冲值： 1,000 + [1,000 × (最低表现参考资产回报率 + 缓冲金额) × 下行杠杆因子] 如果笔记未自动调用，且最低表现参考资产的最终值低于其缓冲值，则对于最低表现参考资产的最终值超出缓冲值的初始值每低1%，您将损失笔记本金的大约1.6667%。您可能损失笔记本金高达100.00%。 关于一项参考资产，其从初始价值到最终价值的业绩，按以下方式计算： 终值 - 初值 初值 为免歧义，参考资产回报率可能为负值。 具有最低参考资产回报的参考资产 125.00% 关于每一项参考资产，根据随附产品补充说明中“票据通用条款——确定参考资产价值——参考股票的收盘价”部分的明确规定 关于每一项参考资产，其在交易日的收盘价，如上表所列 初始值 关于每一项参考资产，其在最终评估日的收盘价值 对于每一项参考资产，其初始价值（如上表所示，每种情况均四舍五入至最近分）的80.00% 缓冲值： 对于每一项参考资产，其初始价值（如上表所示，每种情况均四舍五入至最近分）的60.00% 40.00%，即缓冲值低于各自初始值的百分比 缓冲量： 1 / (1 – 缓冲量) 的商，约等于 1.6667 下行杠杆因素： 市场中断事件及其他延期 根据随附产品补充说明中的“票据一般条款——市场中断事件”部分所述，审核日期和最终估值日期可能延期。 参考资产调整 参考资产及票据条款，包括但不限于初始值、收盘值、最终值、行权值和缓冲值，应根据随附产品补充说明中“票据一般条款——参考资产收盘值不可用；参考资产调整——参考股票收盘值不可用”及“——与参考股票相关的反稀释调整”部分所述进行调整。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的招股说明书补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）一起阅读，该产品补充文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据是该计划的一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件及产品补充文件中的条款在某些重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充文件，包括此处引用的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）。 银行保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，银行将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