道明银行美股招股说明书(2026-03-31版)

多伦多道明银行触发可自动赎回或有收益票据 100万美元与AMD公司普通股挂钩，到期日为2027年9月30日；100万美元与CrowdStrike控股公司普通股挂钩，到期日为2027年9月30日。 投资描述 多伦多道明银行触发可自动赎回或有收益债券（“债券”）是由多伦多道明银行（“TD”或“发行人”）发行的级别较高的无担保债务工具，与特定公司的普通股（“基础资产”）相关联。只有在观察日（包括最终估值日）上基础资产的收盘水平等于或高于票面利率障碍时，TD才会支付票面利率。否则，对于相关的票面利率支付日，将不会支付任何或有票面利率。如果在最终估值日之前任何观察日上基础资产的收盘水平等于或高于赎回阈值水平（即等于初始水平的百分比，如下所示），TD将自动提前赎回债券。如果债券受自动赎回条款约束，TD将在对应的观察日（“赎回结算日”）的票面利率支付日按每份债券支付现金，金额等于本金加上应支付的任何或有票面利率，并且根据债券不再有进一步支付义务。如果债券不受自动赎回约束，且最终估值日（“最终水平”）上基础资产的收盘水平等于或高于下行阈值，则在到期时，TD将按每份债券支付等于本金的现金。然而，如果债券不受自动赎回约束，且最终水平低于下行阈值，则在到期时，TD将按每份债券支付低于本金的现金，如果有的话，这将导致从初始水平到最终水平的初始投资百分比损失，等于基础资产的百分比下降（“基础回报”），在极端情况下，您可能损失全部初始投资。投资于债券存在重大风险。您可能会损失大部分或全部初始投资，并且在整个债券期限内可能不会收到任何应计利息。通常，债券的较高应计利息率与更大的损失风险以及在整个债券期限内您可能不会收到应计利息的风险相关联。本金应计偿还仅适用于到期时。对债券的任何支付，包括本金偿还，均受TD的信用状况影响。如果TD未能履行其义务，您可能无法根据债券获得任何应得的金额，您可能会损失所有初始投资。 关键日期 特性 ☐潜在定期附息凭证—— 如果在观察日（包括最终估值日）资产 underlying 的收盘水平等于或高于票面溢价障碍，TD 将在相关的票面支付日支付票面溢价。然而，如果在观察日的收盘水平低于票面溢价障碍，则对该相关票面支付日不支付任何票面溢价。☐自动呼叫功能— TD 将自动调用笔记并向您支付本金 交易日* 交割日期* *观察日期** **最终估值日期** **到期日**我们 注券的总额加上在相关附息支付日应支付的追索权凭证，若在最终估值日前任何观察日期的标的资产收盘水平等于或高于行权阈值水平。如果注券先前已经受到自动行权的影响，根据注券无需再向你支付任何款项。 预计在交易日后第三个工作日交付该笔记。根据修订后的1934年证券交易法案第15c6-1规则（“法案”），除非交易双方明确同意其他安排，否则二级市场交易通常要求在一个工作日内结算（T+1）。因此，任何希望在笔记交付前一日工作日之前在二级市场进行笔记交易的患者，由于每个笔记最初将结算三个工作日（T+3），将被要求指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。随附产品补充资料。 ☐到期时按本金金额的临时偿还，存在完全市场下行风险暴露的潜力。如果该票据没有自动赎回条件，且到期时最终水平等于或高于下限阈值，到期时，TD 将按票据数量向您支付相当于本金金额的现金款项。然而，如果该票据没有自动赎回条件，且到期时最终水平低于下限阈值，到期时，TD 将按票据数量向您支付相当于本金金额的现金款项，如果有的话，这将导致您的初始投资出现等于底层回报的百分比亏损，在极端情况下，您可能会损失全部初始投资。本金偿付的或有情况仅适用于您持有票据至到期的情况。票据的任何付款，包括任何本金偿还，都受TD的信用状况的影响。 根据市场中断事件（如所述）的延期，受制于推迟 投资者公告：债券的风险远高于传统债务工具。发行人并不一定有义务在到期时偿还债券本金，且债券可能面临与基础资产相同的下行市场风险。这种市场风险是购买TD债务义务固有的信用风险之外的风险。如果您不理解或对投资债券所涉及的重大风险感到不适，则不应购买债券。您应仔细考虑从第5页开始的“关键风险”以及从产品第PS-7页开始的“针对债券的特定风险因素”。 补充2025年2月26日签发的MLN-ES-ETF-1（“产品补充”）和2025年2月26日发行说明书首页的“风险因素”（“说明书”）。与上述任一风险或其他风险及不确定事件相关的事宜，可能会对您持有之票据的市场价值和收益产生不利影响。您可能会在票据中投资的部分或全部初始资金亏损。本票据不会在任何证券交易市场或电子通信网络上上市或展示。 注意供品 这些术语与以下列出的独立票据发行有关。每张票据都与不同的基础资产相关联，每张票据都有其各自的或有票面利率、初始水平、赎回门槛水平、下跌门槛和票面利率障碍。每个音符的演奏不依赖于其他任何音符的演奏。底层资产的初始水平是其行权日的收盘水平，而非交易日的收盘水平，并且票据的剩余条款也在行权日设定。票据以每份10美元的价格提供，最低投资为100份票据（代表1000美元的投资），超过部分以10美元的整数倍计算。 既没有证券交易委员会（以下简称“SEC”）也没有任何州证券委员会批准或否决这些债券，或确定这份定价补充文件2025年，随附的2025年2月26日招股说明书以及此文件。 产品补充或招股说明书必须真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 TD Securities (USA) LLC加拿大蒙特利尔银行证券（美国）有限责任公司 关于TD及注释的附加信息 您应与产品补充文件MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充”）一起阅读此定价补充文件，产品补充与我们的高级债务证券系列H相关，而这些票据是该系列的一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词的含义，将在产品补充中给出。