道明银行美股招股说明书(2026-04-16版)

价格补充文件，2026年，关于产品补充文件MLN-EI-1（2025年2月26日），标的补充文件（2025年2月26日）和说明书（2025年2月26日）。 多伦多道明银行 可自动调用障碍票据，与表现最差的 Russell 2000 相关®指数和标准普尔500指数®或者大约2030年4月23日 索引到期 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供与标准普尔2000指数中表现最差的股票挂钩的自动可调用障碍票据（“票据”）。®指数和标准普尔500指数®索引（每个均指“参照资产”，共同指“参照资产组合”）。 注解将在赎回支付日（包括到期日）自动赎回，如果，在适用的赎回观测日（包括最终估值日），每项参考资产的结算价值大于或等于其赎回阈值价值，该赎回阈值价值等于其初始价值的100.00%。如果注解自动赎回，在赎回支付日，我们将按每张注解支付相当于适用赎回观测日期的赎回价格的现金支付，该赎回价格等于本金金额加上等于适用赎回观测日期的赎回溢价所对应的回报。自动赎回后，注解下不再有应付金额。适用的赎回溢价（因此是适用的赎回价格）随着注解未偿还时间的增长而增加，并基于年利率10.00%（称为“赎回利率”）。除非债券自动赎回，否则您不会从债券中获得正回报。 如果附注没有自动被调用（即在每个调用观察日，包括最后估值日的任何参考资产的结算价值低于其调用阈值价值），到期的款项（如有），将取决于每个参考资产在其最后估值日（每个资产，其“最终价值”）相对于其屏障价值（等于初始价值的70.00%）的结算价值，计算方式如下： • 如果最终值是• 如果最终值是每个参考资产是大于等于其障碍值：本金$1,000任何参考资产是少于它的屏障价值：总计（1）1000美元此外(2) the产品(i) 1,000美元时代(ii)表现最差百分比变化 如果注释未被自动调用且任一参考资产的期末价值低于其触价，投资者初始投资将承受与其期末价值较初始价值下降幅度相等比例的损失，这一比例等同于从初始价值到期末价值变化率最低的参考资产的损失比率（以下简称“表现最差的参考资产”）。具体而言，每低于表现最差的参考资产初始价值1%，投资者将亏损债券本金金额的1%，且可能导致本金全部亏损。该笔记的任何付款均受我司信用风险影响。 注释不支付定期利息，也不保证本金回报。投资者在每次观察日（包括最终估值日）面临每个参考资产的市价风险，任何一个参考资产价值的下降都不会因其他参考资产价值的小幅下降或潜在增加而抵消或减轻。如果注释未被自动赎回，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其全部投资于注释中的资金。注释上的任何支付都受我们信用风险的影响。 这些票据是无担保的，不是银行的储蓄账户或保险存款。这些票据不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国的政府机构或机构的保险或担保。这些票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上列出或显示。 注释具有复杂特性，投资于注释涉及多项风险。参见本价格补充材料第P-7页开始的“额外风险因素”，产品补充材料MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）第PS-7页开始的“针对注释的额外风险因素”（该产品补充材料），以及招股说明书第1页的“风险因素”（该招股说明书日期为2025年2月26日）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些票据，也未确定此定价补充、产品补充、标的补充或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 我们将通过存托信托公司的设施，在发行日以书面上载形式交付备忘录，并须以即付可用资金支付。 您的票据在定价日期设定票据条款时的估计价值预计在每张920.00美元至955.00美元之间，具体讨论请参阅“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分，该部分从第P-9页开始，以及“关于票据估计价值的相关信息”部分，该部分在第P-24页。预计估计价值将低于票据的公开发行价格。 1某些经销商在购买债券以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户购买债券的公开招标价格可能低至每张966.00美元（96.60%）。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将获得每张债券高达34.00美元（3.40%）的佣金，并可使用全部或部分佣金允许向其他经销商提供销售折扣，以关联到债券的分配。这些其他经销商可以将债券以本金金额减去不超过每张债券34.00美元的折扣转售给其他证券经销商。上述“承销折扣”和“TD收益”将反映TD在定价日或之前建立任何对冲头寸时的承销折扣总额，该总额可能因当时的市场条件而变动和波动。TD还可以定期支付给一个或多个无关联经销商每张债券高达9.00美元的结构费和/或营销费，涉及部分或全部债券。TD将报销TDS与其在债券发售和销售中的角色相关的某些费用，并将向TDS支付与其在债券发售和销售中的角色相关的费用。请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 公募发行价格、包销折扣以及分给TD的收入上述内容与我们所发行的首批债券有关。我们可能在定价补充文件最终完成日期之后决定以公募发行价格和不同于上述数额的包销折扣及分给TD的收入出售额外的债券。您在债券上的投资回报（无论为正数还是负数）将部分取决于您购买这些债券时的公募发行价格。 可自动调用障碍票据，与表现最差的 Russell 2000 相关®指数和标准普尔500指数®索引于2030年4月23日或该日期附近到期 摘要 本“摘要”部分的信息受到本定价补充、产品补充、标的补充和招股说明书中更详细信息的规定。 