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野村控股美股招股说明书(2025-10-15版)

2025-10-15 美股招股说明书刘银河

核心观点

产品概述：本产品为Nomura America Finance, LLC发行的 redeemable contingent coupon barrier notes，与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100科技板块指数（以下简称“参考资产”）表现最差的指数挂钩。产品到期日为2030年10月28日。
收益机制：每月支付至少0.979%（相当于年化11.75%）的或有Coupon，前提是每个参考资产在适用的Coupon观察日的收盘价高于或等于其初始价值的75%。若未赎回，若表现最差的参考资产下跌超过25%但低于30%，则投资者将获得100%的本金；若下跌超过30%，则投资者将损失全部或部分本金。
风险提示：
- 本金损失风险：产品不保证本金返还，若未赎回且参考资产表现不佳，投资者可能损失全部本金。
- 或有Coupon支付风险：若参考资产在Coupon观察日的收盘价低于其或有Coupon障碍值，则投资者将无法获得该期的或有Coupon。
- 收益有限风险：投资者的收益仅限于本金加上若有支付的最终或有Coupon，无法参与参考资产的增值。
- 赎回风险：产品可能在到期日前被赎回，若赎回，投资者可能无法获得与市场可比产品相同的回报。
- 参考资产风险：投资者将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险，包括小盘股风险、科技行业风险和非美国证券风险。
- 信用风险：投资者承担Nomura的信用风险，若Nomura信用状况恶化，产品价值可能下跌。
- 市场风险：产品估值模型基于假设，实际价值可能与估值模型结果存在差异。
- 税务风险：产品的税务处理不确定，投资者应咨询税务顾问。
- 流动性风险：产品可能缺乏活跃的二级市场，出售可能面临损失。