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，产品补充；最后，招股说明书。The Notes vary from the terms described in the product supplement in several important ways. You should read this pricing supplement carefully. 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括本文件中的“关键风险”、“产品补充中的特定于债券的额外风险因素”以及招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： ♦2025年2月26日招股说明书http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm♦产品补充 MLN-ES-ETF-1，日期 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm 我们的中央索引密钥，或CIK，在SEC网站上是0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们自身”指的是多伦多道明银行及其子公司。我们保留在发行之前更改或拒绝购买本债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 如果以下情况不适用于您，则这些笔记可能不适合您： 如果您符合以下条件，则这些笔记可能适合您： ♦您完全理解投资于本凭证所固有的风险，包括损失大部分或全部初始投资的风险。♦您可以承受初投资的重要部分甚至全部损失，且愿意进行可能承担与底层资产投资相同市场风险的 投资。♦您愿意接受少量或没有临时优惠券，并相信在每个观察日，标的资产的收盘水平将等于或高于优惠券门槛，并且最终水平将等于或高于下跌阈值。♦你理解并接受，你将不会参与任何底层资产水平的增值，而你可能的回报仅限于任何应得券。♦您可以容忍在到期前Notes价格波动，这些波动可能与或超过基础资产水平的下行波动。♦您愿意根据本文件封面指定的或有票面利率投资于这些票据。♦您愿意根据本文件封面所规定的呼叫阈值、下跌阈值和息票屏障，对票据进行投资。♦您不追求投资带来的保证现金流，并且愿意放弃基础资产支付的任何股息。♦您愿意投资可能面临自动赎回的债券，并且您愿意在债券到期前持有这些债券，并接受可能存在较小或没有二级市场的风险。♦您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。♦您愿意承担TD在所有票据支付中的信用风险，并理解如果TD未能履行其义务，您可能无法收到任何应付给您的款项，包括本金偿还。 ♦您并未完全理解投资于本票据所固有的风险，包括损失大部分或全部初始投资的风险。♦您需要一种旨在到期时全额偿还本金的投资。♦您无法容忍初始投资中较大部分或全部损失，或者您不愿意进行可能面临与基础资产投资相同市场风险的投資。♦您不愿意在债券期限内接收少量或没有可转换债券，或者认为在债券期限内标的资产的收盘价将会下跌，并且很可能在每个观察日低于债券障碍位，或者最终水平低于下跌门槛。♦您寻求一种参与基础资产价值增值的投资，或者具有无限回报潜力的投资。♦您无法容忍在到期前，凭证价格波动可能类似于或超过基础资产水平的下行波动。♦您不愿意根据本页封面所指定的或有票面利率投资于债券。♦您不愿意根据本文件封面指定的呼叫阈值水平、下行阈值或息票障碍进行Notes投资。♦您希望从您的投资中获得有保证的当前收入，或者 prefer to receive any dividends paid on the underlying asset.♦您无法或不愿持有可能面临自动赎回的债券，或者您在其他方面无法或不愿持有此类债券至到期，或者您寻求的将有一个活跃的二级市场的投资。♦您不理解或不情愿接受与基础资产相关的风险。♦您不愿承担《凭证》下所有付款的信用风险，包括任何本金偿还。 上述确定的合适性考虑事项并非详尽无遗。Notes是否适合您投资，将取决于您个人的情况。建议您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问，并仔细考虑在您的特定情况下对Notes进行投资的合适性。您还应查阅本文件中的“关于基础资产的信息”以获取有关基础资产的更多信息。同时，仔细审阅本文件中的“关键风险”部分、产品补充中的“特定于Notes的额外风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，以了解与Notes投资相关的风险。 投资于票据涉及重大风险。您可能会损失相当一部分或全部的初始投资。票据的任何支付，包括本金偿还，均取决于TD的信用状况。如果TD未能履行其义务，您可能无法根据票据获得任何应付款项，并可能损失全部初始投资。 如果您购买的本票未设定自动赎回条件，且最终水平低于下行门槛，您可能会损失初始投资的大部分甚至全部。在票面期限内，您可能无法获得任何或有息票。 关键风险 投资于债券涉及重大风险。投资于债券并不等同于对基础资产的假设性投资。以下总结了适用于债券的一些关键风险，但请您阅读产品补充说明中“针对债券的特定风险因素”部分和招股说明书中“风险因素”部分的更详细风险解释。同时，我们也敦促您根据您的具体情况咨询投资、法律、税务、会计和其他顾问关于投资债券的建议。 与回报特征相关的风险 ♦到期损失风险——本备忘录与普通债券证券不同，TD不一定会在定期进行息票支付或在到期时偿还全部本金。如果备忘录不受自动赎回条款的约束，且最终水平低于下行阈值，您将损失相当于基础回报的本金百