如果在任何观察日的每个参考资产的收盘价值大于或等于其赎回阈值，我们将自动赎回债券，并在赎回付款日按照每份债券的赎回价格支付现金，该赎回价格等于本金加上等于适用的赎回溢价。适用的赎回溢价随着债券未偿时间的延长而增加，并基于赎回利率。自动赎回后，根据债券不再对你负有更多款项。 呼叫功能： 以下表格列出了Call Observation Dates以及对应于每个Call Observation Date的Call Premium和Call Price。 任何对票据的正面回报均不得超过适用的认购价，您不会参与任何参考资产水平的增加，这可能非常显著。除非票据自动赎回，否则您将不会在票据上获得正面回报；如果任何参考资产的最终价值低于其障碍值，您将承受与最低表现百分比变化相等的初始投资百分比损失。 所有用于或由适用看涨期权费和看涨价格相关的任何计算确定的金额，将根据需要向上或向下取整至最接近的美分十分之一。 附加笔记条款 您应将此定价补充文件与说明书一起阅读，包括产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及标的补充文件（“标的补充文件”），这些文件与我们的高级债券证券系列H有关，而这些票据是该系列的一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充文件中的含义为准。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，说明书。备注与产品补充说明中描述的术语在几个重要方面有所不同。您应该仔细阅读这份定价补充说明。 此价格补充说明以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括本文件中的“额外风险因素”、“产品补充说明中的特定于债券的额外风险因素”以及招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过SEC网站审查相关日期的我们提交的文件）： 2025年2月26日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm2025年2月26日附属料充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm产品补充 MLN-EI-1，2025年2月26日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“我们的”或“我们公司”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如果本债券条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝接受这些变更，在此情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD SECURITIES (USA) LLCTD证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 《注解》涉及与投资传统债务证券无关的风险。本节描述与《注解》条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的更多信息，请参阅产品补充资料中的“针对《注解》的特定风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 注释及其在特定情况下适用性。投资者应咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问，以了解投资所涉及的风险。 与回报特征相关的风险 您的投资于票据可能导致亏损。 注意：本说明不保证本金回报，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果未自动赎回票据，并且任何参照资产的最终价值低于其门槛价值，则投资者的票据本金将因最差表现参照资产的最终价值低于其初始价值1%而损失票据本金的1%，并可能损失全部本金。 备注不支付利息，除非债券自动赎回，否则您将不会从债券中获得正收益。 在票据上不会有定期利息支付。您只有在票据自动赎回的情况下才能获得正回报，即每个参考资产的到期价值必须大于或等于其赎回阈值价值在赎回观察日。如果票据未自动赎回，即任何参考资产的到期价值在每个赎回观察日都低于其赎回阈值价值，您将不会从投资中获得正回报。通常，这种情况与票据本金损失的风险更高相一致。除非债券自动赎回，否则您不会从债券中获得正回报。 潜在的正回报仅限于已支付的适用看涨期权溢价，如有，无论任何参考资产的增加。 债券潜在的正回报仅限于应支付的适用看涨溢价，且仅在债券面临自动赎回时支付，无论任何参考资产水平如何增加。即使债券面临自动赎回，如果任何参考资产的增幅超过适用看涨溢价所代表的回报百分比，债券的回报将低于在直接投资于该参考资产、与该参考资产正面表现直接相关的证券或假设投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产组成部分”）时的回报。 您的回报可能低于类似到期期限的常规债务证券的回报。 您在您的票据上可能获得的回报，可能是负面的，可能低于您在其他投资中可以获得的回报。票据不提供任何利息支付，并且您可能不会在票据上获得正回报。即使票据受到自动赎回，并且您在适用赎回溢价方面在票据上获得正回报，您的票据回报可能仍低于您购买与TD可比到期日的传统、有利息的优先债务证券所能获得的回报。当您考虑到影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 备注可能在前成熟日期前被自动赎回，并面临再投资风险。 如果您的债券自动被赎回，则在适用的赎回支付日之后，您不再欠有关于债券的进一步款项。因此，由于债券可能最早在第一个可能的赎回支付日被赎回，持有期可能有限。在没有保证的情况下，如果您在债券在到期日之前自动赎回的情况下能够以类似的风险水平重新投资债券投资所得的收益，您可能会承担交易成本，例如新债券价格中包含的经销商折扣和对冲成本。 在电话观察日期（包括最终评估日期）。应付款项与任何时间最差表现参考资产的价值无关 任何对票据的支付将仅基于最差表现参考资产